rood blauwe elepsis logo Belegger.nl

Crucell Terug naar discussie overzicht

CRUCELL -Voorspelling jaarwinst 2009

33 Posts
Pagina: «« 1 2 | Laatste | Omlaag ↓
  1. [verwijderd] 25 augustus 2009 10:52
    quote:

    oudje schreef:

    Ik houd er rekening mee, dat buiten de 20 miljoen uit het programma van Cees de Jong, slechts een geringe winststijging zal plaatsvinden. (geen roze bril!!)
    Dat zal betekenen, dat de winst ongeveer zal uitkomen op € 0,80 per aandeel. Lijkt mij een minimum-voorspelling.

    Tellen we de twee berekende waarden bij elkaar op, dan komen we op € 23,-- per aandeel.
    Laat dat nou vrijwel overeenkomen met het koersdoel van de SNS-bank!!!

    Ik ben heel erg benieuwd naar de commentaren!!

    1: SNS heeft gestaffeld het koersdoel verlaagd vanaf 32.50 , en de lafaards staan nu al heel erg lang op 22.50
    2: Imo , is er onweer op komst , mbt STAR, en Sanofi Influenza ( forse vertraging )
    3: Kun je ook een redelijke berekening geven van die 80 ct per aandeel, die dan ook nog minimaal is.
    4: Als de dollar gaat dalen tov de euro ( weet ik nu ook nog niet ) , gaat er een forse bijstelling naar beneden komen , heb je dat ook verdisconteerd?
    5: Het feit dat de AEX straks op 300+ staat en CruSELL ( want een ander woord heb ik er niet meer voor, gezien de "uitstekende koersperformance " , in een tijds bestek van 9 jaar, in eerste instantie, 3 en 4 jaarsperformance in 2-de instantie, en als klap op de vuurpijl , de vrijwel negatieve performance sinds de maart 2009 bodems, in derde instantie)
    die nog steeds niet op 20+ , 30+ of 100 staat.
  2. aossa 25 augustus 2009 10:57
    quote:

    wilb52 schreef:

    2: Imo , is er onweer op komst , mbt STAR, en Sanofi Influenza ( forse vertraging )
    Wat heb jij toch met STAR en Sanofi Influenza?
    Geen van de door jou gevolgde analysten heeft hen in hun cijfers opgenomen.
  3. [verwijderd] 25 augustus 2009 11:07
    quote:

    aossa schreef:

    [quote=wilb52]2: Imo , is er onweer op komst , mbt STAR, en Sanofi Influenza ( forse vertraging )
    [/quote]
    Wat heb jij toch met STAR en Sanofi Influenza?
    Geen van de door jou gevolgde analysten heeft hen in hun cijfers opgenomen.
    Natuurlijk niet,
    anders kunnen ze niet meer > 15 verkopen.
    Ze zijn toch niet gek??
    net zo min als de koers.
  4. [verwijderd] 25 augustus 2009 12:08
    quote:

    wilb52 schreef:

    [quote=oudje]

    Ik houd er rekening mee, dat buiten de 20 miljoen uit het programma van Cees de Jong, slechts een geringe winststijging zal plaatsvinden. (geen roze bril!!)
    Dat zal betekenen, dat de winst ongeveer zal uitkomen op € 0,80 per aandeel. Lijkt mij een minimum-voorspelling.

    Tellen we de twee berekende waarden bij elkaar op, dan komen we op € 23,-- per aandeel.
    Laat dat nou vrijwel overeenkomen met het koersdoel van de SNS-bank!!!

    Ik ben heel erg benieuwd naar de commentaren!!

