MicJo schreef op 5 maart 2024 23:05:
[...]
BelBel heeft vorige week (28 februari) in een artikel over hun offensieve portefeuille wat geschreven over Aalberts:
Beleggers reageerden afgelopen week ook positief op de jaarcijfers van Aalberts. De industrieel toeleverancier wist in 2023 een omzet te behalen van €3,3 mrd. De autonome omzetgroei op jaarbasis bedroeg 4,5%. Daarmee voldeed de onderneming aan haar eigen doelstelling, een autonome groei van 4 tot 6% per jaar.
De ebit-marge verbeterde van 15,5 naar 15,7%, daarmee zette Aalberts een nieuwe stap in de richting om ook een andere doelstelling te behalen: een ebita-marge van 16 tot 18%. Met een winst per aandeel voor amortisatie van €3,38 behaalde het bedrijf onderaan de streep net als een jaar eerder een vergelijkbaar resultaat. (wpa 2022 €3,37)
Een knappe prestatie van Aalberts, omdat de onderneming op haar belangrijkste eindmarkt duurzame gebouwen (51% van de totale omzet) last had van enige tegenwind als gevolg van de uitstel van nieuwbouwprojecten. De schuldratio daalde van 1,3 naar 0,9 en dat stelt Aalberts in staat om kansen te benutten als het gaat om het doen van overnames. Het dividend werd verhoogd met €0,02 naar €1,13 per aandeel. Bij de huidige beurskoers van €40,50 bedraagt het dividendrendement 2,8%. Bij een geschatte k/w 2025 van 10 houden we de stukken stevig vast.