J_2000 schreef op 21 augustus 2015 21:58:
Bij eerdere kwartaalcijfers had MDxHealth ook aangegeven dat ze voorrang gaven aan betere terugbetaling, eerder dan aan volumegroei.. Wat ben je met volumegroei dat gelijk ook je verlies stijgt.. Heb de indruk dat dit nu onder controle geraakt, en dat volumegroei nu ook een zekere inkomstengroei betekent."
> Niet helemaal akkoord hiermee : debiteuren waren vooral MediCare patienten, rev maar erkend als er terugbetaling was & geen enkele facctuur is gewoonweg verstuurd naar medicare tot aan de overeenkomst in okt 2014.
Medicare blijkt goede betaler ( Groen in Q1), dus de meeste nieuwe testen kunnen in Q1 & Q2 2015 direct gefactureerd worden.
Maar blijkt dat MediCare ook goed terugbeaald in dossiers ( testen die voor de LCD zijn verkocht ) die onder "debiteurenfacturen" staan, dus komt veel extra geld binnen.
Maar daarvoor heb je andere diensten die zich daar vooral moeten mee bezighouden buiten het sales team
Waarom nu zeker aandeel niet verkopen..
In september wordt hun bladder-cancer-test voorgesteld en kan wel eens blijken dat hier een revolutionair nieuw produkt op de markt kan komen..en dat MDxHealth nog meer een overnameprooi wordt..
In vermoedelijk september/oktober zal Cologuard een A/B-rating krijgen in de VS wat alle verzekeraars verplicht Cologuard te vergoeden.. Ook de Q3-cijfers van Cologuard beloven positief te verrassen.
> Niet mee eens : ColoGuard positief verassen, inderdaad, denk zelf dat ze ongeveer 35 à 37 k gaan halen in Q3, maar besef wel dat dit voor MDXH nog altijd maar een 530000$ zal opleveren; dus daar zal de mdxh koers echt niet fel op reageren.
Begin november zijn de Q3-cijfers van MDxHealth er al.. De communicatie van het bedrijf is vaak teleurstellend maar een zeker vertrouwen heb ik nog wel. Dus ik denk wel dat verkopen van ConfirmMDx aantrekken..Ook wordt ConfirmMDx-test aangevuld met component die agressiviteit van kanker kan bepalen.. Onderschat deze extra troef ook niet!
> Gedeeltelijk akkoord : aantrekken ja, verdubbelen denk ik no way: en dat gaat afgestraft worden vrees ik. Dan zeggen ze : maar we hebben revenue gebeat maar dat gaat niet helpen dan.
Er komen nog 2 nieuwe sales bij, maar pas tegen 30/9. En die moeten eerst "roderen", dus pas q1 2016 echte verkooop.
De ervaren salesstaf heeft slechts met zn allen 700 tests aan nieuwe artsen voorgeschreven, en nu gaat dat H2 wel gaan, kan ik echt moeilijk geloven.
Zeker omdat de Pascual-studie gedurende 8 maand het-van-het is als event in H1 2015, en dit nu ineens naar 2016 verschuift. Serieus blijven hé
Tenslotte heeft MDxHealth ook nog wat inkomsten van hersenkanker-test en is er een samenwerking met oncgnostics ivm baarmoederhalskankertest waar misschien volgend maanden ook nieuws over kan binnenrollen en misschien komen er nog nieuwe toepassingsmogelijkheden?
En laatst.. de cash-positie is uitgebreid tot 40 miljoen dollar.. dus met een cah-burn van 5 a 6 miljoen dollar het laatste half jaar, is cash-positie de eerste 3 jaar geen zorg meer..
Besluit, MDxHealth blijft een bedrijf dat ondanks soms "vallen en opstaan" een enorm potentieel heeft
@Stappa.. lees het Q2-rapport nog eens rustig en dan verdwijnt je twijfel wel weer..
@StockInvestor..Ik heb ook altijd Exact Sciences gevolgd, maar vond waardering richting 30 dollar wel absurd hoog.. Ze hadden 1H-omzet van minder dan 2x omzet MDxHealth maar waardering was wel 15x duurder.. Bedrijfswaarde MDxHealth 175 miljoen en Exact Sciences ging richting 3 miljard dollar..
> Niet mee eens : ColoGuard is ontwikkeld met testgroep van 10000 patienten, in samenwerking met MediCare zelf ( een unicum ), waardoor het bij fda approval direct ook terubetaalbaar werd door MediCare . Confirm is inderdaad al 4 jaar op de markt, maar heeft pas in okt 14 een lcd met MediCare kunnen tot stand brengen. En nu nog een studie die tot in 2017 loopt om zover te komen als waar ColoGuard stond in oktober 2014.
ColoGuard heeft de "Pascual-studie fase" al doorlopen en gaat nu in okt al zijn rating krijgen die begin 2016 van kracht gaat.
En de cijfers : nu reeds 35000 stuks, volgende kwartaal iets rond de 60 à 70 k.
En dan Q1 16 : boom.
Confirm hoopt in 2017 volledig terugbetaald te zijn en verkoopt zelfs met een herhalingsaankoop % van 75%!!!!! zelfs minder dan 1 jaar geleden !!!
Verkoop Confirm zal blijven kwakkelen en denk ik wel een beetje aantrekken naar de 4000 stuks toe, en met de betere inning zal dat wel wat gaan opleveren. In Q 4 kan er de bonus van 1,75$M milestonepayments bijkomen wat een grote impact op resultaat kan hebben, dus naar mei 2016 toe moet dat sterk beginnen spelen.
Blijf geloven in MDXH , maar pas vanaf maart 2016 denk ik; tot dan kan het echt alle kanten uit met dit aandeel.