rood blauwe elepsis logo Belegger.nl
Uitgebreid zoeken
Aandeel

TomTom NL0013332471

Laatste koers (eur)

4,038

  • Verschil

    +0,016 +0,40%

  • Volume

    314.379 Gem. (3M) 271,2K

  • Bied

    4,010  

  • Laat

    4,070  
+ In watchlist

TomTom nieuws in 2013

686 Posts
Pagina: «« 1 ... 25 26 27 28 29 ... 35 »» | Laatste | Omlaag ↓
  2. forum rang 8 Beperktedijkbewaking 25 september 2013 15:33

    • Beperktedijkbewaking

      Lid sinds: 05 sep 2003

      Laatste bezoek: 11 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 12392

      Gegeven: 16639

    •    Aantal posts: 26.280

    quote:

    exit Q3 schreef op 23 september 2013 22:11:

    [...]

    Rustig maar; ik kan er ook niets aan doen dat de markt Fleetmatics op 117 X de WPA waardeerde. Dat is veel, maar Google betaalde recent voor WAZE nog veel en veel meer.

    ...
    Kennelijk ben je nog steeds een beetje opgewonden over het feit dat ik je waardeberekening van de kaarten van Zuid-Afrika geen uitgangspunt vind voor andere emerging landen zoals Brazilië, Rusland en India. Laat staan voor de ontwikkelde economien van Duitsland, Nederland, USA etc..

    Jij schrijft calls op je TomTom-aandelen en bent veel minder optimistisch dan ik. Prima, maar ieder zijn/haar eigen kijk op de ontwikkelingen en mogelijkheden. Jij doet jouw rekensommen inzake de toekomst en ik doe de mijne. Ze hebben een verschillende uitkomst. Voorlopig lachte je me uit over mijn eindejaarsdoel van €6 en nu €7. Ook €15 in 2014 zie je als niet haalbaar. Heb ik volledig vrede mee. We zullen het tzt wel zien maar ga niet nu alvast roeptoeteren dat jij beter kunt rekenen.
    Nog een late reactie, eerder kwam ik er niet aan toe.

    Ik vind dat je vaak overdrijft, of laat ik zeggen 'te onnauwkeurig' overdrijft. Maar ik werd ergens hierboven qua woordkeus wat te fel, waarvoor mijn excuus.

    De ZA MapIT discussie speelt geen rol, die waardeerde ik ergens. We verschilden van mening over de relevantie daarvan voor de waarde van de (kale) TT-kaarten, maar dat mag.

    Ja, ik heb enkele maanden geleden otm calls geschreven, die zijn nu itm. Rouwig ben ik niet, want het betrof slechts calls op 1/3 van m'n aandelen.

    Wat de koers gaat doen? Ik denk dat we €7 in 2014 gaan zien, heel misschien nog dit jaar. Voor 2015 ben ik voorzichtiger, dat is nog ver weg, maar ik sluit €15 niet uit. Jij voorspelt dat al voor 2014. Ik zal niet protesteren als je gelijk krijgt...

    Over Fleetmatics later, nu te weinig tijd. Voor wie huiswerk wil doen: hier hun laatste cijfers:

    ir.fleetmatics.com/phoenix.zhtml?c=25...

  3. sappas 25 september 2013 15:44

    • sappas

      Lid sinds: 31 okt 2000

      Laatste bezoek: 10 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1797

      Gegeven: 328

    •    Aantal posts: 10.888

    quote:

    Beperktedijkbewaking schreef op 25 september 2013 15:33:

    [...]

    Ja, ik heb enkele maanden geleden otm calls geschreven, die zijn nu itm. Rouwig ben ik niet, want het betrof slechts calls op 1/3 van m'n aandelen.
    Calls wil ik ook met TT gaan schrijven, dit wil ik gaan doen als we rond de 10 euro zitten.

    Hebben we nog ff te gaan vermoed ik :-)

    Groetjes,

    Sappas
  4. [verwijderd] 25 september 2013 17:09

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    @Beperktedijkbewaking

    Excuus was wat mij betreft niet nodig, maar sportief van je en bij deze aanvaard.

