rood blauwe elepsis logo Belegger.nl
Uitgebreid zoeken

Fondsmanager Gezocht Terug naar discussie overzicht

Turnaround_Fonds

850 Posts
Pagina: 1 2 3 4 5 6 ... 43 »» | Laatste | Omlaag ↓
  1. [verwijderd] 27 oktober 2012 14:03

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Ik houd een portefeuille bij van Amerikaanse aandelen met een relatief hoge winstgroei en een relatief lage koers/winst verhouding. Bij voorkeur selecteer ik aandelen van bedrijven die een turnaround maken, dat wil zeggen winstgevend zijn geworden na een periode van verliezen.

    Een mooi voorbeeld is Frozen Food Express Industries (FFEX) dat van 2009 tot en met het 1e kwartaal 2012 verlies maakte, en in het 2e kwartaal van 2012 weer winst maakte. In Q1 2012 was het verlies $0.32 per aandeel, in Q2 2012 was de winst $0.06 per aandeel. Voor heel 2012 verwacht FFEX winst te maken, dus FFEX verwacht minstens $0.26 winst per aandeel in de tweede helft van 2012. Bovendien verwacht FFEX dat de resultaten elk kwartaal verbeteren. Op basis hiervan verwacht ik minimaal een koers van $4; de huidige koers is minder dan $2.
  2. [verwijderd] 28 oktober 2012 11:49

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    In de bijlage staat een grafiek met daarin de koers van FFEX sinds 1995, en de winst per kwartaal sinds 1995. Voor Q3 en Q4 2012 ga ik uit van een winst van $0.10 en $0.16 per aandeel. Als ik naar deze grafiek kijk dan is een koersdoel van $4 wellicht aan de lage kant.

    Update: ik krijg een foutmelding bij het toevoegen van de grafiek. De grafiek komt later.
  4. [verwijderd] 30 oktober 2012 23:02

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Een andere turnaround positie die ik in de portefeuille heb is Goldfield Corp (GV), een elektrisch constructie en installatie bedrijf. Goldfield is sinds het 4e kwartaal van 2011 winstgevend geworden. In Q4 2011 was de winst $0.06 per aandeel, in Q1 2012 $0.10 per aandeel en ook in Q2 2012 was de winst $0.10 per aandeel terwijl de inkomsten belasting in Q2 $0.06 per aandeel hoger was dan in Q1. Goldfield zegt dat hun vooruitzichten beter zijn dan ooit tevoren.
    Een directeur van Goldfield heeft tussen eind mei en eind augustus 185000 aandelen gekocht op koersen tot $2.10. Momenteel is de koers $1.86. In 2012 moet een winst van $0.40 per aandeel zeker haalbaar zijn. Bij de huidige koers is de koers/winst verhouding dus minder dan 5. Ik verwacht een forse koersstijging.
  5. [verwijderd] 31 oktober 2012 14:03

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    zitten mooie aandeeltjes tussen Turnaround_Manager! Vooral Kulicke and Soffa Industries zou wel eens een overnamekandidaat kunnen zijn. Succes, Gic
  7. [verwijderd] 31 oktober 2012 22:15

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Kulicke and Soffa Industries (KLIC) ontwerpt en produceert producten en gereedschappen om halfgeleiders te assembleren. In de eerste 9 maanden van fiscaal 2012 was de winst $1.23 per aandeel waarvan $0.90 in het 3e kwartaal bij een omzet van $255 miljoen. In het 4e kwartaal verwacht KLIC een omzet van $250 tot $270 miljoen, veel hoger dan de $180 miljoen in het 4e kwartaal 2011.
    Op basis hiervan verwacht ik een winst van meer dan $2 per aandeel in fiscaal 2012. Dit betekent dat de koers/winst verhouding maar 5 is.
  8. [verwijderd] 1 november 2012 23:01

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Iridium Communications biedt mobiele spraak en data communicatie diensten via satellieten aan bedrijven, overheden en consumenten. In 2011 heeft Iridium $0.54 winst per aandeel geboekt. In de eerste 9 maanden van 2012 heeft Iridium $0.62 winst per aandeel gemaakt. Voor heel 2012 zal de winst per aandeel waarschijnlijk tussen de $0.80 en $0.85 liggen, dus een winstgroei van zo'n 50%. Bij de presentatie van de derde kwartaal cijfers vandaag gaf Iridium aan dat 2012 de nodige uitdagingen kende. Ze blijven positief over de lange termijn vooruitzichten en zeggen dat 2013 een jaar van versnelde groei wordt. Ondanks de goede kwartaal cijfers en vooruitzichten daalde de koers vandaag 6% naar $6.91. Met een koers/winst verhouding van 7, een winstgroei van 50% dit jaar en versnelde groei volgend jaar vind ik Iridium koopwaardig.
  12. [verwijderd] 2 november 2012 22:08

