SHELL PLC GB00BP6MXD84

Uitstappen? Is het echt never sell Shell?

1. barondehuile 11 november 2016 17:29

   auteur info

   • barondehuile

     Lid sinds: 19 mei 2015

     Laatste bezoek: 01 okt 2023

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 275

     Gegeven: 2

   •    Aantal posts: 383

   Allemaal sentiment, net als na de trump verkiezing, toen de koers, zelfs ex-div nog verder steeg. Crude prijs nu naar 43minus, dus gaan we weer overdreven in de min, maar zal weer een keer opkruipen en dus koers ook. En dat terwijl de fundamentals goed zijn. Intussen met geschreven opties wat premietjes binnen halen. Lekker binnen bandbreedte 21-24 blijven a.u.b.
2. Turfbaas 12 november 2016 10:18

   auteur info

   • Turfbaas

     Lid sinds: 23 jan 2015

     Laatste bezoek: 05 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 140

     Gegeven: 105

   •    Aantal posts: 827

   quote:

   tmt schreef op 11 november 2016 14:30:

   Het dividend moet toch zichtbaar zijn in je portefuille? Eind van de dag +23 weer leute - shuffle the shit!
   

   Bij Alex is staat het dividend al een paar dagen als aparte regel in de portefeuille maar bij de Rabo tot gisteren nog niet.
3. Rider 12 november 2016 14:37

   auteur info

   • Rider

     Lid sinds: 26 sep 2016

     Laatste bezoek: 05 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 481

     Gegeven: 182

   •    Aantal posts: 3.908

   quote:

   Turfbaas schreef op 12 november 2016 10:18:

   [...]
   Bij Alex is staat het dividend al een paar dagen als aparte regel in de portefeuille maar bij de Rabo tot gisteren nog niet.
   

   bij binck staat het er ook op
4. Freakertje 12 november 2016 15:58

   auteur info

   • Freakertje

     Lid sinds: 11 jul 2015

     Laatste bezoek: 05 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 160

     Gegeven: 21

   •    Aantal posts: 443

   quote:

   de rotterdammer schreef op 11 november 2016 14:07:

   Wat is eigenlijk de precieze reden dat Shell 2,6% daalt? Gisteren is toch het dividend in de koers verrekend?
   

   PARIJS (AFN) - De olieproductie in landen die geen deel uitmaken van oliekartel OPEC stijgt volgend jaar aanzienlijk harder dan eerder gedacht. Dat voorspelde energiedenktank IEA donderdag.
   Het agentschap verwacht dat de productie in de landen buiten de OPEC met bijna 500.000 vaten per dag zal toenemen. Daarmee zou de groei zo'n 110.000 vaten groter zijn dan vorige maand nog werd voorspeld. Dit jaar neemt de productie nog met ongeveer 900.000 vaten per dag af.
   
   De sterk groeiende productie in landen als Rusland, Brazilië en Kazachstan stelt de veertien leden van de OPEC, onder aanvoering van Saudi-Arabië, voor steeds grotere problemen. Het kartel van olie-exporteurs probeert al tijden om onderling afspraken te maken over een bevriezing van de productie, om de sterk gedaalde olieprijs te ondersteunen.
   
   Sinds dit bericht ging RDS door het putje, samen met de olieprijs. Ik sluit toeval niet helemaal uit, maar in mijn ogen toch wel een bron van de daling. Ik zat donderdag al klaar om te verkopen (had liquiditeit nodig), toen dit bericht voorbij kwam heb ik daar gelijk actie op ondernomen, wat mijn geen windeieren heeft gelegd. gekocht op 20,90, verkocht op 23,75 exclusief gepakt dividend. Nu weer een tijdje zijlijnen, door mijn werk mag ik niet binnen 30 dagen contra handelen... :(
5. Wilbar 12 november 2016 16:21

   auteur info

   • Wilbar

     Lid sinds: 26 okt 2006

     Laatste bezoek: 05 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 12879

     Gegeven: 1771

   •    Aantal posts: 22.398

   quote:

   schelbut schreef op 12 november 2016 14:37:

   [...]
   
   bij binck staat het er ook op
   

   En bij de ING staan de dividendbewijzen er ook bij.
6. pim f 12 november 2016 18:12

   auteur info

   • pim f

     Lid sinds: 29 sep 2004

     Laatste bezoek: 05 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 865

     Gegeven: 778

   •    Aantal posts: 4.102

   quote:

