TITAN NL0010389508

Q1 2015 TIE Kinetix

1. marcello106 23 februari 2015 10:04

   auteur info

   • marcello106

     Lid sinds: 16 mei 2000

     Laatste bezoek: 15 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 675

     Gegeven: 828

   •    Aantal posts: 3.389

   quote:

   Pitmans schreef op 21 februari 2015 11:58:

   [...]
   Even heel negatief benaderd en beredeneerd : misschien is SNS wel de geldschieter, weten zij daarom nu al hoeveel aandelen er bij komen en hebben ze alvast gerekend met dat totaal aantal stukken per einde 2015 ?
   
   

   Pitmans,
   
   Het aantal uit te geven aandelen is afhankelijk van de uiteindelijke claim EU en de mate waarin EY aansprakelijk is. Beiden zijn onbekend, dus kan SNS alleen een aanname doen.
   Dat zijn dus minimaal 49.100 (300k commissie) en maximaal 376.432 (300k commissie en 2.000k garantstelling) aandelen. Het totaal aantal aandelen zou daarmee op minimaal 1.176.477 en maximaal 1.503.809 komen. Met een verlies per aandeel van EUR 0,38 dus een minimaal verlies van 447k en maximaal 571k.
   
   Hoewel het verlies weinig verschilt op basis van de aantallen aandelen, maakt het een groot verschil voor de onderliggende resultaten van Q2 tot en met Q4.
   
   Minimaal scenario:
   
   1) Verlies Q1 -108k (ebit)
   2) 100k juridische kosten
   3) 300k commissie
   4) 200k herstructurering EU projecten
   5) Jaarverlies 447k
   
   Onderliggend zou SNS voor Q2 t/m Q4 een winst zien van 261k (708k-/-447k)
   
   Maximaal scenario:
   
   1) Verlies Q1 -108k (ebit)
   2) 100k juridische kosten
   3) 2.300k commissie + garantstelling
   4) 200k herstructurering EU projecten
   5) Jaarverlies 571k
   
   Onderliggend zou SNS voor Q2 t/m Q4 een winst zien van 2.137k (2.708k-/-571k)
   
   De waarheid zal, zoals altijd, wel ergens in het midden liggen.
   
   SNS ziet voor 2016 overigens een winst van EUR 0,76 per aandeel.
   Ofwel minimaal EUR 894.000 en maximaal EUR 1.143.000
   
   TIE is dus nu te koop voor ruim 8 keer de verwachte winst voor 2016 en amper 0,4 keer de omzet.
   Geen wonder dus dat SNS voor TIE nog steeds met een koopadvies werkt.
2. marcello106 8 maart 2015 19:54

   auteur info

   • marcello106

     Lid sinds: 16 mei 2000

     Laatste bezoek: 15 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 675

     Gegeven: 828

   •    Aantal posts: 3.389

   quote:

   marcello106 schreef op 16 februari 2015 13:09:

   De sleutel voor het begrip van de cijfers lijkt hier te liggen. In Q4 2014 was de omzet ten opzichte van voorgaande kwartalen opmerkelijk hoog. TIE heeft in Q4 2014 een aantal belangrijke mijlpalen behaald bij T-Mobile en daarmee een sterk E-Commerce kwartaal gerapporteerd.
   
   Als TIE bij bijvoorbeeld T-Mobile alleen omzet mag verantwoorden als er bepaalde mijlpalen worden behaald, lijkt er met de verklaring dat er "uren zijn besteed aan de implementatie van SaaS contracten" eerder sprake te zijn van uitgestelde omzet dan dat TIE genoodzaakt was de consultancy "gratis" uit te voeren.
   
   Dit zou betekenen dat we, afhankelijk van behaalde mijlpalen, ook in de toekomst geconfronteerd gaan worden met pieken en dalen in de omzet.
   
   

   Als het behalen van mijlpalen van groot belang is bij het realiseren van consultancyomzet, gaan we dan een onderliggend sterk Q2 zien?
   
   TIE KINETIX SUCCESSFULLY LAUNCHES NEW ONLINE SHOPS OF T-MOBILE NETHERLANDS
   
   tiekinetix.com/en-us/tie-kinetix-succ...
3. aextracker 8 maart 2015 21:07

   auteur info

   • aextracker

     Lid sinds: 23 feb 2006

     Laatste bezoek: 12 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 10378

     Gegeven: 1935

   •    Aantal posts: 15.120

   Marcello,
   
   Voetjes op de vloer houden svp.
   
