boem! schreef op 14 september 2022 06:27:
mijn positieve kijk op TT komt voort uit het hefboomprincipe.
de verdiensten van TT worden zichtbaar gemaakt via haar FCF.
op basis van de outlook 2023 van 7,5% over 525 mio is 40 mio heeft de markt haar vertrouwen uitgesproken wat geleid heeft tot de afwachtingskoers van 8,50 euro die nu op de borden prijkt.
deze 30 ct per aandeel staat nu al twee maanden als een huis en zal pas veranderen bij nieuwe input.
ik voorzie duidelijkheid aangaande CAGR van prodomzet en opex bij de volgende q3 cijfers en CMD.
met een cagr van 15% voor de omzet en 5% voor opex zal de FCF dusdanig groeien dat de markt hierop reageert.
mogelijk dat een CAGR van 15% iets tehoog is gegrepenvoor 2022 en 2023 daar staat tegenover dat de opex niet met 5% hoeft te groeien gegeven de reorganisatie met 500 man.
een hefboom van 10% zie ik als absoluut minimum waardoor de FCF over 2023 minimaal 40 ct per aandeel zal bedragen met een koers van 10.50 euro tot gevolg.