    [/quote]

    1: SNS heeft gestaffeld het koersdoel verlaagd vanaf 32.50 , en de lafaards staan nu al heel erg lang op 22.50
    2: Imo , is er onweer op komst , mbt STAR, en Sanofi Influenza ( forse vertraging )
    3: Kun je ook een redelijke berekening geven van die 80 ct per aandeel, die dan ook nog minimaal is.
    4: Als de dollar gaat dalen tov de euro ( weet ik nu ook nog niet ) , gaat er een forse bijstelling naar beneden komen , heb je dat ook verdisconteerd?
    5: Het feit dat de AEX straks op 300+ staat en CruSELL ( want een ander woord heb ik er niet meer voor, gezien de "uitstekende koersperformance " , in een tijds bestek van 9 jaar, in eerste instantie, 3 en 4 jaarsperformance in 2-de instantie, en als klap op de vuurpijl , de vrijwel negatieve performance sinds de maart 2009 bodems, in derde instantie)
    die nog steeds niet op 20+ , 30+ of 100 staat.
    Jij hebt hier op dit forum een winstvoorspelling gedaan van € 1.-- voor dit jaar en € 2.-- voor volgend jaar. Dat heb je tot driemaal toe hier gepubliceerd.
    Als je een beetje tellen kan, is mijn voorspelling zeer dichtbij.
    Lever jij eerst het bewijs vou jouw voorspelling!!
  5. MeawandMoo1 25 augustus 2009 12:23
    Even in mijn beleving.

    Over 2008 gezien heeft Crucell 39.6 KK doses QV verkocht. Bij een eenheidsprijs van @ 3,60 en een omrekeningsfactor van EUR-USD van 1,35 resulteert in een QV omzet van EUR 105,6 KK. Ten opzichte van de totale Paediatric omzet van EUR 110,7 K, volgt hieruit dat een kleine EUR 5 KK omzet komt uit niet-QV producten.

    De omzet uit QV in 2009 bedraagt ongeveer USD 250 KK. Echter, in de lijst met risico’s heeft Crucell omwisselkoersen expliciet benoemd en aangegeven dat men geen verbetering voor het tweede halfjaar verwacht. In mijn ogen een afgegeven waarschuwing waarvoor (te) weinig aandacht is geweest.
    Indien een omrekenkoers van 1,40 wordt gehanteerd, volgt hieruit een omzet van EUR 183 (= 250/1,4 + 5 overig).
    Reeds ontvangen in het eerste halfjaar is EUR 85 KK, dus EUR 98 KK te gaan, gemakshalve in Q3 en Q4, elk EUR 49 KK. (mits geen orders doorgeschoven, hetgeen reëel is)

    Voor Travel & Endemic zijn de laatste 3 halfjaarcijfers redelijk constant (circa EUR 28 KK), derhalve aangenomen dat ook in H2-2009 gelijke omzetcijfers worden gepresenteerd.

    Voor Respiratory (griep) is nog geen melding geweest dat Adimmune extra levert, hetgeen voor dit griepseizoen ook niet wordt verwacht. Hiervoor eveneens gelijke cijfers genomen: EUR 16,5 KK, echter, vanwege de griep-hype minder korting. (10% geeft EUR 18 KK)

    Voor Other is met name in het tweede kwartaal een flinke plus en even optimistisch H2 cijfers gelijkgesteld aan H1-2009. (EUR 16 KK)

    Inkomsten uit “license en service fees” over H2-2008 waren zeer goed (mede door exclusief afgesloten licenties en mijlpalen behaald door Sanofi (griep) en Crucell (rabiës). Deze verwacht ik significant minder in H2-2009. (EUR 14 KK = gemiddelde H1-2008 en H1-2009).

    Tot slot “Grants and Other”, verwacht ik een stijging van 30% ten opzichte van H1-2009 (EUR 12 KK).

    De bovenstaande specificatie leidt tot een omzet over H2-2009 van EUR 186 KK, hetgeen resulteert in een omzet van EUR 338 KK (152 KK + 186 KK ). In mijn beleving is de 20% omzetgroei niet te behoudend geweest.