   Zodra T-Mobile BRD aansluit in het contract , of er een soortgelijkde deal met France Telecom wordt gesloten , danwel Vodafone UK, met gelijkwaardige contractmilestones en omvang, pas dan wordt de "telecom vertical competence" van TIE KINETIX een toegevoegde waarde.
   
   Deze mededeling op de TIE site vormt gewoon onderdeel van de bestaande 3 jaars deal die al eerder gemeld is en leidde tot een leuke koerssprong.
   
   Tracker
4. marcello106 9 maart 2015 07:04

   auteur info

   • marcello106

     Lid sinds: 16 mei 2000

     Laatste bezoek: 15 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 675

     Gegeven: 828

   •    Aantal posts: 3.389

   quote:

   aextracker schreef op 8 maart 2015 21:07:

   Marcello,
   
   Voetjes op de vloer houden svp.
   
   Deze mededeling op de TIE site vormt gewoon onderdeel van de bestaande 3 jaars deal die al eerder gemeld is en leidde tot een leuke koerssprong.
   
   Tracker
   

   Tracker,
   
   Als je vorig jaar goed geluisterd had op de AvA, had je niet alleen de (SaaS) contractwaarde vernomen, maar ook dat TIE daarnaast nog (consultancy)omzet zou kunnen genereren met projecten.
   
   Als verklaring voor de "hoge" omzet in Q4 en de lage omzet in Q1 kreeg ik onder andere het mijlpalenverhaal met betrekking tot T-Mobile te horen.
   
   Zonder in staat te zijn deze omzet te kwantificeren verwacht ik op basis van het bericht op de site, na de dip van Q1, dus een piek in Q2.
   
   Als jij een betere "down to earth" verklaring hebt, voor de sterke schommeling in omzet, hoor ik het graag.
5. aextracker 9 maart 2015 07:16

   auteur info

   • aextracker

     Lid sinds: 23 feb 2006

     Laatste bezoek: 12 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 10378

     Gegeven: 1935

   •    Aantal posts: 15.120

   Marcello,
   
   Tja,
   Was op een gegeven moment in de AvA weggedut t.g.v. gebrek aan strategisch richtinggevende inhoud :)
   
   Ik heb geen betere verklaring.
   Ik wacht nu slechts af, wat er van de "enorm zware order intake" bottom line overblijft in Q -2 , na aftrek van EU revenue loss, USA customer loss en \of nieuwe klanten.
   
   De gevleugelde uitsprak "zolang we meer winnen dan verliezen is het OK" galmt nog immer na in mijn hoofd. Ik kan niet met die mindset geloven dat de right spirit heerst op topniveau.
   Qua claimmanagement wordt tot op heden meer verloren dan gewonnen :( bij TIE. Als dat maar goed gaat met de huidige EU claim. Die is ECHT materieel en substantieel van impact op TIE om vermogen te creeren ter financiering van te versnellen omzet & groei.
   
   Tracker
6. marcello106 27 maart 2015 19:51

   auteur info

   • marcello106

     Lid sinds: 16 mei 2000

     Laatste bezoek: 15 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 675

     Gegeven: 828

   •    Aantal posts: 3.389

   quote:

   marcello106 schreef op 8 maart 2015 19:54:

   [...]
   
   Als het behalen van mijlpalen van groot belang is bij het realiseren van consultancyomzet, gaan we dan een onderliggend sterk Q2 zien?
   
   TIE KINETIX SUCCESSFULLY LAUNCHES NEW ONLINE SHOPS OF T-MOBILE NETHERLANDS
   
   tiekinetix.com/en-us/tie-kinetix-succ...
   

   Vandaag kwam een bedrag van 400k voorbij...
   Die mag u voor Q2 dus alvast opschrijven;-)
7. Kwiirk 27 maart 2015 20:34

   auteur info

   • Kwiirk

     Lid sinds: 22 jan 2008

     Laatste bezoek: 15 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1018

     Gegeven: 152

   •    Aantal posts: 2.051

   400K voor Q2? Mij lijkt waarschijnlijker 100K per kwartaal of heb ik niet goed opgelet? Dat is so-wie-so waar nu ik niet naar de looptijd van het contract heb gevraagd.
8. marcello106 27 maart 2015 20:51

   auteur info

   • marcello106

     Lid sinds: 16 mei 2000

     Laatste bezoek: 15 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 675

     Gegeven: 828

   •    Aantal posts: 3.389

   Het betreft consultancyomzet.
9. aextracker 28 maart 2015 12:59

   auteur info

   • aextracker

     Lid sinds: 23 feb 2006

     Laatste bezoek: 12 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 10378

     Gegeven: 1935

   •    Aantal posts: 15.120

   quote:

   Kwiirk schreef op 27 maart 2015 20:34:

   400K voor Q2? Mij lijkt waarschijnlijker 100K per kwartaal of heb ik niet goed opgelet? Dat is so-wie-so waar nu ik niet naar de looptijd van het contract heb gevraagd.
   