    De optiebeloning bij TomTom vind ik overigens vrij laag als je het afzet tegen de kosten en risico's.
    Aan call-opties schrijven in een stijgende trend/verwachting kleeft het risico dat je een deel van de koersstijging mist. Aan de andere kant heb je de optiebonus nu wel in je zak zitten en kun je weer opnieuw instappen.

    Fleetmatics (software & services) is de enige peer voor TomTom Business Solutions die ik ken. Dat die 117 X K/W veel is, begrijp ik ook wel, maar ik wil daarmee vooral benadrukken dat het gat met Garmin (hardware), dat op dat moment 14 x K/W deed, enorm groot is.
    De waardering van Waze was nog vele malen extremer. Het is dus maar net wat de markt er op enig moment voor over heeft.

    Als TomTom ergens tussen die 2 werelden in beweegt (50% hardware en 50% software & services), dan geeft dat een aardige indicatie van de huidige onderwaardering van TomTom. Een gemiddelde van 60 X K/W is dan wellicht wat veel voor TomTom, maar ergens 40 X K/W zou dan in de buurt moeten komen te liggen. 30 X K/W mag misschien ook nog net.
    Vanzelfsprekend kun je ook 20 X K/W of 10 X K/W gaan verdedigen, maar dat zie ik dan toch in de hoek van de pessimisten vallen.
    K/W is trouwens ook maar 1 parameter om je waardering op te baseren. Ik vind die in het geval van TomTom veel te beperkt.

    Overigens vind ik dat TomTom vooral met harde cijfers/resultaten de huidige onderwaardering kan oplossen. Daarnaast zijn een aantal snelle acties nodig (bijv. aandeleninkoopprogramma 2014 aankondigen).
    Meer transparantie (bijv. onderbouwing groeiende post deferred revenue, interne doorberekening van kosten) en betere communicatie (mogelijkheden en verwachtingen van nieuwe contracten en producten) is ook van belang.
  5. [verwijderd] 25 september 2013 21:38

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    De structuur van de omzetontwikkeling bij BS rechtvaardigt volgens mij wel een verdraaid hoge K/W: een dijk van een marge, een dijk van een groei, die ook nog eens behoorlijk lang is vol te houden, volop verdere groeikansen buiten bestaande markten, zowel geografisch als qua product/dienst, potentie om de facto standaards te zetten, richting een virtueel monopolie Windows/Google stijl. Dat is niet niks hoor. BS is een echt pareltje.

    Verzelfstandiging zou eigenlijk doodzonde zijn. Maar een IPO waarbij de oprichters gewoon weer een controlerend belang houden zou wel een mooi breekijzer voor de TT-koers zijn, zeker met de grote openstaande shortposities. Het droomscenario is dat bekend wordt dat VW/VAG inderdaad over de brug is en dan, terwijl de shorters beginnen te coveren, een interview dat HG een IPO van BS overweegt.
  7. [verwijderd] 26 september 2013 11:41

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    xynix schreef op 25 september 2013 21:38:

    De structuur van de omzetontwikkeling bij BS rechtvaardigt volgens mij wel een verdraaid hoge K/W: een dijk van een marge, een dijk van een groei, die ook nog eens behoorlijk lang is vol te houden, volop verdere groeikansen buiten bestaande markten, zowel geografisch als qua product/dienst, potentie om de facto standaards te zetten, richting een virtueel monopolie Windows/Google stijl. Dat is niet niks hoor. BS is een echt pareltje.

    Verzelfstandiging zou eigenlijk doodzonde zijn. Maar een IPO waarbij de oprichters gewoon weer een controlerend belang houden zou wel een mooi breekijzer voor de TT-koers zijn, zeker met de grote openstaande shortposities. Het droomscenario is dat bekend wordt dat VW/VAG inderdaad over de brug is en dan, terwijl de shorters beginnen te coveren, een interview dat HG een IPO van BS overweegt.
    Het is inderdaad vrij eenvoudig om een deel van de grote onderwaardering snel op te lossen.
    De aankondiging van een aandeleninkoopprogramma doet de koers ook als een raket naar de €10 vliegen.

