TommyTP schreef op 5 september 2018 17:38:
[...]
AB van mij. Die interpretatie hier op het forum van die opmerking blijft maar een eigen leven leiden. Stel dat De Vries nu 2.40 zou antwoorden (iets waar velen onder ons, waaronder ik, van dromen); dat is ook niet de koers die ik in mijn hoofd heb voor over 6 weken.
Ik zag ook een discussie of de profilaxe en de nieuwe pijplijn in de koers verwerkt zit of niet. Mijn antwoord is volmondig: Nee! 3 argumenten
1) Verwachting analisten -> die zitten collectief fors hoger
2) Indien groen licht van de FDA -> Toegang tot een markt van 800 mln die groeit. Pharming kan dan gaan rekenen met een omzet van +200 mln usd in 2019 (onder de aanname dat 10% van deze markt kan worden opgebouwd en het grondwerk in Q4 gedaan kan worden). Daar horen waarderingen bij van rond de 3 euro (kw 20), 2 euro (omzet * 6) en 2,8 euro (bruto marge *10)
3) Ik denk dat de fantasie als Phamring met Pompe en Farbry begint beperkt is, maar als Ruconest aantoonbaar ook werkt buiten HAE (Basel studie) dan is er een efficient pad (<4 jaar) naar een verdere marktgroei van een product waarvoor het verkoopkanaal al bestaat (fase 1 overslaan). Dat is dan niet een spreekwoordelijke kers op de slagroom maar de meer de bodem van de taart die nog gebakken moet gaan worden...
Helemaal mijn gedachten