rood blauwe elepsis logo Belegger.nl

Call opties op flow traders en dividend

9 Posts
| Omlaag ↓
  1. forum rang 6 !@#$!@! 15 juni 2020 18:50
    Zodat de informatie niet verloren gaat in de chat-draad en er kennelijk veel mensen vragen over hebben.
    Het is de moeite waard om je in te lezen over het effect van dividend op call-opties. Dit kan je nml veel geld besparen en zorgt ervoor dat je niet voor onnodige verrassingen komt te staan.
    Er zijn vast nog betere informatiebronnen. (zou zeggen post ze in deze draad) Maar dit is een goed begin.

    Enkele voorbeelden:
    www.lynx.nl/kennis/artikelen/optiebel...
    U begrijpt dat bij een koers van $ 102,43 de waarde van de calloptie 100, die dezelfde avond expireert, afneemt van $ 3 tot $ 2,43. Dit is een waardedaling van $ 0,57, gelijk aan het dividend. Het zou zonde zijn als u dit overkomt. Met name bij deze kortlopende in-the-money callopties speelt het dividend een belangrijke rol. Mijn advies is om de callopties voor het dividend te sluiten of uit te oefenen, zodat u in ieder geval recht heeft op dit dividend.

    www.lynx.nl/service/uitoefenen-call-o...
    Ervan uitgaande dat alle overige omstandigheden gelijk blijven neemt de prijs van een aandeel op de ex dividenddatum af met een bedrag dat gelijk is aan het uitgekeerde dividend. Hoewel theoretische modellen om de optieprijs te bepalen suggereren rekening te houden met dividenduitkeringen, kan de waarde van een call optie op de ex dividenddatum significant afnemen. Er zijn drie condities die bovenstaand scenario meer aannemelijk maken en waarbij het voortijdig uitoefenen van call opties economisch gunstig kan zijn:

    1) De call optie is deep in-the-money en heeft een delta van 100.
    2) De call optie heeft weinig of geen tijdswaarde.
    3) Het dividend is relatief hoog en de ex dividenddatum valt voor de expiratiedatum van de optie.


    - Heb je call opties geschreven en je tegenpartij zijn professionals dan zullen ze gewoon uitgeoefend worden. Alleen als je tegenpartij een onwetende particulier is zou je mazzel kunnen hebben.
  2. Dividisco 23 juni 2020 11:37
    DUS...

    Stel ik heb een CALL 40,00 met expiratie 18DEC20 VERKOCHT/GESCHREVEN, dan gaat het AUGUSTUS dividend nog van de koers af wat dus voordelig is voor mij?
  3. [verwijderd] 23 juni 2020 13:30
    Maar het uitoefenen heeft ook te maken wat voor soort opties je hebt de zogenoemde American / European style opties. American zijn altijd uitoefenbaar de EU alleen at maturity
  4. Mangy_Scoundrel 23 juni 2020 16:08
    quote:

    trend follower schreef op 23 juni 2020 13:30:

    Maar het uitoefenen heeft ook te maken wat voor soort opties je hebt de zogenoemde American / European style opties. American zijn altijd uitoefenbaar de EU alleen at maturity
    Aandelen ==> Amerikaans
    Indexen ==> Europees
  5. Mangy_Scoundrel 23 juni 2020 16:10
    quote:

    Dividisco schreef op 23 juni 2020 11:37:

    DUS...

    Stel ik heb een CALL 40,00 met expiratie 18DEC20 VERKOCHT/GESCHREVEN, dan gaat het AUGUSTUS dividend nog van de koers af wat dus voordelig is voor mij?
    Met de toevoeging dat als er (deels) superdividend wordt uitgekeerd de optie hieraan aangepast word.
  6. Mangy_Scoundrel 23 juni 2020 16:18
    quote:

    !@#$!@! schreef op 15 juni 2020 18:50:

    Alleen als je tegenpartij een onwetende particulier is zou je mazzel kunnen hebben.
    Alles wordt bepaald/geregeld door de centrale clearing, dus er is geen sprake van tegenpartij o.i.d.

    Stel dat A een call schrijft die door B wordt aangekocht. Als B dan vervolgens deze uitoefent dan kan X (die ook call's had geschreven) aangewezen worden om de onderliggende aandelen aan B te leveren.

    Het is tevens mogelijk dat A zijn ITM optie expireert zonder dat hij aandelen hoeft te leveren als iemand besluit deze niet uit te oefenen (of te laat is met opgeven order o.i.d.)

  7. SlechteBelegger 26 juni 2020 08:01
    quote:

    !@#$!@! schreef op 15 juni 2020 18:50:

    Zodat de informatie niet verloren gaat in de chat-draad en er kennelijk veel mensen vragen over hebben.
    Het is de moeite waard om je in te lezen over het effect van dividend op call-opties. Dit kan je nml veel geld besparen en zorgt ervoor dat je niet voor onnodige verrassingen komt te staan.
    Er zijn vast nog betere informatiebronnen. (zou zeggen post ze in deze draad) Maar dit is een goed begin.

