Ctac NL0000345577

Nieuwe bestuurder voor Ctac.

1. Beate 1 februari 2012 19:54

   auteur info

   • Beate

     Lid sinds: 26 okt 2003

     Laatste bezoek: 07 jul 2023

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 308

     Gegeven: 216

   •    Aantal posts: 3.450

   Ik ben blij, dat ik me de laatste maanden niet te verl heb laten leiden door de pseudo-insider balbal van Nostra. DPA heb ik verkocht toen Nostra lyrisch begon te worden. Nog wat ( veel te weinig) Ctac bijgekocht op 0,60€. Zonder de blast van Nostra had ik zeker meer gekocht ( je wordt toch iets onzeker). Al met al wederom de les: volg je eigen hart! Ctac is nog lang niet aan zijn top. Wordt ook vrijeel zeker overgenomen. Een parel, met een hoop stof erop.
   
   Groetjes, Beate
2. [verwijderd] 1 februari 2012 20:20

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   Henri Nostradamus schreef op 1 februari 2012 17:39:

   De Ijzeren Man is nog niet dicht - waarschijnlijk pas zaterdag schaatsen daar. Simac is een mooi bedrijf, maar was altijd een beetje saai. Ze hebben vorig jaar de SAP-club Phobos overgenomen (man of 60) - die stonden op omvallen - van oudsher zat Phobos in de zorg en de afvalverwerkende industrie (daar hebben ze ook veel SAP). Die overname is ze behoorlijk zwaar gevallen (lijken in de kast) maar het schijnt nu op orde te zijn. Simac/CTAC zou een zeer sterke combi zijn - hun ICT-afdelingen kunnen ze zo inelkaar schuiven en direct efficiency voordelen behalen. Klanten zijn ook complementair. Ik zie dat eigenlijk wel gebeuren in deze markt.
   @Beate. India kan je vergeten. Ik ken geen enkele IT-club in NL die door India ooit is overgenomen (ken jij er een?). Ik weet wel dat een grote club (7300 man/2300 sappers) uit Amerika op jacht is in Nederland - mogelijk hebben ze contact opgenomen met CTAC.
   
   In ieder geval geeft de overname fantasie het fonds nu vleugels. Zowaar met een behoorlijke omzet vandaag. Er zal wel wat op til zijn....
   
   HN
   Ik heb er vandaag 10K aangeschaft op 1 euro, weliswaar 14 procent hoger dan gister maar er was anders niets te krijgen. Getuige de cijfers van SAP moet hier meer in t vat zitten, ik hou ze vast tot 2 euro of tot een of andere gek de hele toko komt overnemen....
   
   

3. [verwijderd] 2 februari 2012 09:29

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   Henri Nostradamus schreef op 1 februari 2012 17:39:

   Ze hebben vorig jaar de SAP-club Phobos overgenomen (man of 60) - die stonden op omvallen - van oudsher zat Phobos in de zorg en de afvalverwerkende industrie (daar hebben ze ook veel SAP). Die overname is ze behoorlijk zwaar gevallen (lijken in de kast) maar het schijnt nu op orde te zijn.
   
   Simac/CTAC zou een zeer sterke combi zijn - hun ICT-afdelingen kunnen ze zo inelkaar schuiven en direct efficiency voordelen behalen.
   
   Klanten zijn ook complementair. Ik zie dat eigenlijk wel gebeuren in deze markt.
   
   

   Ctac is een flinke maat groter dan Phobos; 400 om 60 man. Het is de vraag of Simac dat kan behappen.
   
   Het is nog meer de vraag of ze dat zouden willen. Want zoals je zegt, ze zijn bij Ctac nogal verwend = wellicht een cultuurkloof waar Simac geen zin in heeft.
   
   Voor pleit dat Simac na zoveel jaar winst inmiddels iets van een oorlogskas moet hebben opgebouwd.
   
   Tegen pleit dat ze een nogal slecht track record hebben wbt overnames.
4. [verwijderd] 2 februari 2012 09:37

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   Beate schreef op 1 februari 2012 19:54:

   Ik ben blij, dat ik me de laatste maanden niet te verl heb laten leiden door de pseudo-insider balbal van Nostra. DPA heb ik verkocht toen Nostra lyrisch begon te worden. Nog wat ( veel te weinig) Ctac bijgekocht op 0,60€. Zonder de blast van Nostra had ik zeker meer gekocht ( je wordt toch iets onzeker). Al met al wederom de les: volg je eigen hart! Ctac is nog lang niet aan zijn top. Wordt ook vrijeel zeker overgenomen. Een parel, met een hoop stof erop.
   
