*Justin* schreef op 30 maart 2012 14:09:
Voor 2012 verwacht het CPB in kwartaal 1 en 2 een lichte economische krimp (-0,5% tot 0%) en in kwartaal 3 en 4 een lichte groei (0% tot + 0,5%).
Dit kwakkelen lijkt het meeste wat er nu in het vat zit. Al gauw doemen dan beelden op van Japan, dat jarenlange stilstand heeft gehad. Maar dat lijkt me daar los van te staan. Voorlopig weten we dat het voor nu even kabbelen wordt. Volgens IMF is Europa “verder van de afgrond”, maar tegelijkertijd worden de groeipaden nog niet gezien.
Ondanks dat gekabbel voorzie ik wel grote groeimogelijkheden in de technologiesector.
Er zijn drie stromen die die groei aanjagen:
a) Groei van mobiel. Ook nog hier in het westen, maar kijk bijvoorbeeld ook naar China waar nu de miljardste mobiele telefoon is geregistreerd (zie homepage IEX)
b) Groei van social. Twitter, Facebook, etc. Zie ook dat Waze ineens de miljoen gebruikers in Italië is gepasseerd. (zitten dus ook risico’s in)
c) Groei van cloud computing. Eigenlijk staat niet de smartphone centraal, maar de apps daarop en de inhoud in die apps. Als je immers op meerdere plekken werkt, verblijft en meerdere apparaten gebruikt, dan moet die content ook zonder moeite in elkaar overvloeien.
Vertaal je die drie stromen naar TomTom, dan zie je dit:
a) Groei van mobiel -> meer kansen voor verkopen van kaartmateriaal aan mobieltjesfabrikanten en verkoop van apps.
b) Groei van social -> betekent ook sociale location awareness. Waar zijn mijn vrienden nu, waar zijn ze geweest, waar komen ze vaak, waar gaan ze naartoe? Ook dat vraagt om kaartmateriaal en daarnaast soms ook om een route.
c) Groei van cloud computing. -> Zorgt ook voor groei van de connected car. De klant wil denk ik zo’n tablet als in de Renault graag hebben, omdat hij daarmee toegang krijgt tot verkeersgerelateerde apps, maar bijvoorbeeld ook zijn mail. En sommige functionaliteiten (zoals Siri) zie je ook al verplaatsen van ingebakken in de hardware naar los in de cloud. Dus kan je bijvoorbeeld aan Siri navigatie opdrachten geven of vragen om je mail voor te lezen. Als het allemaal seamless werkt uiteraard. Dat zal niet van vandaag op morgen zo zijn, maar de mogelijkheden die er zijn zullen de klant zeker aanspreken.
Verder heeft TomTom natuurlijk last van de crisis en dat er minder auto's worden verkocht, dus ook minder inbouw. Onderliggend zie je echter wel dat TomTom meer contracten binnenhaalt. Dus de krimp van de markt gaat gepaard met groei van het marktaandeel.
Als TomTom gewoon winstgevend blijft en laatste schulden wegwerkt, dan komt er vanzelf een tijd waarop de markt weer aantrekt. Wanneer dat is, dat weet niemand, ook ik niet. Maar er komen ook betere tijden, en dan werkt het marktaandeel van TT als een hefboom.