    Aanvullend,
    Belasting druk over 2008 (volgens Crucell) bedroeg EUR 8 KK
    Belasting druk over 2009 (volgens Crucell) bedraagt EUR 12 KK

    Netto resultaat over H1-2009 was -/- EUR 1,6 KK (incl 4,6 KK belasting)
    In H2-2009 krijgt Crucell nog EUR 7,4 KK belasting voor de kiezen.

    Interpolerend met de gegevens van H1-2009, verwacht ik zelf “slechts” een netto winst tussen de 5 en 10 miljoen euro.
    Een behoorlijk verschil ten opzichte van oudjes aangenomen winst per aandeel.
  6. [verwijderd] 25 augustus 2009 12:36
    quote:

    MeawandMoo1 schreef:

    Tot slot “Grants and Other”, verwacht ik een stijging van 30% ten opzichte van H1-2009 (EUR 12 KK).

    Grant van NIAID en NIH van $40 kk zie ik nergens terug
  7. [verwijderd] 25 augustus 2009 12:44
    quote:

    oudje schreef:

    [quote=wilb52]
    [quote=oudje]

    Ik houd er rekening mee, dat buiten de 20 miljoen uit het programma van Cees de Jong, slechts een geringe winststijging zal plaatsvinden. (geen roze bril!!)
    Dat zal betekenen, dat de winst ongeveer zal uitkomen op € 0,80 per aandeel. Lijkt mij een minimum-voorspelling.

    Tellen we de twee berekende waarden bij elkaar op, dan komen we op € 23,-- per aandeel.
    Laat dat nou vrijwel overeenkomen met het koersdoel van de SNS-bank!!!

    Ik ben heel erg benieuwd naar de commentaren!!

    [/quote]

    1: SNS heeft gestaffeld het koersdoel verlaagd vanaf 32.50 , en de lafaards staan nu al heel erg lang op 22.50
    2: Imo , is er onweer op komst , mbt STAR, en Sanofi Influenza ( forse vertraging )
    3: Kun je ook een redelijke berekening geven van die 80 ct per aandeel, die dan ook nog minimaal is.
    4: Als de dollar gaat dalen tov de euro ( weet ik nu ook nog niet ) , gaat er een forse bijstelling naar beneden komen , heb je dat ook verdisconteerd?
    5: Het feit dat de AEX straks op 300+ staat en CruSELL ( want een ander woord heb ik er niet meer voor, gezien de "uitstekende koersperformance " , in een tijds bestek van 9 jaar, in eerste instantie, 3 en 4 jaarsperformance in 2-de instantie, en als klap op de vuurpijl , de vrijwel negatieve performance sinds de maart 2009 bodems, in derde instantie)
    die nog steeds niet op 20+ , 30+ of 100 staat.
    [/quote]

    Jij hebt hier op dit forum een winstvoorspelling gedaan van € 1.-- voor dit jaar en € 2.-- voor volgend jaar. Dat heb je tot driemaal toe hier gepubliceerd.
    Als je een beetje tellen kan, is mijn voorspelling zeer dichtbij.
    Lever jij eerst het bewijs vou jouw voorspelling!!

    Mijn dikke duim van 1 en 2 euro, heb ik gedestilleerd van andere rekenaars , waaronder dacht ik de rivierkreeft en louis.
    Jij komt met de 23 euro, Medarex en 80 ct.

    Dus , Ik, hoef niks te bewijzen.

    Maar ik heb 5 punten aangekaard, en niet 1.

    En zoals bij een "aanhouding" : U bent niet tot antwoorden verplicht! (:->D)
  8. MeawandMoo1 25 augustus 2009 12:57
    quote:

    babylon schreef:

    [quote=MeawandMoo1]

    Tot slot “Grants and Other”, verwacht ik een stijging van 30% ten opzichte van H1-2009 (EUR 12 KK).

    [/quote]

    Grant van NIAID en NIH van $40 kk zie ik nergens terug
    Beste babylon,

    Vermoedelijk denk je dat NIAID/NIH in één keer USD 40,7 KK stort voor malaria. In werkelijkheid gaat dit over een termijn van vele jaren met tussentijdse eikmomenten.