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Bearish: uiteindelijk eindigde Iridium op -5.5%. Ik wijt het aan korte termijn en momentum beleggers die verkocht hebben omdat de kwartaal cijfers wat minder waren dan verwacht. Ik heb Iridium echter voor de lange termijn gekocht, en de lange termijn ziet er goed uit. Met een winstgroei van ongeveer 50% in 2012 en deze uitspraak van de CEO "While 2012 has presented its share of challenges, we remain bullish about our long-term prospects as we head into a year of accelerating growth in 2013" houd ik de aandelen stevig vast. De huidige koers biedt naar mijn mening een prima instap moment voor lange termijn beleggers.
  13. [verwijderd] 4 november 2012 12:23

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Sonic Corp is de grootste keten van drive-in restaurants van de VS. Sonic heeft in het 4e kwartaal van fiscaal 2012 een winst van $0.25 per aandeel geboekt, een groei van 25% t.o.v. het 4e kwartaal 2011. De winst per aandeel over heel fiscaal 2012 was $0.60 per aandeel. Voor de korte en lange termijn verwacht Sonic een dubbelcijferige groei van de winst per aandeel. De huidige koers/winst verhouding is ongeveer 16, maar die is gezien de vooruitzichten zeker niet hoog. Ik verwacht een dubbelcijferige procentuele koersstijging in het komende jaar.
  14. [verwijderd] 5 november 2012 21:52

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Elke week screen ik duizenden Amerikaanse aandelen op criteria als winstgroei en koers/winst verhouding. Daarmee selecteer ik automatisch tientallen aandelen die ik vervolgens een voor een analyseer. Hierbij lees ik vooral de toelichtingen bij de kwartaalcijfers waarbij ik met name focus op uitspraken over de toekomstige ontwikkelingen.
    Zo heb ik vorig weekend Wabash National Corporation ontdekt.

    Wabash National Corporation (WNC) ontwerpt en produceert truck trailers en andere transport gerelateerde producten. De winst per aandeel van WNC is de afgelopen kwartalen sterk gegroeid: van $0.10 in Q1 naar $0.23 in Q2 naar $0.30 in Q3. De gestegen winst komt door het strategisch plan gericht op winstgevende groei en marge verbeteringen.
    WNC zegt dat er verdere mogelijkheden voor verbeteringen zijn. WNC zegt dat er meerdere factoren zijn die ervoor zullen zorgen dat de vraag naar trailers sterk blijft.
    Op basis van deze cijfers verwacht ik een winst per aandeel van bijna $1 in 2012, en meer dan $1.30 in 2013. De huidige koers is $7.63, dus de koers/winst verhouding is ongeveer 8 op basis van de winst in 2012 en ongeveer 6 op basis van de winst in 2013. Ik verwacht een forse koersstijging in het komende jaar.
    Ik heb vandaag Wilshire Bancorp verkocht en Wabash National Corporation gekocht.
  15. [verwijderd] 6 november 2012 22:33

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Wabash National Corporation is niet alleen om fundamentele redenen aantrekkelijk, maar ook om een technische reden. Er is namelijk een grote short positie van maar liefst 10 miljoen aandelen, 16% van het aantal uitstaande aandelen. Bovendien is bijna 100% van de aandelen in bezit van institutionele beleggers en beleggingsfondsen. Een short squeeze (waarbij geshorte aandelen teruggekocht worden, de koers stijgt, nog meer geshorte aandelen teruggekocht worden, de koers nog verder stijgt etc.) behoort dus tot de mogelijkheden.
  18. [verwijderd] 8 november 2012 22:57

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Kulicke and Soffa Industries (KLIC) heeft prima cijfers over het 4e kwartaal van fiscaal 2012 bekend gemaakt. De winst was $0.89 per aandeel, en voor heel fiscaal 2012 $2.13 per aandeel. Voor het traditioneel zwakke 1e kwartaal van fiscaal 2013 verwachten ze een omzet tussen de $95 miljoen en $115 miljoen. Dat is lager dan de $120 miljoen van Q1 2012. KLIC heeft vertrouwen in de korte en lange termijn vooruitzichten, is inmiddels schuldenvrij en heeft $6 aan cash per aandeel. Al met al vind ik KLIC ondergewaardeerd op de huidige koers van $10.30, maar de markt is het voorlopig niet met me eens want de koers daalde 4% na bekendmaking van de cijfers, deels natuurlijk ook door het slechte beurs sentiment van de afgelopen dagen. Ik houd KLIC in de portefeuille.
  20. [verwijderd] 9 november 2012 22:40