    Enkele voorbeelden:
    www.lynx.nl/kennis/artikelen/optiebel...
    U begrijpt dat bij een koers van $ 102,43 de waarde van de calloptie 100, die dezelfde avond expireert, afneemt van $ 3 tot $ 2,43. Dit is een waardedaling van $ 0,57, gelijk aan het dividend. Het zou zonde zijn als u dit overkomt. Met name bij deze kortlopende in-the-money callopties speelt het dividend een belangrijke rol. Mijn advies is om de callopties voor het dividend te sluiten of uit te oefenen, zodat u in ieder geval recht heeft op dit dividend.

    www.lynx.nl/service/uitoefenen-call-o...
    Ervan uitgaande dat alle overige omstandigheden gelijk blijven neemt de prijs van een aandeel op de ex dividenddatum af met een bedrag dat gelijk is aan het uitgekeerde dividend. Hoewel theoretische modellen om de optieprijs te bepalen suggereren rekening te houden met dividenduitkeringen, kan de waarde van een call optie op de ex dividenddatum significant afnemen. Er zijn drie condities die bovenstaand scenario meer aannemelijk maken en waarbij het voortijdig uitoefenen van call opties economisch gunstig kan zijn:

    1) De call optie is deep in-the-money en heeft een delta van 100.
    2) De call optie heeft weinig of geen tijdswaarde.
    3) Het dividend is relatief hoog en de ex dividenddatum valt voor de expiratiedatum van de optie.


    - Heb je call opties geschreven en je tegenpartij zijn professionals dan zullen ze gewoon uitgeoefend worden. Alleen als je tegenpartij een onwetende particulier is zou je mazzel kunnen hebben.
    WTF. Hiervan gaan mijn nekharen echt overeind staan. Dat iemand dit zomaar mag publiceren. Wat een complete onzin. Koop een goed optieboek en lees je in.
  8. Mangy_Scoundrel 28 juni 2020 08:51
    quote:

    SlechteBelegger schreef op 26 juni 2020 08:01:

    [...]

    WTF. Hiervan gaan mijn nekharen echt overeind staan. Dat iemand dit zomaar mag publiceren. Wat een complete onzin. Koop een goed optieboek en lees je in.
    Kun je aangeven waarvan je nekharen overeind gaan staan?
9 Posts
|Omhoog ↑

Neem deel aan de discussie

Word nu gratis lid van Belegger.nl

Al abonnee? Log in

Direct naar Forum

Zoek alfabetisch op forum

  1. A
  2. B
  3. C
  4. D
  5. E
  6. F
  7. G
  8. H
  9. I
  10. J
  11. K
  12. L
  13. M
  14. N
  15. O
  16. P
  17. Q
  18. R
  19. S
  20. T
  21. U
  22. V
  23. W
  24. X
  25. Y
  26. Z
Forum # Topics # Posts
Aalberts 466 7.076
AB InBev 2 5.522
Abionyx Pharma 2 29
Ablynx 43 13.356
ABN AMRO 1.582 51.756
ABO-Group 1 22
Acacia Pharma 9 24.692
Accell Group 151 4.132
Accentis 2 267
Accsys Technologies 23 10.755
ACCSYS TECHNOLOGIES PLC 218 11.686
Ackermans & van Haaren 1 191
ADMA Biologics 1 34
Adomos 1 126
AdUX 2 457
Adyen 14 17.754
Aedifica 3 919
Aegon 3.258 322.905
AFC Ajax 538 7.088
Affimed NV 2 6.297
ageas 5.844 109.895
Agfa-Gevaert 14 2.051
Ahold 3.538 74.342
Air France - KLM 1.025 35.089
AIRBUS 1 12
Airspray 511 1.258
Akka Technologies 1 18
AkzoNobel 467 13.042
Alfen 16 24.943
Allfunds Group 4 1.503
Almunda Professionals (vh Novisource) 651 4.251
Alpha Pro Tech 1 17
Alphabet Inc. 1 406
Altice 106 51.198
Alumexx ((Voorheen Phelix (voorheen Inverko)) 8.486 114.823
AM 228 684
Amarin Corporation 1 133
Amerikaanse aandelen 3.837 243.410
AMG 971 133.779
AMS 3 73
Amsterdam Commodities 305 6.697
AMT Holding 199 7.047
Anavex Life Sciences Corp 2 491
Antonov 22.632 153.605
Aperam 92 15.017
Apollo Alternative Assets 1 17
Apple 5 383
Arcadis 252 8.786
Arcelor Mittal 2.034 320.776
Archos 1 1
Arcona Property Fund 1 286
arGEN-X 17 10.326
Aroundtown SA 1 219
Arrowhead Research 5 9.745
Ascencio 1 28
ASIT biotech 2 697
ASMI 4.108 39.337
ASML 1.766 108.280
ASR Nederland 21 4.502
ATAI Life Sciences 1 7
Atenor Group 1 515
Athlon Group 121 176
Atrium European Real Estate 2 199
Auplata 1 55
Avantium 32 13.688
Axsome Therapeutics 1 177
Azelis Group 1 64
Azerion 7 3.404