    Overigens heeft peer Fleetmatics (software & services) na de enorme afstraffing nog steeds een forse K/W van 95 (was 117). Peer Garmin (hardware) doet momenteel ongeveer 17.
    TomTom heeft ruwweg 50% hardware en 50% software & services. Opsplitsen in 2 onderdelen met ieder een eigen beursnotering zou de onderwaardering ook als sneeuw voor de zon doen laten verdwijnen.
  8. [verwijderd] 26 september 2013 13:08

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    exit Q3 schreef op 26 september 2013 11:41:

    [...]

    Het is inderdaad vrij eenvoudig om een deel van de grote onderwaardering snel op te lossen.
    De aankondiging van een aandeleninkoopprogramma doet de koers ook als een raket naar de €10 vliegen.

    Overigens heeft peer Fleetmatics (software & services) na de enorme afstraffing nog steeds een forse K/W van 95 (was 117). Peer Garmin (hardware) doet momenteel ongeveer 17.
    TomTom heeft ruwweg 50% hardware en 50% software & services. Opsplitsen in 2 onderdelen met ieder een eigen beursnotering zou de onderwaardering ook als sneeuw voor de zon doen laten verdwijnen.

    De onzekere factor binnen Tom2 is het hebben van Tele Atlas.
    Kosten voor het beheer, verfraaien en uitbreiden liggen min of meer vast, terwijl de inkomsten via de PND ed.verkopen alleen maar zijn gedaald.(nog steeds een heel belangrijk Tom2 onderdeel)
    In procenten van het geheel zijn daarom de map kosten alleen maar gestegen.
    Door TA te verkopen en gewoon per verkochte applicatie of PND een vast bedrag te betalen aan de nieuwe eigenaren, zou aan die onzekerheid een einde komen en worden de opbrengsten/winsten per BU een stuk realistischer.
    Opbrengsten van de TA verkoop zou voor een gedeelte gebruikt kunnen worden voor het aankopen van BS-achtige en gouden toekomst bedrijven,het spekken van de oorlogskas en het uitkeren van dividend.
    Een bijkomend voordeel is nog dat bij het ontbreken van kaarten voor bepaalde gebieden men niet meer gebonden is aan TA maar zelfs naar Google of Nokia kan stappen.



  9. [verwijderd] 26 september 2013 13:41

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    @benerweer. Met de komst van fitness horloges maar ook de snelle groei in business solutions abonnementen is het maar zeer de vraag of wat jij zegt klopt. Misschien zijn er juist wel meer ipv minder gebruikers van de kaarten, waar de kosten over verdeeld moeten worden. Ook omdat de pnd verkoop niet meer zo sterk afneemt.

    Dat is juist het belangrijke turning point dat bereikt moest worden. In 2011 en 2012 klopte jouw verhaal wel. Toen was de krimp in pnd verkopen ruim groter dan de groei in andere productgroepen. Dat begint denk ik op dit moment te draaien. Daarnaast zorgt vanaf eind 2014 PSA voor honderdduizenden extra gebruikers per jaar van de kaarten (Goddijn sprak geloof ik van een miljoen). En ook binnen Licensing zijn er groeikansen.

    Ik denk dat de negatieve hefboom van het verleden (dalende inkomsten bij grotendeels vaste kosten) nu een positieve hefboom kan worden (meer inkomsten bij grotendeels vaste kosten). ING rekent voor 2015 al zowat een dubbele winst per aandeel ten opzichte van 2013.
  10. [verwijderd] 26 september 2013 15:20

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    *Justin* schreef op 26 september 2013 13:41:

    @benerweer. Met de komst van fitness horloges maar ook de snelle groei in business solutions abonnementen is het maar zeer de vraag of wat jij zegt klopt. Misschien zijn er juist wel meer ipv minder gebruikers van de kaarten, waar de kosten over verdeeld moeten worden. Ook omdat de pnd verkoop niet meer zo sterk afneemt.