   Kwiirk,
   
   Je hebt idd op dit aspekt blijkbaar eventjes niet opgelet.
   Dat is overigens niet vreemd bij een AvA van > 5 uur. :).
   
   Zonder de totaal contractwaardes te vermelden is duidelijk, dat de DSO op enkele contracten in Q-2 een inhaaleffect op omzet biedt op relevante consultancy.
   De berekening van marcello acht ik daarentegen te hoog.
   Volgens mij gaat het om ca. Euro 250 K, waarachter 90 dagen inloop van omzet schuil gaat.
   
   Tracker
10. marcello106 28 maart 2015 14:38

    auteur info

    • marcello106

      Lid sinds: 16 mei 2000

      Laatste bezoek: 15 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 675

      Gegeven: 828

    •    Aantal posts: 3.389

    quote:

    aextracker schreef op 28 maart 2015 12:59:

    [...]
    
    Kwiirk,
    
    Je hebt idd op dit aspekt blijkbaar eventjes niet opgelet.
    Dat is overigens niet vreemd bij een AvA van > 5 uur. :).
    
    Zonder de totaal contractwaardes te vermelden is duidelijk, dat de DSO op enkele contracten in Q-2 een inhaaleffect op omzet biedt op relevante consultancy.
    De berekening van marcello acht ik daarentegen te hoog.
    Volgens mij gaat het om ca. Euro 250 K, waarachter 90 dagen inloop van omzet schuil gaat.
    
    Tracker
    

    Tracker,
    Er is geen berekening aan te pas gekomen. Ik geef toe dat ik niet de volle 5 uur scherp was ;-) , maar deze 400k is gewoon genoemd. (En inderdaad de uitgesproken realiteit, dat deze euro's, gezien de betalingstermijn van veel grote klanten, pas na drie maanden (rond 19 april) op de rekening staan)
    Marcello
12. Dinald 29 april 2015 14:48

    auteur info

    • Dinald

      Lid sinds: 31 mei 2010

      Laatste bezoek: 15 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 49

      Gegeven: 75

    •    Aantal posts: 480

    Weet iemand iets meer over de ontwikkelingen in Duitsland? Ik zag dat die CEO van TFT AG per 30/6 ad hoc opstapt. TIE heeft een BV (TFT GmbH) van die club overgenomen. Nu is de TFT AG overgenomen en verdwijnt de 'oude'CEO. Wat zijn de gevolgen voor TIE (die vooral via de GmbH samenwerkt met de AG)?
13. aextracker 29 april 2015 15:40

    auteur info

    • aextracker

      Lid sinds: 23 feb 2006

      Laatste bezoek: 12 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 10378

      Gegeven: 1935

    •    Aantal posts: 15.120

    Mooie scoop Dinald !
    
    Tijdens de AvA werd gesteld dat TIE KINETIX GmbH zich goed ontwikkeld in zowel bestaande als nieuwe klanten (o.a. Google Search Appliances). Effecten van BI & andere portoflio synergie werd als "potentieel kansrijk" benoemd o.b.v. eerste successen.
    
    TFT AG is niet overgenomen , doch verzelfstandigd binnen de Burda Gruppe 'Burda Digital. Dit was het van TFT ontkoppelde onderdeel.
    
    Van toekomstig belang wordt of de 3 jaars service agreement straks weer verlengd wordt met Tomorrow Focuss \ Burda Digital (de bestaande verloopt per eind 2017)
    
    Overigens had Toon Bouten zelf al eerder in maart aagegeven , zijn per eind maart 2016 eindigende termijn niet te willen verlengen. Kort daarna werd besloten dat Tomorrow Focus publishing aan Burda Digital werd toegevoegd.
    
    Toon Bouten , Ernst-Jan Hengstmengel en Jan Sundelin, hebben elkaar in 2014 goed leren kennen bij de overname van TFT GmbH door TIE KINETIX.
    
    Geen idee wat Toon Houben gaat doen, maar wie weer krijgen we te maken met een nieuwe kollega\adviseur die binnen TIE KINETIX Intl. gaat opduiken en het MT gaat helpen "de draai van TIE" te helpen versnellen ?
    
    Je kan\mag tegenwoordig niets uitsluiten, maar toevallig is het vertrek van Toon Houben niet, gezien de opeenvolging van events binnen de Burda Gruppe.
    
    We wachten en kijken wat komen gaat.
    
    Tracker