   Chris14 schreef op 11 november 2016 11:50:

   Redelijk save FOUT -> moet zijn: Redelijk safe met een f
   
   dat de koers snel weer hersteld FOUT -> moet zijn: herstelt met een t
   

   wel even je best doen Chris14
   
7. effegenoeg 12 november 2016 20:07

   auteur info

   • effegenoeg

     Lid sinds: 30 jan 2013

     Laatste bezoek: 05 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1518

     Gegeven: 179

   •    Aantal posts: 15.100

   quote:

   Freakertje schreef op 12 november 2016 15:58:

   [...]
   PARIJS (AFN) - De olieproductie in landen die geen deel uitmaken van oliekartel OPEC stijgt volgend jaar aanzienlijk harder dan eerder gedacht. Dat voorspelde energiedenktank IEA donderdag.
   Het agentschap verwacht dat de productie in de landen buiten de OPEC met bijna 500.000 vaten per dag zal toenemen. Daarmee zou de groei zo'n 110.000 vaten groter zijn dan vorige maand nog werd voorspeld. Dit jaar neemt de productie nog met ongeveer 900.000 vaten per dag af.
   
   De sterk groeiende productie in landen als Rusland, Brazilië en Kazachstan stelt de veertien leden van de OPEC, onder aanvoering van Saudi-Arabië, voor steeds grotere problemen. Het kartel van olie-exporteurs probeert al tijden om onderling afspraken te maken over een bevriezing van de productie, om de sterk gedaalde olieprijs te ondersteunen.
   
   Sinds dit bericht ging RDS door het putje, samen met de olieprijs. Ik sluit toeval niet helemaal uit, maar in mijn ogen toch wel een bron van de daling. Ik zat donderdag al klaar om te verkopen (had liquiditeit nodig), toen dit bericht voorbij kwam heb ik daar gelijk actie op ondernomen, wat mijn geen windeieren heeft gelegd. gekocht op 20,90, verkocht op 23,75 exclusief gepakt dividend. Nu weer een tijdje zijlijnen, door mijn werk mag ik niet binnen 30 dagen contra handelen... :(
   

   Oh jee, geweldig man!
   Je bent werkelijk goed bezig hoor.
   
8. Drs P. 12 november 2016 23:19

   auteur info

   • Drs P.

     Lid sinds: 13 aug 2011

     Laatste bezoek: 05 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1776

     Gegeven: 3658

   •    Aantal posts: 4.429

   ExxonMobil Is Digging Its Own Grave
   By OilPrice.com
   The era of the mighty U.S. major oil industry is coming to an end as the country’s largest petroleum company is in big trouble. While ExxonMobil has been the most profitable U.S. oil company in the past, it has now suffered its worst year on record. Exxon net income will have declined a stunning 85 percent since 2012.
   
   Actually, the situation at Exxon is much worse if we dig a little deeper.
   
   To understand the real profitability of a company, we have to look at its cash flow, or what is known as free cash flow. Free cash flow is calculated by deducting capital expenditures (CAPEX) from the company’s cash from operations. ExxonMobil’s free cash flow declined from $24.4 billion in 2011 to $1 billion for the first nine months of 2016.
   
   So, here we can see that Exxon’s free cash flow of $1 billion (2016 YTD) is down 95 percent from $24.4 billion in 2011. The reason for the rapidly falling free cash flow is due to skyrocketing capital expenditures and falling oil prices. But, this is only part of the picture.
   If we include dividend payouts, Exxon’s financial situation drops down another notch. While free cash flow does not include dividend payouts, the money Exxon pays its shareholders must come from its available cash. By including dividend payouts, the company was $8.3 billion in the hole in 2015.
   
   Now, even though Exxon stated a $45 billion net income for 2012, its free cash flow minus dividends was only $11.5 billion. Moreover, the company didn’t make any money in 2013 or 2014 after dividends were paid to their shareholders. Thus, deducting dividends from the equation provides a more realistic picture, especially since Exxon has been forking out serious sums of money to its shareholders.
   