    Dat is juist het belangrijke turning point dat bereikt moest worden. In 2011 en 2012 klopte jouw verhaal wel. Toen was de krimp in pnd verkopen ruim groter dan de groei in andere productgroepen. Dat begint denk ik op dit moment te draaien. Daarnaast zorgt vanaf eind 2014 PSA voor honderdduizenden extra gebruikers per jaar van de kaarten (Goddijn sprak geloof ik van een miljoen). En ook binnen Licensing zijn er groeikansen.

    Ik denk dat de negatieve hefboom van het verleden (dalende inkomsten bij grotendeels vaste kosten) nu een positieve hefboom kan worden (meer inkomsten bij grotendeels vaste kosten). ING rekent voor 2015 al zowat een dubbele winst per aandeel ten opzichte van 2013.
    Ik kwam in principe met een reactie op de afsplitsings theorie van Q123 en probeer aan te geven dat er meer mogelijkheden zijn de onderliggende waarden boven tafel te krijgen. En 1 daarvan is volgens mij het verkopen van de kale TA kaarten.
    Als je bedenkt wat Tom2 allemaal uitvoert om toch nog iets te verdienen aan deze miskoop,(oa. Andriod app, Taxi app, Waarschijnlijk een veel te goedkope deal met Apple) en dan nog steeds een dalende omzet.
    Mijn vraag is daarom hoe zou Tom2 er nu voor staan (WPA) en hoe zou Tom2 de laatste vier jaar financieel geboerd hebben in de oude constructie dus zonder TA als onderdeel van het geheel?




  12. [verwijderd] 26 september 2013 17:01

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    @benerweer.
    je punt is duidelijk. Echter ik ben het volstrekt met je oneens dat TA een miskoop is geweest.
    goede kaarten zijn een hele grote asset. dat de huidige verhuurwaarde van dit bezit via licensing nog niet veel omzet oplevert is een gegeven echter bedenk wel dat google in hun strategie heeft besloten deze kostenintensieve asset in eerste instantie voor niets aan te bieden.

    De concurrenten (apple, samsung, microsoft) hebben de verdienmodellen van location based advertising heel scherp op hun netvlies.
    Het zou mij niet verbazen indien in de toekomst zou blijken dat google zijn hand heeft overspeelt door nieuwe features(van MAPS) in eerste instantie voor zichzelf te houden.
    Apple was heel duidelijk in zijn reactie en heeft afscheid genomen van google maps.
    De derde global-mapsmaker navteq bleef bij nokia achter volgens mij omdat men bij nokia heel goed beseft dat goede kaarten essentieel zijn voor die location-based advertentiemarkt en daar zijn er maar drie van (google, navteq en teleatlas).

    Google heeft in zijn strategie om de zeer kosten-intensieve kaarten voor niets weg te geven een poging gewaagd om zowel tom2 als navteq om zeep te helpen. Om daarna concurrenten te onthouden van de nieuwste features hebben ze de cardinale fout gemaakt om de concurrenten tegen de schenen te schoppen. Apple is al klant af en samsung kan volgen als dit gebeurt heeft dit zeeer grote gevolgen voor het android platform omdat samsung daarvoor het merendeel van de gebruikers levert.

    Iedereen heeft zijn mond vol van het speeltje van tom2 dat te duur gekocht is en door de hoge onderhoudskosten het blok aan het been is van tom2.
    Ik kijk er op een andere wijze tegenaan. Diensten of producten gratis aanbiedn of tegen prijzen ver onder de kostprijs(google maps) houden alleen stand indien je daarbij realiseert dat je in je core-business(advertentieverkoop) de nummer 1 bent en blijft.

    Indien samsung zijn plannen uitvoert om tizen op de markt te zetten voor al hun producten zie ik voor google meer problemen dan voor tom2.

    Op dat moment zal google namelijk afgesneden zijn van de grootste gebruikersgroepen(apple en samsung) en daardoor voor de adverteerders vele malen minder interressant zijn waardoor gratis verstrekken van maps niet meer tot de mogelijkheden behoort voor google.

  16. [verwijderd] 28 september 2013 01:07

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    TomTom heeft toch een overeenkomst met Telmap ( Intel)
    Zouden ze hier de kaarten van TomTom voor gebruiken.?

