ketchup of catch-up schreef op 17 januari 2019 06:44:
[...]
@ Justin en V-Sky
heb even alle cijfers gisteren hier neergezet, maar kon t niet laten staan
hopelijk heb je het gezien
ze zien een 'blib' in de cijfer-verwachting voor 2019 , dus het is geen mis-calculatie van met of zonder Telematics
sales (omzet) duiken onderuit, eps onderuit, operating expenses and R&D rijzen door above and beyond the consensus, European and (WW) sales Car Inc beho@udend ( onderuit) - concurrentie up.
dit alles doet hen geloven dat omzet daalt van 2018 - 850 mio naar 775 mio voor 2019 en daarna weer naar 795 voor 2020
daardoor verwachten ze een net profit van 2018 @ 39 mio naar een verlies van 10 mio voor 2019 en dan weer naar een profit van 25.5 mio voor 2020
ofwel de eps adjusted gaat van 0.35-2018 naar 0.15-2019 naar 0.32 voor 2020
TT gaat dus naar hun verwachting een zeer moeizaam 2019 tegemoet.
dan zeggen ze verder op zeer diplomatieke wijze ( het zijn uiteindelijk Banken) dat de FFF wel gebaat zijn bij een lage waardering voor TT aan de Beurs, bij een mooie opbrengst voor Telematics, want privatiseren/delisten is wel een agenda-punt
en hier zijn ze bij Kepler niet de enige in, meerdere Banken vinden TT ongelofelijk kwetsbaar aan de Beurs en dat blijft zo, TT kan geen enkele tegenwind hebben of het zakt door haar hoeven.
dus zie het allemaal in die context
@ V-Sky, 12 euro leveren 90% van de aandeelhouders in de free-float hun aandelen af
wat ik al een paar maal eerder schreef, velen hebben extra genomen toen het aandeel onderuit kachelde na de zomer richting de 6 euro, die willen allemaal dat extra laten gaan en liefst aan 10 euro, maar of dat er
dit jaar nog inzit zonder een reactie van HG dat er een 2e fase komt, weet ik niet
aandeel zit te Long en men is te keen om te reduceren, als je gisteren op een behoudend advies van buy naar hold zo onderuit komt, terwijl je weet dat de zilvervloot voor Telematics aanstaande is, dan bewijst dat eens te meer TT heeft geen reden om beursgenoteerd te staan, het is veel en veel te kwetsbaar voor negatieve invloed van buitenaf en die blijven komen, denk nou niet dat er straks niet weer een een Googeltje langs komt, want die komen
daarom gewoon Verkopen die tent, of anders delist het maar
doormodderen aan de beurs waar ze telkenmale gehakt maken van je beurswaarde, welke straks voor 2/3e uit cash bestaat is onzinnig
Trouwens TT is géén Bank en die gelden gaan voor een groot gedeelte terugkomen naar de aandeelhouders, wat anders, een aandeel aan 9 euro wat voor 6 euro uit cash bestaat ? is toch onzinnig.
die cash gaan ze of retourneren of gebruiken om "ons" uit te kopen
private equity verleent zo de parkeerplaats, is helemaal geen enkel probleem, 50% uitkopen is een makkie aan deze waarderingen.
goed, er gaan nu meerdere updates volgen in aanloop naar de cijfers en HERE-Garmin-Kepler en wat nog gaat komen, het speelt HG wellicht allemaal in de kaart.
en dan als kers op de taart straks de update met outlook voor verwachtingen voor 2019 van HG en Taco.
we wachten af.