    Trouwens, ben je er van bewust dat Crucell vorig jaar, eveneens van NIAID/NIH (3 oktober 2008) voor Ebola/ Marburg een bedrag van USD 30 KK + potentieel 40 KK was vermeld?
    Zie:
    investors.crucell.com/C/132631/PR/200...
  9. [verwijderd] 25 augustus 2009 13:54
    quote:

    MeawandMoo1 schreef:

    [quote=babylon]
    [quote=MeawandMoo1]

    Tot slot “Grants and Other”, verwacht ik een stijging van 30% ten opzichte van H1-2009 (EUR 12 KK).

    [/quote]

    Grant van NIAID en NIH van $40 kk zie ik nergens terug
    [/quote]
    Beste babylon,

    Vermoedelijk denk je dat NIAID/NIH in één keer USD 40,7 KK stort voor malaria. In werkelijkheid gaat dit over een termijn van vele jaren met tussentijdse eikmomenten.

    Trouwens, ben je er van bewust dat Crucell vorig jaar, eveneens van NIAID/NIH (3 oktober 2008) voor Ebola/ Marburg een bedrag van USD 30 KK + potentieel 40 KK was vermeld?
    Zie:
    investors.crucell.com/C/132631/PR/200...
    Volgens mij gaat het om een influenza antistof die Crucell vanaf 2010 in de klinische fase gaat brengen.
    En niet voor malaria zoals jij aangeeft.
    In het persbericht staat dat de grant inderdaad afhankelijk van succes (klinische fase?) met een extra mijlpaal van 29kk verder ontwikkeld kan worden.
    Ik kan nergens terug vinden hoe de 40kk wordt verdeeld over het ontwikkelingstraject. Lijkt mij alleen dat gezien klinische fase begin 2010 en de Pandemie van dit moment er een zer groot deel nu beschikbaar komt
  10. MeawandMoo1 25 augustus 2009 14:21
    quote:

    babylon schreef:

    [Volgens mij gaat het om een influenza antistof die Crucell vanaf 2010 in de klinische fase gaat brengen.
    En niet voor malaria zoals jij aangeeft.
    In het persbericht staat dat de grant inderdaad afhankelijk van succes (klinische fase?) met een extra mijlpaal van 29kk verder ontwikkeld kan worden.
    Ik kan nergens terug vinden hoe de 40kk wordt verdeeld over het ontwikkelingstraject. Lijkt mij alleen dat gezien klinische fase begin 2010 en de Pandemie van dit moment er een zer groot deel nu beschikbaar komt
    Beste babylon.

    Neem een voorbeeld aan Ebola /Marburg.
    Ik weet niet of iemand nog de webcast van Q3-2008 nog heeft maar daar is tijdens de vragensessie de Grant voor Ebola /Marburg aan de orde gekomen.
    Dit principe /trajest geldt hetzelfde voor griep (toevallig OOK NIAID /NIH)
    Indien jij van mening bent dat dit moment een zeer groot deel beschikbaar komt, waarom was H2-2008 zo laag?
    Mag ik je vragen hoeveel jij denkt (=schatting) dat Crucell in H2-2009 van NIAID/NIH voor influenza ontvangt?
  11. [verwijderd] 25 augustus 2009 14:59
    quote:

    MeawandMoo1 schreef:

    [quote=babylon]
    [Volgens mij gaat het om een influenza antistof die Crucell vanaf 2010 in de klinische fase gaat brengen.
    En niet voor malaria zoals jij aangeeft.
    In het persbericht staat dat de grant inderdaad afhankelijk van succes (klinische fase?) met een extra mijlpaal van 29kk verder ontwikkeld kan worden.
    Ik kan nergens terug vinden hoe de 40kk wordt verdeeld over het ontwikkelingstraject. Lijkt mij alleen dat gezien klinische fase begin 2010 en de Pandemie van dit moment er een zer groot deel nu beschikbaar komt
    [/quote]
    Beste babylon.