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Update over Kulicke and Soffa Industries (KLIC):
    1. D.A. Davidson & Co. heeft een koersdoel van $20 voor KLIC. Zie: tinyurl.com/turnaround-klic
    2. Tijdens de conference call over de kwartaalcijfers vroeg Clint Coghill van Coghill Capital Management wat KLIC met de $440 miljoen aan cash gaat doen. KLIC gaf aan naar twee opties te kijken: een overname en/of aandelen terug kopen. Cohill drong bij KLIC aan om niet te lang te wachten met het inkopen van aandelen omdat dan de koers wel eens $13 of $14 kan zijn. Zie tinyurl.com/turnaround-klic2
  21. [verwijderd] 13 november 2012 22:35

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Goldfield Corp (GV) heeft vandaag prima 3e kwartaal cijfers bekend gemaakt. De omzet steeg van $5 miljoen (Q3 2011) naar $19.7 miljoen. De winst steeg naar $0.10 per aandeel ($0.03 verlies in Q3 2011). De winst in de eerste 9 maanden was $0.30 per aandeel. De backlog is nu $53.6 miljoen. GV verwacht een omzet van $24.4 miljoen in Q4. GV zegt dat de vooruitzichten heel positief zijn en dat ze goed gepositioneerd zijn om voordeel te behalen uit toekomstige mogelijkheden om verder te bouwen op hun record groei.
    Op basis van de uitspraken van GV verwacht ik een winst per aandeel van $0.14 in Q4, dus $0.44 winst per aandeel in heel 2012. De koers is nu $1.87, dus de koers/winst verhouding is dus maar net boven de 4.
    Enige minpuntje is dat de backlog aan het eind van vorig kwartaal $60.7 miljoen was en nu dus $53.6 miljoen. In Q3 is dus voor $12.6 aan nieuw contracten binnengehaald, minder dan de $19.7 aan omzet in Q3.
    Al met al vind ik GV sterk ondergewaardeerd, en heb ik een koersdoel van minstens $3.
850 Posts
Pagina: 1 2 3 4 5 6 ... 43 »» | Laatste |Omhoog ↑

Neem deel aan de discussie

Word nu gratis lid van Belegger.nl

Al abonnee? Log in

Direct naar Forum

Zoek alfabetisch op forum

  1. A
  2. B
  3. C
  4. D
  5. E
  6. F
  7. G
  8. H
  9. I
  10. J
  11. K
  12. L
  13. M
  14. N
  15. O
  16. P
  17. Q
  18. R
  19. S
  20. T
  21. U
  22. V
  23. W
  24. X
  25. Y
  26. Z
Forum # Topics # Posts
Aalberts 466 7.001
AB InBev 2 5.485
Abionyx Pharma 2 29
Ablynx 43 13.356
ABN AMRO 1.582 51.215
ABO-Group 1 22
Acacia Pharma 9 24.692
Accell Group 151 4.132
Accentis 2 264
Accsys Technologies 23 10.535
ACCSYS TECHNOLOGIES PLC 218 11.686
Ackermans & van Haaren 1 188
ADMA Biologics 1 34
Adomos 1 126
AdUX 2 457
Adyen 14 17.651
Aedifica 3 901
Aegon 3.258 322.673
AFC Ajax 538 7.087
Affimed NV 2 6.288
ageas 5.844 109.885
Agfa-Gevaert 14 2.048
Ahold 3.538 74.297
Air France - KLM 1.025 35.002
AIRBUS 1 11
Airspray 511 1.258
Akka Technologies 1 18
AkzoNobel 467 13.036
Alfen 16 24.340
Allfunds Group 4 1.468
Almunda Professionals (vh Novisource) 651 4.251
Alpha Pro Tech 1 17
Alphabet Inc. 1 405
Altice 106 51.198
Alumexx ((Voorheen Phelix (voorheen Inverko)) 8.486 114.817
AM 228 684
Amarin Corporation 1 133
Amerikaanse aandelen 3.835 242.777
AMG 971 133.110
AMS 3 73
Amsterdam Commodities 305 6.686
AMT Holding 199 7.047
Anavex Life Sciences Corp 2 485
Antonov 22.632 153.605
Aperam 92 14.948
Apollo Alternative Assets 1 17
Apple 5 380
Arcadis 252 8.732
Arcelor Mittal 2.033 320.595
Archos 1 1
Arcona Property Fund 1 286
arGEN-X 17 10.288
Aroundtown SA 1 219
Arrowhead Research 5 9.719
Ascencio 1 26
ASIT biotech 2 697
ASMI 4.108 39.084
ASML 1.766 106.104
ASR Nederland 21 4.451
ATAI Life Sciences 1 7
Atenor Group 1 472
Athlon Group 121 176
Atrium European Real Estate 2 199
Auplata 1 55
Avantium 32 13.610
Axsome Therapeutics 1 177
Azelis Group 1 64
Azerion 7 3.390