De voorbije maanden zorgden tal van nieuwsberichten voor een stemming in mineur onder beleggers. Ook op de beleggersevenementen VFB-Dag van de Tips en Actionaria – Parijs ontbrak de sfeer van euforie. Daarover bestaan geen statistieken, maar heb je anderzijds veel volk rond je beursstand en wensen bezoekers advies over de ene na de andere grafiek, dan leeft de beurs en is iedereen gelukkig.
Maar één iemand blijft opgewekt en dat is De Beursindex! Op basis van een aantal uitmuntende sectoren weet die zich door al dat nieuws door te worstelen en sneuvelt de ene na de andere weerstand. Het nieuwe koersdoel van 2300 punten op de S&P 500 nadert.
The trend is your friend
Verder stijgen op het huidig tempo is weinig waarschijnlijk. Maar mits een positieve test van de uitbraakzone 2180-2200 punten, liggen hogere koersen in het verschiet.
En omdat wereldwijd nieuwsberichten voor twijfel zorgen overlopen we samen de voornaamste trendsetters. Een raad voor 2017: laat u niet beïnvloeden, de trend is your friend!
Op fundamenteel vlak is het interessant dat de inkoopmanagersindexen stijgen. Zowel voor de industriële- als de dienstensector. De economie trekt aan. Zolang er zich geen gebeurtenissen voordoen die de groei en winsten van bedrijven beïnvloeden, blijft de trend opwaarts. Om dezelfde reden fungeert een beperkte én weloverwogen rentestijging slechts als handrem op de huidige beurstrend.
De Euro Stoxx 600 (grafiek 1) breekt na een maandenlange consolidatie door zijn horizontale weerstandszone van 351 punten. Een technische terugval tot die weerstandszone is mogelijk (weerstand wordt steun). Houd de steun dan ligt het koersdoel op 383 punten. Dat is een stijging van 9%.
Grafiek 1
Binnen de eurozone zijn Oostenrijk, Finland, Luxemburg en Hongarije het sterkst. Onze naburige landen doen het beter dan de Zuiderse.
Bij de Oosterse indexen is India sinds de top in september fel teruggevallen. Daar hebben beleggers te lijden onder bijzondere regeringsmaatregelen. Het zwart geld moet eruit en er is sprake om goud boven een zekere hoeveelheid te confisceren. Een nieuwe Gütt-operatie!
Ren om te feesten
De wisselkoers euro/dollar flirt met zijn belangrijke steun op 1,05. Een doorbraak betekent een koersval naar de zone 0,92 – 0,85. Voor de Europese belegger die dollar-waarden koopt is dat valutawinst. Dankzij de verzwakking van de yen (115 Amerikaanse dollar) doet de Japanse beurs het uitstekend. Het koersdoel ligt op 123 euro/yen.
Pakistan, Hongkong en China (grafiek 2) zijn sterk. Beleggers in de Pakistaanse karachi 100 Index hebben reden om met nieuwjaar te feesten: plus 50%!
De Hang Seng heeft zijn voornaamste weerstand op 23.300 punten. Bij een doorbraak kunt u instappen via de Lyxor ETF Hong Kong HSI. Bij de Shanghai Index (China) is het uitkijken naar de aangekondigde versoepeling van de reserveverplichtingen voor de banken. De tracker FXC (Euro) en de tracker FXI (Dollar) bevatten de Ishares FTSE China 25.
Grafiek 2
Bij de Amerikaanse indexen is het uitkijken naar de Transportation index (9275 punten) en of die de top definitief doorbreekt.
Een belangrijke regel uit de Dow theory zegt dat wanneer de Transport-index stijgt, ook de Dow verder zal stijgen. De Nasdaq 100 (4866 punten) doet het opnieuw uitstekend. De verkiezingsdip is voorbij. Beleggers verlangen naar de psychologische drempel van 5000 punten.
Goed nieuws Euronav
De Baltic Dry (grafiek 3) Index - de indicator voor tarieven van de bulkscheepvaart - doet het ook goed. Tegelijk met de stijging van de olieprijs is dat goed nieuws voor het Belgische bedrijf Euronav. Het aandeel wordt al jarenlang door tal van analisten fundamenteel aanbevolen. Op technisch vlak en op basis van 14% dividendrendement kunt u het aandeel op uw favorietenlijstje plaatsen.
Grafiek 3
Zink, rubber (grafiek 3) en palmolie (grafiek 4) springen eruit. Wie kwaliteitswaarden zoekt kan terecht bij Sipef, Socfin en Socfinasia. Deze aandelen hebben nog een lange weg te gaan en zijn ideaal voor de langetermijnbelegger. Ook Ackermans en Van Haaren is zo’n klepper (128 euro). Het aandeel kreeg het advies trend kopen op 8 september aan 117,55 euro.
Een in het oog springende tracker is URA (Global X Uranium ETF). Een interessante countertrend-belegging. De prijs van uranium stijgt. De afgelopen week steeg deze tracker met 20%. De aandelen Cameco, Nexgen en andere sectorgenoten stijgen fors.
Grondstoffen interessant
Vermits de economie aantrekt ligt het voor de hand dat grondstoffen, energie, olie, gas, banken, verzekeringen en autoproducenten interessant zijn. Het prestatieverschil sinds 1 januari 2016, tussen de sterkste en zwakste sector, bedraagt in Europa 90%!
Wenst u goede resultaten in 2017 dan is het opvolgen van sterke beursindexen en sterke sectoren de basis van goede portefeuillebeheer.
Paul Gins is een veel gevraagd spreker en docent aan de EHSAL Management School in Brussel. Naast columns voor Beursduivel.be en Belegger.nl schrijft Gins voor de Vlaamse Federatie van Beleggers en is hij zaakvoerder voor CompuGraphics nv. Daarnaast is hij de uitgever van TransStock en Beursgrafiek.