   The reason for the huge decline in ExxonMobil’s surplus cash, even at much higher oil prices, was due to two factors; 1) higher capital expenditures and, 2) higher dividend payouts.
   While higher dividend payouts put more stress on the company’s financial situation, the real problem is the massive increase in capital expenditures
   
   The Massive Increase Of Capital Expenditures Is Causing Havoc At ExxonMobil
   
   When the company realized towards the end of 2013 that the market would not afford to pay $120 a barrel (the cost for new oil projects), Exxon started cutting back on exploration and capital expenditures. Even though total liquid production increased to 2.34 mbd in 2015, capital expenditures declined to $26.5 billion.
   
   Unfortunately, the situation continued to deteriorate in 2016. According to Exxon’s Q3 report, capital expenditures in the first nine months of the year declined another 40 percent compared to the same period in 2015. Without increased capex spending, it is going to be quite difficult for the company to sustain production and to remain profitable.
   
   So, when we consider that Exxon had to triple its capex spending to maintain production as well as increase dividend payouts to keep shareholders happy, the falling oil price is totally gutting the company from within.
   
   While the evidence shown here is bad enough, I hate to be a broken record, but the situation is far worse for Exxon when we include two more negative factors.
   
   Exxon Spent The Majority Of Its Surplus Cash To Buy Back Shares Rather Than Fund New Oil Projects
   
   It seems as if Exxon realized early on that peak oil had finally arrived (privately, of course), so it decided to not waste too much money on future oil projects. Instead, the company spent a massive amount of money on stock repurchases over the past two decades… especially since 2005.
   
   While Exxon had been repurchasing their stock for several years, I had no idea of the total amount. You see, the net total free cash flow, including dividends, for Exxon was $190 billion from 1997-2015. Looking over company’s balance sheet, I had no idea where all that money had gone. I was talking to financial expert Vic Patane a few days ago, and he said, “You should check out their stock repurchases.” So, I did… and what a surprise.
   
   According to ExxonMobil’s Annual Reports, the company spent a staggering $260 billion on stock repurchases since 1997.
   
   The lion’s share of their stock buybacks were between 2005 and 2014. In that ten-year period, Exxon purchased a staggering $220 billion of its own shares. Now compare that to the company’s total capex spending of $245 billion during the same time period:
   
   .
   Amazingly, Exxon only spent 11 percent more on it total capital expenditures than it did on stock buybacks. Which means, the largest oil company in the United States decided to repurchase roughly a third of its outstanding shares (2005 to 2014), rather than use its surplus cash to fund new oil projects. Exxon’s outstanding shares declined from 6.1 billion in 2005 to 4.2 billion in 2014.
   
   This is certainly an interesting way for the leading U.S. oil company to use its surplus cash. For those who continue to be skeptics of the peak oil theory, you need to wake up and look at the data!
   
   Okay, now that we know the lower oil price is gutting the entire U.S. oil industry, what is it doing specifically to Exxon? Good question.
   
   Exxon’s Long Term Debt Surges In The Last Three Years
   
   So, if we include share buybacks, capex spending and dividend payouts, Exxon basically broke even in 2010 and actually had to start tapping into cash reserves or borrow money to fund their deficits. In just five years (2011-2015), the company spent $58 billion more than they received from operating cash.
   
   As we can see, Exxon’s long-term debt has exploded from $6.9 billion in 2013 to $29.5 billion in the first half of 2016. Basically, the company is now borrowing money to repurchase shares or pay dividends. This is not a viable long-term business model.
   
   Investors need to realize that the U.S. major oil industry is in big trouble. If the largest oil company in the country is already suffering, what does it say for the rest of the industry?
   
   This paints a very gloomy picture for the sustainability of the once great U.S. major oil industry, especially when oil prices continue to decline. As was mentioned in previous articles, the Hills Group and Louis Arnoux forecast that within ten years, 75 percent of U.S. gas stations will be closed, and the oil industry as we know it, will have disintegrated.
   
   Exxon Mobil Corp. warned that it may be forced to eliminate almost 20 percent of its future oil and gas prospects, yielding to the sharp decline in global energy prices.
   
   At the end of 2015, the company reported a total of 24.7 billion barrels of oil equivalent. That figure includes oil, liquids and natural gas. However, if we just consider their oil and liquid reserves of only 14.7 billion barrels, a 4.6 billion barrel write down would amount to nearly one-third of their oil reserves. This is much greater than the 20 percent stated in the article.
   
