Beginner1987 schreef op 24 februari 2015 20:52:
Ik heb de jaarrekening nog is rustig doorgenomen en kwam wat verontrustends tegen:
Waardering van de rechten op verliescompensatie vindt plaats indien de compensabele verliezen naar
verwachting zullen worden gecompenseerd (totaal ultimo 2014: circa EUR 57,0 miljoen; ultimo 2013: circa
EUR 58,5 miljoen). Waardering vindt plaats tegen het nominale tarief zoals dit over toekomstige boekjaren
van toepassing is. Ultimo 2014 zijn de verliezen binnen Nederland gewaardeerd tegen een percentage van
25,0%. Het totaal van de beschikbare compensabele verliezen bedraagt ultimo 2014 circa EUR 59,1 miljoen
(ultimo 2013: circa EUR 58,5 miljoen). Waardering van rechten op verliescompensatie is gebaseerd op de
veronderstelde compensatiemogelijkheden op basis van toekomstige winsten, onderbouwd middels de
meerjarenbegroting voor de komende vijf jaar. Van de gewaardeerde compensabele verliezen vervalt naar
verwachting een bedrag van EUR 33,7 miljoen in 2018. De resterende verliezen vervallen na 2018.
Op grond van de verwachte compensatie zoals deze blijkt uit de meerjarenbegroting heeft Ordina in 2014
besloten om van de verliezen welke in 2018 naar verwachting zullen vervallen, ter zake een bedrag van EUR
2,1 miljoen geen latente belastingvordering op te nemen. De latente belastingvordering is in dit kader met
een bedrag van EUR 0,5 miljoen verminderd.
Voor compensabele verliezen ter grootte van circa EUR 0,5 miljoen geldt dat deze na 2013 zijn vervallen. Ter
zake deze verliezen was geen latente belastingvordering opgenomen.
Er is dus 25% over 33.7 miljoen als bate opgenomen. Dus ca. 8 miljoen, in de veronderstelling dat men in 3 jaar tijd 33,7 miljoen fiscale winst maakt.
Dit betekend dat als 2015 slecht wordt er ook nog een grote belastinglatentie wordt afgeboekt.
Bidden dus dat 2015 minimaal 5 miljoen positief wordt.