Aalberts K/W

1. [verwijderd] 11 december 2012 11:35

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Wat mij verbaast is de koers/winst verhouding die Aalberts heeft. Die is ~10, wat een K/W is die behoort bij hoog cyclische bedrijven, of gewoon slechte gerunde bedrijven. Aalberts wordt zeer goed gerund, dus dat kan de reden niet zijn.
   Aalberts is, als industrie leverancier, wel cyclisch gevoelig, maar heeft dat verminderd door spreiding over sectoren en geografie. Zelfs op het dieptepunt van de GFC liet Aalberts nog winst zien: wel flink lager natuurlijk, maar toch.
   Kortom, waarom wordt Aalberts niet gewaardeerd op, zeg, 14-16, wat een tamelijk gewone waardering is voor een hoog technologisch bedrijf met een voortdurende winstgroei? Gedachten hierover graag.
   
   Jan
2. [verwijderd] 12 december 2012 01:53

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Volgens het blad Cashcow nr.10 van november ( www.cashcow.nl ) loopt onze AEX 36 procent achter op de Dow Jones.
   Dat zal uiteraard ook voor de AMX gelden, dus er zal in de toekomst echt wel een inhaalslag plaats vinden voor kwaliteits fondsen zoals Aalberts - Arcadis of Imtech.
   Een koersdoel van minimaal 20 Euro voor het aandeel Aalberts zal dan in de nabije toekomst gemakkelijk gehaald kunnen worden.
   Ik maak mij dus geen zorgen voor de dag van morgen en zeer zeker niet voor een aandeel als Aalberts, waar ik gewoon voor de lange termijn in zit.
   
   Groet van Gerrit
3. [verwijderd] 13 december 2012 11:37

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Is een schuld van ca. 1 miljard op 100 miljoen aandelen of 10 euro per aandeel niet een beetje veel?
4. [verwijderd] 14 december 2012 11:54

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Ja, dat is niet weinig. Maar wanneer schuld bijna niks kost, is dat een probleem? Met de huidige rente standen is schuld veel goedkoper dan eigen kapitaal.
   Ondertussen lijkt Aalberts bezig de K/W langzaam maar zeker te verhogen :-)
5. harvester 16 december 2012 00:14

   auteur info

   • harvester

     Lid sinds: 01 apr 2004

     Laatste bezoek: 10 apr 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 2008

     Gegeven: 1895

   •    Aantal posts: 4.200

   quote:

   Withhindsight schreef op 14 december 2012 11:54:

   Ja, dat is niet weinig. Maar wanneer schuld bijna niks kost, is dat een probleem? Met de huidige rente standen is schuld veel goedkoper dan eigen kapitaal.
   Ondertussen lijkt Aalberts bezig de K/W langzaam maar zeker te verhogen :-)
   

   Alleen voor enkele landen kost schuld bijna niks.
   Dat is niet zo voor Aalberts.
   
   De banken moeten hun balansen versterken en kunnen minder lenen en gaan daar meer voor vragen. Ook Aalberts zal dat merken. Mogelijk minder snel dan OG bedrijven maar toch.
   Het is dus van belang om te weten of Aalberts haar financiering goed heeft gematcht qua termijn met de behoeften en of zij zich voldoende indekt tegen het risico van rente stijging.
   
   Ik ben zelf al eningectijd geleden uitgestapt op EUR 14,87, ook al vind ik dit een goed geleid bedrijf. Veel van de markten waarin ze opereert kunnen individueel behoorlijk volatiel zijn.
   Dat kan ook doorwerken bij Aalberts en forse omzet dalingen veroorzaken bijvoorbeeld in de toelevering aan de chipsindustrie.