   When Exxon reduces its oil and liquid reserves by 4.6 billion barrels, it will only have 12 years’ worth of reserves remaining, at current production levels. But, what if the price of oil continues to decline toward the $12 maximum price suggested in The Hills Group Report by 2020? What would that do to Exxon or other U.S. oil companies’ reserves and future oil production?
   
   The 100+ year era of the U.S. major oil industry is coming to an end… and fast. Unfortunately, Americans have no clue just how dire the situation has become as many probably still believe in the delusion of “U.S. Energy Independence.”
   
   I would imagine by 2020, the U.S. will be a much different place. Regrettably, most Americans are not prepared.
   
   By Steve Srocco via Peakoilbarrel.com
9. Drs P. 12 november 2016 23:24

   auteur info

   • Drs P.

     Lid sinds: 13 aug 2011

     Laatste bezoek: 05 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1776

     Gegeven: 3658

   •    Aantal posts: 4.429

   Exxon, zelfde verhaal voor Shell?
10. [verwijderd] 14 november 2016 13:10

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    op weg naar de 21....
    
12. Drs P. 14 november 2016 13:21

    auteur info

    • Drs P.

      Lid sinds: 13 aug 2011

      Laatste bezoek: 05 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1776

      Gegeven: 3658

    •    Aantal posts: 4.429

    quote:

    Sjaakdewit schreef op 14 november 2016 13:10:

    op weg naar de 21....
    
    

    Ik denk dat we verder kunnen zakken, hoelang blijft dit dividend niveau nog houdbaar met een steeds lagere olieprijs, welke waarschijnlijk nooit meer veel hoger zal uitkomen, gegeven de veranderingen in de markt?
13. [verwijderd] 14 november 2016 13:36

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    De OPEC belofte om de total produktie te verlagen/gelijk te houden lijkt inmiddels ook een serieuze wassen neus te worden.
14. boldie 14 november 2016 13:58

    auteur info

    • boldie

      Lid sinds: 22 feb 2011

      Laatste bezoek: 14 okt 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 2031

      Gegeven: 490

    •    Aantal posts: 31.989

    quote:

    Drs P. schreef op 14 november 2016 13:21:

    [...]
    Ik denk dat we verder kunnen zakken, hoelang blijft dit dividend niveau nog houdbaar met een steeds lagere olieprijs, welke waarschijnlijk nooit meer veel hoger zal uitkomen, gegeven de veranderingen in de markt?
    

    dit jaar in iedergeval niet meer. volgend jaar nieuwe ronde nieuwe kansen
15. Rai444,44 14 november 2016 14:05

    auteur info

    • Rai444,44

      Lid sinds: 16 dec 2007

      Laatste bezoek: 06 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 698

      Gegeven: 78

    •    Aantal posts: 8.016

    Dollar up door aankomende rv in US, betekent meer pressure op olie. Daar komt het dralen van de OPEC nog bij. Brent hard op weg naar lage 40, dan wordt het interessant. Of opveren of nieuwe bearmarket.
    
    Als er niks verandert, dan is dat dividend van RDS niet houdbaar volgend jaar, beleggers lijken het daar eigenlijk al mee eens te zijn gezien dividend rendement van 7,5%. Het worden spannende maanden. Als korting van dividend announced wordt, krijgen we ws een mooie dump van RDS wat weer een mooie koopkans inhoudt. Onder de 20 wil ik ze wel hebben.
16. boldie 14 november 2016 14:29

    auteur info

    • boldie

      Lid sinds: 22 feb 2011

      Laatste bezoek: 14 okt 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 2031

      Gegeven: 490

    •    Aantal posts: 31.989

    quote:

    Rai444,44 schreef op 14 november 2016 14:05:

    Dollar up door aankomende rv in US, betekent meer pressure op olie. Daar komt het dralen van de OPEC nog bij. Brent hard op weg naar lage 40, dan wordt het interessant. Of opveren of nieuwe bearmarket.
    
