exit Q3 schreef op 2 januari 2014 16:13:
[...]
Het is kennelijk voor bashers uitermate moeilijk om wat verder te kijken dan de huidige cijfertjes.(die zijn zeer opvallend actief de laatste periode nu shorters weer verdacht en onlogisch uitbouwen;bart1805,zijn aliassen etc.)
De 3 belangrijke groeimarkten voor TomTom zijn:
1. Business Solutions -komende 5-10 jaar explosieve groei 35% per jaar
2. Licensing =komende 5-10 jaar explosieve groei (smartphones worden nog nauwelijks gebruikt voor Location Based Services; TomTom krijgt betaald naar rato van het daadwerkelijk gebruik)
3. Automotive = komende 5-10 jaar explosieve groei(percentage inbouw nu nog laag (25%) en TomTom heeft veel nieuwe deals binnen met o.a. Mercedes, Toyota, Ford, BMW, Mazda, Peugeot/Citroen, Renault, Fiat-Chrysler etc.)
Allemaal groei met zeer HOGE marges. Veel hogere marges dan die op hardware.
Maar ook Consumer (PND + SportsWatches) biedt nog volop nieuwe mogelijkheden. (bijna 90% van de PND-gebruikers wil een nieuw kastje, Emerging markets moeten nog beginnen en Fitness is ook een groeiende markt)
De huidige WPA van €0,25 kan vrij eenvoudig en snel groeien naar een WPA van €2-€3. Dat verwacht is al binnen enkele jaren. En daarna groeit dat zelfs verder.
Het is ook niet zo vreemd dat de specialisten die Nokia heeft laten kijken naar de waarde van HERE in september 2013 op een waarde van ruim €3 miljard kwamen voor die kaartendatabase (de TomTom -kaartendatabase is redelijk vergelijkbaar).