    Neem een voorbeeld aan Ebola /Marburg.
    Ik weet niet of iemand nog de webcast van Q3-2008 nog heeft maar daar is tijdens de vragensessie de Grant voor Ebola /Marburg aan de orde gekomen.
    Dit principe /trajest geldt hetzelfde voor griep (toevallig OOK NIAID /NIH)
    Indien jij van mening bent dat dit moment een zeer groot deel beschikbaar komt, waarom was H2-2008 zo laag?
    Mag ik je vragen hoeveel jij denkt (=schatting) dat Crucell in H2-2009 van NIAID/NIH voor influenza ontvangt?
    Zeer groot deel >50% in verband met opstarten klinische fase en risico van Pandemie
  12. [verwijderd] 2 december 2010 14:08
    Deze maar weer eens naar voren gehaald.
    Vooral het commentaar van Kzieniks is opvallend. Wat kan een mens in een jaar tijds toch veranderen voor een paar eurootjes meer dan de 23, die ik hem voorschotelde en die hij veel te veel vond.
33 Posts
Pagina: «« 1 2 | Laatste |Omhoog ↑

Neem deel aan de discussie

Word nu gratis lid van Belegger.nl

Al abonnee? Log in

Direct naar Forum

Zoek alfabetisch op forum

  1. A
  2. B
  3. C
  4. D
  5. E
  6. F
  7. G
  8. H
  9. I
  10. J
  11. K
  12. L
  13. M
  14. N
  15. O
  16. P
  17. Q
  18. R
  19. S
  20. T
  21. U
  22. V
  23. W
  24. X
  25. Y
  26. Z
Forum # Topics # Posts
Aalberts 466 7.001
AB InBev 2 5.485
Abionyx Pharma 2 29
Ablynx 43 13.356
ABN AMRO 1.582 51.220
ABO-Group 1 22
Acacia Pharma 9 24.692
Accell Group 151 4.132
Accentis 2 264
Accsys Technologies 23 10.542
ACCSYS TECHNOLOGIES PLC 218 11.686
Ackermans & van Haaren 1 188
ADMA Biologics 1 34
Adomos 1 126
AdUX 2 457
Adyen 14 17.653
Aedifica 3 902
Aegon 3.258 322.677
AFC Ajax 538 7.087
Affimed NV 2 6.288
ageas 5.844 109.885
Agfa-Gevaert 14 2.048
Ahold 3.538 74.299
Air France - KLM 1.025 35.003
AIRBUS 1 11
Airspray 511 1.258
Akka Technologies 1 18
AkzoNobel 467 13.036
Alfen 16 24.345
Allfunds Group 4 1.468
Almunda Professionals (vh Novisource) 651 4.251
Alpha Pro Tech 1 17
Alphabet Inc. 1 405
Altice 106 51.198
Alumexx ((Voorheen Phelix (voorheen Inverko)) 8.486 114.818
AM 228 684
Amarin Corporation 1 133
Amerikaanse aandelen 3.835 242.780
AMG 971 133.112
AMS 3 73
Amsterdam Commodities 305 6.686
AMT Holding 199 7.047
Anavex Life Sciences Corp 2 485
Antonov 22.632 153.605
Aperam 92 14.950
Apollo Alternative Assets 1 17
Apple 5 380
Arcadis 252 8.732
Arcelor Mittal 2.033 320.602
Archos 1 1
Arcona Property Fund 1 286
arGEN-X 17 10.288
Aroundtown SA 1 219
Arrowhead Research 5 9.721
Ascencio 1 26
ASIT biotech 2 697
ASMI 4.108 39.085
ASML 1.766 106.125
ASR Nederland 21 4.451
ATAI Life Sciences 1 7
Atenor Group 1 474
Athlon Group 121 176
Atrium European Real Estate 2 199
Auplata 1 55
Avantium 32 13.610
Axsome Therapeutics 1 177
Azelis Group 1 64
Azerion 7 3.390