    Als er niks verandert, dan is dat dividend van RDS niet houdbaar volgend jaar, beleggers lijken het daar eigenlijk al mee eens te zijn gezien dividend rendement van 7,5%. Het worden spannende maanden. Als korting van dividend announced wordt, krijgen we ws een mooie dump van RDS wat weer een mooie koopkans inhoudt. Onder de 20 wil ik ze wel hebben.
    

    olie op deze koers divi 6 tot 8 jaar houdbaar. De vraag is of shell zoveel wilt interen. shell verwacht eind 2017 begin 2018 de gas winst oplevert dus tot die tijd wordt er niet getornd aan de divi.
17. PaulRD 14 november 2016 14:46

    auteur info

    • PaulRD

      Lid sinds: 20 jul 2015

      Laatste bezoek: 05 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 90

      Gegeven: 170

    •    Aantal posts: 483

    Onder de 20 wil ik ze ook wel hebben. Heb vandaag voor alle beschikbare series in 2017 putopties geschreven op niveau 20. Vandaag dus de premie al binnen. Mocht het zo zijn dat de keors verder omlaag gaat dan worden er extra series geschreven. Alleen doen als je de aandelen echt voor die prijs wilt hebben en kan betalen.
18. Rai444,44 14 november 2016 16:39

    auteur info

    • Rai444,44

      Lid sinds: 16 dec 2007

      Laatste bezoek: 06 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 698

      Gegeven: 78

    •    Aantal posts: 8.016

    quote:

    boldie schreef op 14 november 2016 14:29:

    [...]olie op deze koers divi 6 tot 8 jaar houdbaar. De vraag is of shell zoveel wilt interen. shell verwacht eind 2017 begin 2018 de gas winst oplevert dus tot die tijd wordt er niet getornd aan de divi.
    

    Oh ja, hoe kom je aan deze wijsheid, dat dividend houdbaar is voor de komende 6-8 jaar op deze prijzen ? De gearing loopt tegen maximum aan wat Shell zichzelf oplegt. RDS geeft op deze prijzen iets van 8-9 miljard meer uit aan dividend dan er binnenkomt, de schuld loopt dus razendsnel op, niet houdbaar dus ! Dit vangen ze gedeeltelijk op met asset verkopen, maar dat bijt in je toekomstige winst. Huidige situatie is dus niet sustainable, klaar.
    
    Afhankelijk dus van de olieprijs, ik denk op termijn wel weer omhoog, maar OPEC net een stel kleuters, dat is wel gebleken, dus kan heel wat schade veroorzaken voor de oliemajors in de tussentijd. We gaan het zien.
19. PaulRD 14 november 2016 16:55

    auteur info

    • PaulRD

      Lid sinds: 20 jul 2015

      Laatste bezoek: 05 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 90

      Gegeven: 170

    •    Aantal posts: 483

    Volgens mij kan Royal Dutch ook de stap maken om volledig stockdividend uit te keren en niet in cash. Volgens mij zijn de lange termijn beleggers hier helemaal niet op tegen. Op deze wijze heeft RD helemaal geen cash nodig voor dividend en kan deze gebruiken om de schulden te verlagen. Dividend is op deze wijze nog jaren houdbaar.
20. [verwijderd] 14 november 2016 16:57

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    PaulRD schreef op 14 november 2016 16:55:

    Volgens mij kan Royal Dutch ook de stap maken om volledig stockdividend uit te keren en niet in cash. Volgens mij zijn de lange termijn beleggers hier helemaal niet op tegen. Op deze wijze heeft RD helemaal geen cash nodig voor dividend en kan deze gebruiken om de schulden te verlagen. Dividend is op deze wijze nog jaren houdbaar.
    

    Inmiddels al 25% meer uitstaande aandelen als 1 jaar geleden.
21. PaulRD 14 november 2016 17:06

    auteur info

    • PaulRD

      Lid sinds: 20 jul 2015

      Laatste bezoek: 05 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 90

      Gegeven: 170

    •    Aantal posts: 483

    quote:

    Bolo schreef op 14 november 2016 16:57:

    [...]
    
    Inmiddels al 25% meer uitstaande aandelen als 1 jaar geleden.
    

    Inderdaad 25% meer maar ook een groter bedrijf met meer potentieel en breder gepositioneerd (olie en gas).
    Ik zie toch geen enkele reden om aan het stabiele dividendbeleid te tornen, zeker omdat dit een pijler is van menige portefeuille. Imagoschade zou enorm zijn en in verwacht dan ook zeker niet dat RD deze stap zal nemen. Een tijdelijke maatregel naar stockdividend zie ik,als een waardevolle tussenstap.
    
    PS : ik kies al jaren voor stockdividend.