Pakka schreef op 14 april 2020 13:00:
[...]
Beste Floris,
Onze koersdoel van €5 per aandeel is mid-long term.
RDS heeft 30% of its market capitalization liquid om dividend van $15 billion per jaar te kunnen uitkeren. Maar als olie prijs laag blijft (en dat ziet er naar uit voor langere periode) dan moeten ze met blote billen... Dat vormt grote gevaar voor RDS. Ze moeten dan hun liquid geld gaan gebruiken...
Ik zou niet blind staren op dividendbeleid van RDS. Op geen gegeven ogenblik moeten ze hun dividend verlagen of helemaal uitstellen voor x aantal jaren.
Anders komt er aandelen emmissies... punt uit.
RDS zal heel moeilijk gaan krijgen omdat vraag ongekend laag is. OPEC kan e.e.a. afspraak maken... maar ze kunnen vraag niet beinvloeden... dat blijft gewoon laag en dat blijft voorlopig zo... Bovendien Non-opec landen kan je niet dwingen om cutoff... ze pompen als gek want anders hun voortbestaan komt in gevaar... Verder China als US heeft hun voorraad reserves volledig aangevuld...Er worden cutoff aspraken gemaakt maar nakomen is ook nog tweede...
Verder Aramro is another-player in de markt... Ze vormen grootste concurrent voor RDS. Aramco is erop uit om zoveel marktaandeel te winnen en buitenlandse concurrenten te uitschakelen... dat saudis RDS hebben gekocht is juist heeeeel erg nadelig voor RDS want Saudis hebben alle tuijes in handen... ze bepalen prijs van olie, ze bepalen dus ook de aandelenkoers van de concurrenten dus ook dividendbeleid van de concurrenten... en om concurrenten fatale klap te kunnen uitdelen dumpen ze aandelen van de concurrenten en draaien ze olie-kraan nog verder open... dan gaan concurrenten zwaar verzwakken en staan klaar om overgenomen te worden... dan komt nationalisatie steeds dichterbij... dan is foetsie geld...
Voila. Denkt u hier ook goed over na.
Verder wens ik u een hele fijne dag toe.
Ook hartelijke groeten terug,
Pakka