    Intel heeft een 'significante investering' gestoken in het bedrijf Recon Instruments, dat een augmented realitybril maakt.

    © Recon

    De Recon Jet, zoals de bril heet, lijkt voornamelijk te worden gericht op sporters.

    Het apparaat kan worden aangesloten op hartslagmeters en andere accessoires en kan middels GPS en andere sensoren bijvoorbeeld de rit van wielrenner George Hincapie bijhouden.

    www.nuzakelijk.nl/e-business/3586777/...
  19. [verwijderd] 28 september 2013 10:29

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Als de marktomvang voor kaarten de komende jaren inderdaad met 2 miljard stijgt, dan zou ik die kaarten maar bij je houden en geen sale and lease back.
  20. RESEARCH 28 september 2013 12:30

    • RESEARCH

      Lid sinds: 01 nov 2000

      Laatste bezoek: 07 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 350

      Gegeven: 92

    •    Aantal posts: 1.153

    Wat ik nog steeds niet begrijp is dat door de problemen met de maps van Apple, TomTom negatief is het nieuws is gekomen, terwijl de schuld niet bij TomTom ligt. Daarom is mij nog steeds niet duidelijk wat de deal met Apple nu zal opleveren. Misschien is de deal wel dat TomTom via Apple informatie krijgt van de gebruikers en dat Apple minimaal een vergoeding geeft voor gebruik van de kaarten. Of bestaan de inkomsten uit het downloaden van de apps? Waarom zien en horen wij dus niets over de inkomsten van de deal.
  21. [verwijderd] 28 september 2013 16:28

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    smacman schreef op 28 september 2013 09:34:

    Facebook zou een mooie kandidaat zijn voor het sale en leaseback verhaal van de kaarten zijn.
    Hoofdzakelijk @ Moderator Justin

    Globaal heb je waarschijnlijk gelijk met je vermelde 2 milard.
    Globaal kun je misschien ook stellen dat circa 60% gebruik maakt van Google maps en de overige 40 % van anderen(Tom2, Nokia en wat lokale aanbieders.)
    Stel dat van die 40 % (800 miljoen) ongeveer 250 miljoen de Tom2 kaarten gebruikt, dan klinkt het al iets anders dan zo maar over 2 miljard te praten.
    Google gebruikt maps niet primair om mij van A naar B te loodsen maar als tool meer geld te verdienen aan advertentie inkomsten.
    Dit model gaat helaas niet op voor Tom2 en Nokia omdat je deze bedrijven als het gaat om navigatie kunt vergelijken met een publieke omroep terwijl Google meer lijkt op een SBS, RTL of Bloomberg.(prime time zie je meer advertenties dan programma's)
    Dus wederom, 2 miljard maps is geen goed uitgangspunt als het gaat om de toegevoegde waarde van de Tom2 maps en helemaal omdat de advertentie inkomsten die bijvoorbeeld Apple en BBRY genereren vanwege het gebruiken van Tom2 maps niet bij Tom2 in de kassa terechtkomen.
    Wat ik al eerder aanhaalde met shortcut en al beseft men bij Facebook met ruim 1 miljard gebruikers maar al te goed waar de centjes verdiend kunnen worden.....locatie en doelgroep gericht adverteren.
    Mochten ze bij FB om dit eerste stukje te realisren(locatie gericht)ooit bij Tom2 terecht komen dan denk ik niet dan Tom2 zal meeprofiteren van de additionele Facebook inkomsten.





686 Posts
Pagina: «« 1 ... 25 26 27 28 29 ... 35 »» | Laatste |Omhoog ↑

Neem deel aan de discussie

Word nu gratis lid van Belegger.nl

Al abonnee? Log in
TomTom

Van de redactie

  1. Grondstoffensector bereikt hoogste punt in 26 maanden
  2. Er staat ons nog wat te wachten...
  3. 10 afgeprijsde aandelen van topbedrijven
  4. Met deze ETF kleurt uw portefeuille groen als de S&P 500 daalt
  5. 7 koopwaardige aandelen voor de lange termijn
  6. Dit aandeel is toegevoegd aan favorietenlijstje beleggers
Meer artikelen