PB: Value8 neemt meerderheidsbelang in Kersten

1. maci 18 december 2014 09:04

   auteur info

   • maci

     Lid sinds: 21 feb 2000

     Laatste bezoek: 08 apr 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 760

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 4.605

   Bussum, 18 december 2014
   
   Duidelijk positief effect op verwachte winst per aandeel
   
   Value8 deelt mede dat overeenstemming is bereikt over het nemen van een meerderheidsbelang (60%) in Kersten. Kersten verstrekt en onderhoudt hulpmiddelen voor mensen met een beperking. Dit betreft onder meer rolstoelen, bedden, antidecubitus matrassen, revalidatie-hulpmiddelen, auto-aanpassingen, domotica en hulpmiddelen voor blinden en slechtzienden. Kersten behaalde in 2013 een omzet van 34 miljoen euro en verwacht over 2014 verdere groei te realiseren. De EBITDA-marge ligt ruim boven 10 procent. Value8 streeft ernaar een bijdrage te leveren aan het voortzetten van het groeipad van Kersten. Value8 verwacht dat de overname een duidelijk positief zal hebben op de winst per aandeel.
   
   Kersten: 10 jaar sterke groei, van 2 naar 34 miljoen omzet
   
   Kersten (opgericht in 1987) is de afgelopen jaren sterk gegroeid. In 2004 werd het bedrijf overgenomen door de heren Hectors en Lesterhuis die sindsdien de directie voeren. In die periode is de omzet van 2 miljoen gegroeid tot 34 miljoen euro en is het aantal medewerkers gestegen van 20 naar 336.
   
   Partner voor volgende groeifase
   
   Voor de volgende groeifase van het bedrijf hebben de heren Hectors en Lesterhuis gezocht naar een partner met een lange termijn focus die de verdere uitbouw van het bedrijf wil ondersteunen. In dat kader neemt Value8 een belang van 60 procent in Kersten, waarbij de betrokkenheid van de heren Hectors en Lesterhuis – met gezamenlijk een belangrijk minderheidsbelang van 40 procent – blijft verankerd.
   
   Kersten ontplooit haar activiteiten vanuit vier vestigingen en bedient afnemers in 4 segmenten: zorgkantoren en zorgverzekeraars, gemeenten die hulpmiddelen in het kader van de WMO (wet maatschappelijke ondersteuning) verstrekken, zorginstellingen en particulieren.
   
   Onderscheidend in de zorgsector
   Value8 neemt meerderheidsbelang in Kersten
   Kersten onderscheidt zich in de markt door:
   de focus op het hergebruik van hulpmiddelen
   bij te dragen aan lagere zorgkosten (doordat minder nieuwe hulpmiddelen worden ingezet)
   innovaties om de leefomstandigheden van de klant te verbeteren
   haar maatschappelijke en sociale basis: Kersten biedt veel werk aan mensen met een afstand tot de arbeidsmarkt.
   Met de focus op hergebruik levert Kersten een belangrijke bijdrage aan de nagestreefde beheersing van de kosten van de zorg. In het licht van de wijzigende organisatie van de zorg ziet Kersten de komende jaren volop kansen om de groei van de afgelopen 10 jaar door te zetten. Daarbij vormen de flexibele organisatie, de focus op hergebruik en de innovaties van Kersten belangrijke assets.
   
   Value8 enthousiast over verdere groeimogelijkheden Kersten
   
   De overname van het meerderheidsbelang in Kersten past in de strategie van Value8 om zich te richten op een beperkt aantal focusmarkten, waaronder uitdrukkelijk de sector ‘healthcare’. Het groeiprofiel van Kersten past bij de ambities van Value8 in deze markt. Kersten heeft een onderscheidende propositie in de markt, waarbij er algemeen erkenning is voor de uitstekende prestaties op gebied van maatschappelijk verantwoord ondernemen. Dat geldt zowel voor het hoge percentage hergebruik als het sociale gezicht in het personeelsbeleid.
   
   Het bedrijf kan verder groeien door:
   de flexibiliteit van de organisatie, ofwel het snel kunnen inspelen op de veranderende markt.
   nieuwe innovaties in de zorgmarkt.
   uitbreiding van het huidige succesvolle aanbod naar andere geografische gebieden.
   eventueel groei door acquisities.
   Op dit moment wordt uitgegaan van de autonome groeimogelijkheden van het bedrijf.
   
   Transactie structuur: 60 procent belang
   
   In deze transactie wordt een belang van 60 procent verworven in Kersten, waarbij het belang van LIOF wordt gekocht en een deel van het aandelenbelang van de heren Hectors en Lesterhuis wordt overgenomen. De transactie vindt plaats via een tussenvennootschap waarin Value8 een belang van 85 procent zal houden. De financiering van deze overname zal geheel uit de beschikbare liquide middelen van Value8 en bestaande kredietruimte kunnen worden gefinancierd. Mogelijk zal een kleine emissie (circa 3% van het uitstaande aandelenkapitaal) plaatsvinden in de vorm van uitgifte van aandelen A onder gelijktijdige inkoop van hetzelfde aantal aandelen B.
   