   Groetjes, Beate
   

   Ho ho Beate. Ik herinner mij dat hij op een koers van 75 adviseerde te verkopen en terug te kopen op 50 cent. Die mogelijkheid is inderdaad voorbij gekomen.
   
   Dat Ctac wel eens zou kunnen omvallen, of op z'n minst in liquiditeitsnood komt, dat scenario blijft reëel.
   
   Dat de koers nu met een paar aankopen omhoog gezet wordt, betekent niet meer dan dat er positief momentum is. Het zegt niets over de toekomstige resultaten van Ctac. En daar wordt het fonds uiteindelijk op afgerekend.
   
   Ik zou de input van Henri hoger aanslaan. Als het klopt wat hij zegt dan komt er vanzelf wel iemand voorbij die het beter weet. Daar kun jij dan weer je voordeel mee doen.
   
   Nooit zomaar iemand op zijn blauwe ogen geloven en nooit een mening zomaar afschrijven omdat'ie niet met je positie overeenkomt.
   
   Tunnelvisie leidt zelden tot rendement.
5. [verwijderd] 2 februari 2012 09:38

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   PS: Excuus als ik betweterig overkom.
6. Henri Nostradamus 2 februari 2012 23:29

   auteur info

   • Henri Nostradamus

     Lid sinds: 24 jun 2011

     Laatste bezoek: 13 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 302

     Gegeven: 32

   •    Aantal posts: 1.536

   @ Beate. Les 1: Altijd op eigen kompas varen - doe ik ook.
   Les 2: Nooit naar onbekenden (HN) luisteren - doe ik ook niet :).
   Les 3: Nooit achterom kijken - van "had ik maar" wordt je niet wijzer.
   Les 4: Van winst nemen is nog nooit iemand armer geworden.
   
   CTAC staat nu inderdaad wat hoger dan DPA (voor het eerst in maanden - we begonnen op gelijk niveau) - beide zijn overigens gestegen. Met aandelen kan het altijd anders lopen dan in de reeele economie. Als je kijkt waarom CTAC omhoog gaat dan is er niet echt een zichtbaar feit (schijnbaar is er inside handel/voorkennis). De nieuwe CFO moet nog beginnen..... Neemt niet weg dat de markt (volgens CTAC) nog steeds slecht is, dat ze geen winst maken en dat er per saldo geen officieel bod op de aandelen is. Mogelijk is er een opdracht gescoord en is dat intern bekend gemaakt. Volgens de beleggingstheorie is de waarde van een aandeel de som van de te verwachten dividenden contant gemaakt in de tijd. Zo gezien is de koers van CTAC natuurlijk nu veel te hoog..... (ik verwacht geen dividend de komende 5 jaren van CTAC - alles boven 50 cent is dus teveel). DPA is gestegen op gepubliceerde resultaten en een duidelijke winstverwachting van het management. Ik zie in beide stijgingen toch wel een kwaliteitsverschil. Laten we na de cijfers van CTAC het nog eens bekijken. En - oh ja - vergeet niet winst te nemen :) - denk aan les 4 (is het moeilijkste van het hele beleggen - verlies nemen is gemakkelijker dan winst nemen).
   
   HN
   
   P.S. Als je kijkt in het beursspel dan zie je hoe ik het doe......
7. Henri Nostradamus 18 februari 2012 11:30

   auteur info

   • Henri Nostradamus

     Lid sinds: 24 jun 2011

     Laatste bezoek: 13 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 302

     Gegeven: 32

   •    Aantal posts: 1.536

   Aangaande overname fantaise Simac. Dit stond in hun laatste pressrelease: <<Simac vindt het moeilijk om uitspraken te doen over 2012, gezien de ,,onzekere en snel wisselend economische omstandigheden''. De automatiseerder geeft autonome groei de meeste aandacht, maar zegt ook te kijken naar passende acquisities.>>
   
   Overigens hebben ze op Phobos flink moeten afschrijven - maar ze kregen er wel meer omzet door........ (lijkt CTAC wel :))
   
