rood blauwe elepsis logo Belegger.nl
Uitgebreid zoeken

Innoconcepts Terug naar discussie overzicht

advies omlaag naar hold van buy bij SNS

262 Posts
Pagina: 1 2 3 4 5 6 ... 14 »» | Laatste | Omlaag ↓
  1. forum rang 4 nr36 1 december 2008 09:26

    • nr36

      Lid sinds: 23 sep 2004

      Laatste bezoek: 07 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1795

      Gegeven: 8372

    •    Aantal posts: 8.719

    Innoconcepts - advies omlaag naar hold van buy bij SNS
    1 december 2008, 9:21 uur | FD.nl/DJ
  3. Bolknak_26F5 1 december 2008 09:34

    • Bolknak_26F5

      Lid sinds: 08 sep 2005

      Laatste bezoek: 04 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 62

      Gegeven: 410

    •    Aantal posts: 687

    Research Morning Note



    InnoConcepts (Buy): End clients impacted and risk profile worsened
    The facts: Although it is clear that InnoConcepts' patented technology is creating value for companies active in plastic packaging (less raw material ,less energy and more design freedom) and has substantial potential, we are downgrading from Buy to Hold.
    Our analysis: Reason one is that we have reduced our revenue forecast for FY09 and beyond as the industry (automotive, chemical, transport and beverages) is cutting back production or because of company specific issues (Schoeller Arca). We have also excluded revenues from a new contract (Fortune 500) because of a lack of information.
    The other reason is that InnoConcepts' disclosure has worsened recently while the company continues to use somewhat aggressive accounting techniques with regards to revenue recognition, both in terms of license contracts and acquisitions (effectively bartering royalty for equity). Balance sheet risk has also increased as IPR receivables substantially exceed IPR revenue.
    Conclusion & Action: Because of the reduced forecast and the increased risk profile, we downgrade from Buy to Hold, new price target EUR 5.75.

    The update above was published in our Research Morning Notes for 01/12/2008 HTML and PDF

  4. [verwijderd] 1 december 2008 09:36

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    InnoConcepts: End clients impacted and risk profile worsened - Hold (from Buy), pt EUR 5.75, 01/12/2008
    We downgrade InnoConcepts from Buy to Hold. We have lowered our sales and EBITDA estimates as end-clients are cutting back production, impacting royalty and hardware revenue. The other reasons are worsening disclosure, somewhat aggressive accounting techniques and increased balance sheet risk.

    www.snssecurities.nl/scripts/research...
  6. forum rang 4 nr36 1 december 2008 09:46

    • nr36

      Lid sinds: 23 sep 2004

      Laatste bezoek: 07 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1795

      Gegeven: 8372

    •    Aantal posts: 8.719

    Innoconcepts-advies omlaag naar hold van buy- SNS
    1 december 2008, 9:39 uur | FD.nl/DJ
    AMSTERDAM (FD.nl/DJ)--Analist Martijn den Drijver van SNS Securities heeft het advies voor Innoconcepts verlaagd naar hold van buy. De adviesverlaging volgt op een verlaging van de omzetverwachtingen voor 2009 en verder aangezien de industrie (automotive, chemie, transport en voeding) de productie terugschroeft. Daarnaast stelt de analist dat Innoconcepts' financiele berichtgeving verslechterd is, terwijl het bedrijf ietwat agressieve boekhoudtechnieken hanteert ten aanzien van omzet op het gebied van licentiecontracten en acquisities. Dat brengt een vergroot risicoprofiel mee. Het koersdoel is verlaagd naar euro 5,75 van euro 17,60. Omstreeks 09.35 uur noteert het aandeel 4,8% lager op euro 5,33. (MAN)

    FD.nl/DJ: +31-20-5928456 ; webredactie@fd.nl

    Copyright (c) 2008 Het Financieele Dagblad
  7. Hugo44 1 december 2008 09:47

    • Hugo44

      Lid sinds: 30 nov 2005

      Laatste bezoek: 27 jan 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 146

      Gegeven: 108

    •    Aantal posts: 1.638

    Nou, dat hoeft niet hoor. Twee dingen vallen me op, Den Drijver gaat uit van 20 miljoen winst in 2008, dat is een K/W van 6. Verder komt hij tot zijn lagere waardering mede doordat de Fortune 500 klant niet bekend is. Dus zodra Inno die bekend mag maken kunnen de zaken heel anders liggen. Ik heb een beetje het gevoel dat den Drijver hiermee Inno wil dwingen om met die naam te komen.

