Accuboor schreef op 27 mei 2016 16:22:
[...]
Yep. Mi wordt dit een overname van PostNL door Bpost. Het zal gesteund worden door NL en Belgische overheid. Voorwaarde is wel dat geen van beiden een controlerend belang zullen houden na de transactie. PostNL aandeelhouders krijgen waarschijnlijk een gedeelte cash en daarnaast een X percentage (van nieuw uit te geven) aandelen Bpost (zo is de belgische staat dan ook verwaterd). Aangezien beide ondernemingen meer cash dan schulden hebben ('schuldenvrij' zijn) verwacht ik dat de beurswaardering van Bpost (7X EBITDA) leidend zal zijn voor de waardering van PostNL. Kan dus over de 6 euro heen naar mijn mening.
Spannend wordt de reactie vanuit Deutsche Post (waardering 8,4X EBITDA) en RM... Gaan zij nog wat doen?