   In de transactie is ook voorzien in een versterking van de financiële positie van Kersten om verdere groei te kunnen financieren. De ondernemingsraad van Kersten heeft positief geadviseerd over het te nemen meerderheidsbelang van Value8 in Kersten.
   
   Gevolgen voor Value8: duidelijk positief effect op winst per aandeel.
   
   Voor Value8 zal de overname naar verwachting de volgende effecten hebben:
   Een toename van de omzet van Value8 als groep met ongeveer 30 procent.
   Een verdubbeling van het aantal medewerkers van 320 tot circa 650.
   De transactie zal naar verwachting direct en derhalve met ingang van het boekjaar 2015 een duidelijk positief effect hebben op de winst per aandeel.
   Na effectuering van de transactie zal naar verwachting meer dan de helft van het bedrijfsresultaat van Value8 worden behaald in de sector Healthcare.
   Value8 verwacht de overname in de komende weken af te ronden.
   
   Value8 NV
2. maci 5 januari 2015 09:05

   auteur info

   • maci

     Lid sinds: 21 feb 2000

     Laatste bezoek: 08 apr 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 760

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 4.605

   PERSBERICHT
   
   
   
   Bussum, 5 januari 2015
   
   Aantal medewerkers Value8 verdubbelt tot 650
   
   Overname Kersten belangrijke groeistap Value8
   
   Value8 is verheugd mede te delen dat de overname van een meerderheidsbelang in Kersten (60%) is gerealiseerd. De closing van deze transactie heeft afgelopen vrijdag (2 januari 2015) plaatsgevonden. De overname van het meerderheidsbelang in Kersten, een leidende speler op het gebied van verstrekking en onderhoud van hulpmiddelen voor mensen met een beperking, past binnen de strategie van Value8 om te groeien in de sector gezondheidszorg. Het groeiprofiel van de onderneming (die in 10 jaar tijd van 2 naar 34 miljoen omzet groeide) en het sterke ondernemerschap passen uitstekend bij Value8. Het management (de heren Hectors en Lesterhuis) zal een belang van (gezamenlijk) 40 procent behouden.
   
   Positieve bijdrage aan resultaat en winst per aandeel
   
   Deze transactie heeft een significante impact op het profiel van Value8. De overname is de grootste in de zes jaar dat Value8 bestaat, resulteert in een verdubbeling van het aantal medewerkers van Value8 (tot 650 medewerkers) en heeft tot gevolg dat de omzet van Value8 met circa 30 procent zal toenemen. Over 2013 behaalde Kersten een omzet van 34 miljoen euro en een EBITDA marge van ruim boven 10 procent. Ten aanzien van de financiering van de transactie deelt Value8 mede dat deze grotendeels met eigen vermogen en de opbrengst van desinvesteringen is gefinancierd. De transactie zal derhalve naar verwachting een duidelijk positief effect hebben op de winst per aandeel van Value8.
   
   Voortbouwen op onderscheidend vermogen Kersten
   
   Value8 streeft ernaar om – in nauwe samenwerking met het management – de groei van Kersten voort te zetten. Dat betekent voortbouwen op de onderscheidende kwaliteiten van Kersten: het hoge percentage hergebruik, de bijdrage aan het beheersen van de zorgkosten, innovaties en de sterke sociale en maatschappelijke verankering. Kersten biedt veel werk aan mensen met een afstand tot de arbeidsmarkt.
   
   Met deze transactie geeft Value8 invulling aan de eind 2012 ingezette strategie waarbij Value8 als beursgenoteerde holding een sterke focus legt op een beperkt aantal groeiende sectoren, waaronder gezondheidszorg, voeding & voedselveiligheid, technologie, vrije tijd en gespecialiseerde financiële dienstverlening. Op pro forma basis zal de sector gezondheidszorg meer dan de helft van het bedrijfsresultaat (EBITDA) van Value8 voor zijn rekening nemen.
   
   Value8 NV
   
3. [verwijderd] 5 januari 2015 19:55

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Tja, ambities te over, wilt u svp uitkijken dat u zichzelf niet voorbij streeft?
   
   Verdubbeling personeelskosten (ongeacht de beschikbare subsidies van overheid) en voor dehelft van de omzet afhankelijk zijn van Kersten is uitkijken geblazen.
   
   Ik vraag mij af of we niet de groei al hebben gehad de laatste 10 jaren, wellicht reeds de verzadigde top al bereikt van al die inmiddels afgeschreven 2e hands-apparaten (rollators, scootmobiels, bedden en stoelen etc.., die hoog nodig aan vervanging toe zijn. Ook hiervan zal de investeringen niet misselijk zijn, en gaat Value8 dit allemaal nieuw financieren?
   
   Volgens Bartjens zou dit wellicht een peperdure aankoop kunnen zijn, en wellicht dat Value8 haar doelstellingen hiermee voorbij loopt.
   
   Ciao!