Bod op Aegon Notes

1. Rabobelegger46 28 maart 2022 14:16

   auteur info

   • Rabobelegger46

     Lid sinds: 16 jan 2012

     Laatste bezoek: 02 apr 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 4

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 3

   Aegon heeft 23 maart 2022 een bod gedaan tot terugkoop van een deel van de 6 uitstaande perpetuele achtergestelde notes. Ik heb 3 van die notes: NL0000116150 (bod 90% van nominaal)), NL0000121416 (95%) en NL0000120889 (90%)
   Wie heeft een idee om wel of niet op het bod in te gaan?
   Voorlopige overwegingen:
   - premie is laag
   - Aegon wil voor 375 miljoen terugkopen, terwijl m.i. uitstaat onder die notes ongeveer 2,5 miljard. 15% dus. Ik ga er dus vanuit dat ook bij een individuele belegger maar een klein deel van zijn pakket wordt teruggekocht.
   - flink verschil tussen bied- en laatkoersen. Weer bijkopen kost ook weer geld.
   
   Publicatie van Aegon hierover:
   www.aegon.com/investors/press-release...
   
   Voorlopig neig ik ernaar om NIET aan te bieden. Wie geeft nog input voor mijn beslissing?
2. objectief 28 maart 2022 14:59

   auteur info

   • objectief

     Lid sinds: 19 mei 2011

     Laatste bezoek: 02 apr 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 5304

     Gegeven: 43

   •    Aantal posts: 27.300

   Het bod toont aan, dat Aegon waarschijnlijk hogere toekomstige rente verwacht te moeten betalen op deze leningen.
   Persoonlijk advies hangt van velerlei dingen af en lijkt me onmogelijk.
   
3. Leefloon 28 maart 2022 15:06

   auteur info

   • Leefloon

     Lid sinds: 13 dec 2018

     Laatste bezoek: 02 apr 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 4890

     Gegeven: 18263

   •    Aantal posts: 11.255

   quote:

   Rabobelegger46 schreef op 28 maart 2022 14:16:

   Wie geeft nog input voor mijn beslissing?

   Input, geen vraag: welke alternatieve, aantrekkelijke belegging(en) weet je, om de netto-opbrengst in te herbeleggen, en om mee in te spelen op jouw verwachtingen?
4. zzz_zzz 30 maart 2022 10:45

   auteur info

   • zzz_zzz

     Lid sinds: 03 jun 2013

     Laatste bezoek: 01 apr 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 28

     Gegeven: 11

   •    Aantal posts: 138

   Het gaat om een bod op verschillende types obligaties. Ik neem de NL0000120004 als voorbeeld. Het bod van is 97.25, dat is 1 cent boven de huidige laat koers (97.24). De bied koers blijft op dit moment echter steken op 93.75, dus als je een exit wil dan is dit een mogelijkheid.
   
   Van een vette premie is hier naar mijn idee geen sprake, dus als je tot de volgende renteherziening (08/06/2026) genoegen neemt met 1.506% kun je gewoon blijven zitten.
   
   Wat ik bevreemdend vind is dat Aegon niet op 100% terug koopt. Daar had ik zelf geen rekening mee gehouden. In de prospectus staat dat ze op de "open market" mogen terugkopen. Daar valt dan kennlijk dit openbare bod ook onder.
   
   Tot slot: Volgens mij is het zo dat Aegon zelf kan bepalen hoeveel obligaties ze terugkopen (klopt dit?) dus als je ze aanmeldt heb je nog geen garantie dat ze ook echt worden afgenomen.
   
   Zelf heb ik mijn stukjes aangemeld.
   
   
5. Leefloon 30 maart 2022 11:18

   auteur info

   • Leefloon

     Lid sinds: 13 dec 2018

     Laatste bezoek: 02 apr 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 4890

     Gegeven: 18263

   •    Aantal posts: 11.255

   quote:

   zzz_zzz schreef op 30 maart 2022 10:45:

   In de prospectus staat dat ze op de "open market" mogen terugkopen. Daar valt dan kennlijk dit openbare bod ook onder.
   
   Volgens mij is het zo dat Aegon zelf kan bepalen hoeveel obligaties ze terugkopen (klopt dit?) dus als je ze aanmeldt heb je nog geen garantie dat ze ook echt worden afgenomen.

   Nee, op de open markt weet je als verkoper niet dat Aegon de koper is, en dat Aegon dan mag kopen t.b.v. intrekking als doel, zonder (mogelijk iets guller) formeel bod.
   
   Klopt, aanpassing omhoog of omlaag mag eenzijdig, en dan is er ook nog mogelijke voorrang binnen de in aanmerking komende uitgegeven obligaties.
6. zzz_zzz 30 maart 2022 11:19

   auteur info

   • zzz_zzz

     Lid sinds: 03 jun 2013

     Laatste bezoek: 01 apr 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 28

     Gegeven: 11

   •    Aantal posts: 138

   correctie: volgende renteherziening voor NL0000120004 is 8/6/2025
7. zzz_zzz 30 maart 2022 11:33

   auteur info

   • zzz_zzz

     Lid sinds: 03 jun 2013

     Laatste bezoek: 01 apr 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 28

     Gegeven: 11

   •    Aantal posts: 138

   @Leefloon. Dank voor toelichting. We gaan zien hoeveel van de aangemelde stukken worden afgenomen.
8. Henk 1 april 2022 10:54

   auteur info

   • Henk

     Lid sinds: 24 jun 2009

     Laatste bezoek: 24 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 82

     Gegeven: 727

   •    Aantal posts: 629

   Ik heb de NL0000120889, en heb ze allemaal aangemeld. Ben benieuwd.
   Deze obligatie zit nu op 0.496% en krijgt pas over 9 jaar een rente reset.
   De koers lag zo tussen 85-88% de laatste tijd, met veel spread idd.
   Ik verwacht dat de koers de komende tijd terug gaat lopen omdat de rente aan het oplopen is, en vanwege de lage rente de komende 9 jaar.
9. zzz_zzz 1 april 2022 11:17

   auteur info

   • zzz_zzz

     Lid sinds: 03 jun 2013

     Laatste bezoek: 01 apr 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 28

     Gegeven: 11

   •    Aantal posts: 138

   Alleen op de NL0000116150 is afgelost, zie:
   
   live.euronext.com/en/product/bonds/NL...
10. Leefloon 1 april 2022 11:23

    auteur info

    • Leefloon

      Lid sinds: 13 dec 2018

      Laatste bezoek: 02 apr 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 4890

      Gegeven: 18263

    •    Aantal posts: 11.255

    quote:

    Leefloon schreef op 30 maart 2022 11:18:

    en dan is er ook nog mogelijke voorrang binnen de in aanmerking komende uitgegeven obligaties.

    Yep; inderdaad alleen die bovenaan stond (kolom "Priority", waarde "1"). Een vrij hoog percentage aanmeldingen, zodat de andere niet aan de beurt kwamen.