   HN
8. Henri Nostradamus 9 maart 2012 00:09

   auteur info

   • Henri Nostradamus

     Lid sinds: 24 jun 2011

     Laatste bezoek: 13 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 302

     Gegeven: 32

   •    Aantal posts: 1.536

   Ik heb al eerder gezegd dat ze die templates moeten afwaarderen - ik krijg helaas dus in dit geval gelijk. Jarenlang heeft men waardeloze software geaktiveerd en zogenaamd "winst" gemaakt. Nu komt de aap uit de mouw. De reden voor vertrek van de vorige CFO is hiermede dus bekend geworden en verklaard(men wil geen boekhoudtrucs meer). Men spreekt ook over "aanhoudende matige (slechte?) marktomstandigheden". EV krijgt zo wel een zware klap. Als ze nu eens krachtig gingen ingrijpen dan komt er weer perspectief - maar dat mis ik nog. Ze moeten ook eens een goede sales aannemen - hebben ze hard nodig - er staan veel te veel auto's op de parkeerplaats bij CTAC - je zal maar als klant op bezoek komen en drie straten verder moeten parkeren - kortom er moet nog veel gebeuren in DB voordat het weer de goede kant op gaat.
   
   <<Ctac schreef afgelopen jaar 11,5 miljoen euro af op de goodwill. Dit was het gevolg van de aanscherping van de strategie, de aanhoudend matige economische vooruitzichten en de meest recente inzichten etc etc>>
   
   HN
9. Henri Nostradamus 9 maart 2012 10:27

   auteur info

   • Henri Nostradamus

     Lid sinds: 24 jun 2011

     Laatste bezoek: 13 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 302

     Gegeven: 32

   •    Aantal posts: 1.536

   Een kleine berekening. Eind 2010 had CTAC op een Balanstotaal van 50 miljoen een bedrag van 32 miljoen schulden en 18 miljoen eigen vermogen. Door de afschrijving van de goodwill en de reorganisatiekosten van 2011 plus het operationele verlies 2011 verwacht ik dat in totaal 14 miljoen op het eigen vermogen afgeboekt moet worden. Met andere woorden het EV zal ca. 4 miljoen zijn op dit moment als mijn verwachting correct blijkt te zijn (misschien is het ze gelukt toch net breakeven te draaien, maar dan nog moeten ze 12,5 miljoen op het EV afboeken). Bij 11 miljoen aandelen komt die 4 miljoen EV neer op een intrinsieke waarde van ca. 36 cent per aandeel. Rond die koers zal ook wel de aandelenemissie gaan plaatsvinden die nu dringend noodzakelijk is om het bedrijf financierbaar te houden. De bank gaat anders de stekker eruit trekken dunkt me.
   
   Gewoon verkopen op de huidige niveau's (ca. 90 cent) en terugkopen op/onder 50 cent lijkt me een goede strategie. Zelf ben ik geswitched naar DPA (al een tijdje geleden) omdat ik bij CTAC de bui vorig jaar al zag aankomen en DPA wel een succesvolle reorganisatie achter de rug heeft. CTAC moet die nog doorvoeren.
   
   HN
10. Louis Pasciuto 9 maart 2012 12:57

    auteur info

    • Louis Pasciuto

      Lid sinds: 23 apr 2005

      Laatste bezoek: 21 nov 2023

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1188

      Gegeven: 545

    •    Aantal posts: 7.799

    quote:

    Beate schreef op 1 februari 2012 19:54:

    Een parel, met een hoop stof erop.
    
    Groetjes, Beate
    

    Parel in een gierput zul je bedoelen.
12. MegaTelstar 9 maart 2012 14:28

    auteur info

    • MegaTelstar

      Lid sinds: 23 jan 2008

      Laatste bezoek: 22 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 182

      Gegeven: 26

    •    Aantal posts: 1.854

    quote:

    louispasciuto schreef:

    [...]
    
    Parel in een gierput zul je bedoelen.
    

    Beate bedoelde,
    
    Een parel die nodig afgestoft moet worden en dat gebeurt nu. Maar of die nog ooit gaat glanzen dat ligt aan de nieuwe bedirjfsvoering.
    
    vr. gr. SuperTelstar
13. Henri Nostradamus 9 maart 2012 17:53

    auteur info

    • Henri Nostradamus

      Lid sinds: 24 jun 2011

      Laatste bezoek: 13 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 302

      Gegeven: 32

    •    Aantal posts: 1.536

    Welke nieuwe bedrijfsvoering? CFO voert toch het bedrijf niet aan hoop ik (want dan is het einde verhaal). Als je bedoelt dat ze een nieuwe top moeten aanstellen dan ben ik het met je eens. Wat ze nodig hebben is een ondernemer aan de top - iemand met initiatief, inzicht, commercieel talent en leiderschap. Nu ik dit zo lees doet het me aan iemand denken die ik wel eens zie ....... :)
    
    HN