    Den Drijver verlaagt de omzetverwachting voor 2009, maar eigenlijk denk dat hij geen idee heeft wat Inno in 2009 gaat doen. Hij gaat dan maar aan de veilige kant zitten.
  8. B...K 1 december 2008 09:50

    • B...K

      Lid sinds: 03 jun 2005

      Laatste bezoek: 20 aug 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 419

      Gegeven: 22

    •    Aantal posts: 4.586

    SNS :Hoewel de technologie van InnoConcepts veel potentieel heeft zal de omzet in FY09 en daarna geraakt worden door lagere productie en investeringen in de automotive, chemie, transport en dranken sector. Daarnaast is het risicoprofiel van de onderneming toegenomen door verslechterde disclosure, agressieve boekhoudmethode en toegenomen balans risico.Koersdoel : 5.70 was 12.00
  9. [verwijderd] 1 december 2008 09:50

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Feitelijk staat er niets nieuws in de update van SNS. Ook geven ze aan het eigenlijk niet goed te weten. Ook de verwijzing naar bv Automotive, een branche waarin Inno niet zit, raakt kant noch wal. Je zou denken dat de Food-sector, waarin Inno dus wel zit, het goed blijft doen en Inno zal hiervan alleen maar profiteren. Rare move van SNS. Volgens mij zijn ze een beetje geirriteerd geraakt, omdat Inno ook hen geen info geeft.

    Pfff, koersdoelverlaging van ruim 17 naar 5,75 eur, hoe geloofwaardig kom je dan over?
  10. [verwijderd] 1 december 2008 09:52

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Er is een partij weer blij met deze visie, aangezien het aandeel weer gedrukt kan worden. Enkele weken geleden was, volgens de sns, Inno het meest recessiebestendige aandeel van de beurs en enkele weken later ziet men allemaal beren op de weg. Verder vergeten ze gemakshalve maar even de Fortune 500 klant, welke volgens mij nu juist een mijlpaal voor Inno is. Jaja het is ongelooflijk wat een anaallist uit naam van zijn werkgever allemaal mag roepen.
  12. [verwijderd] 1 december 2008 09:56

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    Sixtysound schreef:

    Feitelijk staat er niets nieuws in de update van SNS. Ook geven ze aan het eigenlijk niet goed te weten. Ook de verwijzing naar bv Automotive, een branche waarin Inno niet zit, raakt kant noch wal. Je zou denken dat de Food-sector, waarin Inno dus wel zit, het goed blijft doen en Inno zal hiervan alleen maar profiteren. Rare move van SNS. Volgens mij zijn ze een beetje geirriteerd geraakt, omdat Inno ook hen geen info geeft.
    De verwijzing naar automotive is terecht daar IC een contract heeft met IAC een belangijke toeleverancier aan de autoindustrie.
  13. [verwijderd] 1 december 2008 09:58

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    guusgeluk1 schreef:

    Er is een partij weer blij met deze visie, aangezien het aandeel weer gedrukt kan worden. Enkele weken geleden was, volgens de sns, Inno het meest recessiebestendige aandeel van de beurs en enkele weken later ziet men allemaal beren op de weg. Verder vergeten ze gemakshalve maar even de Fortune 500 klant, welke volgens mij nu juist een mijlpaal voor Inno is. Jaja het is ongelooflijk wat een anaallist uit naam van zijn werkgever allemaal mag roepen.
    Tja, Fock en consorten kunnen weer lekker goedkoop inkopen doen. En over een paar weken/maanden blijkt dat deze analist het verkeerd had en hebben velen hun aandeeltjes veel te goedkoop bij hen ingeleverd. Misschien krijgt die Drijver wel wat toegeschoven van deze antibeleggers.
  14. [verwijderd] 1 december 2008 10:03

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    We have also excluded revenues from a new contract (Fortune 500) because of a lack of information.

    Het spijt me maar daar kan ik Den Drijver geen ongelijk in geven, bestaat die F500 klant eigenlijk wel?
  15. MtBaker 1 december 2008 10:05

    • MtBaker

      Lid sinds: 22 dec 2006

      Laatste bezoek: 08 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 658

      Gegeven: 1467

    •    Aantal posts: 7.819

    quote:

    B...K schreef:

    SNS :Hoewel de technologie van InnoConcepts veel potentieel heeft zal de omzet in FY09 en daarna geraakt worden door lagere productie en investeringen in de automotive, chemie, transport en dranken sector. Daarnaast is het risicoprofiel van de onderneming toegenomen door verslechterde disclosure, agressieve boekhoudmethode en toegenomen balans risico.Koersdoel : 5.70 was 12.00
    Dit klopt niet, Is 5,75 en was 17,60 in Augustus!! 12 is van de rabo

    Ik sluit me deels aan bij SNS, en wat het forum eigenlijk ook zegt. Tijdelijke communicatie en ook duidelijkheid qua inkomsten.
    Ook ik denk dat ze eigenlijk zeggen gebrek aan info te hebben. Die nieuwe klant kan net zo goed 1 Euro winst bijdragen in 2009, maar we weten nog niets. Misschien is een en ander wel vertraagd. In de laatste communicatie staat zo ongeveer dat nog meer dan anders de winst in de 2de jaarhelft valt, dus op basis daarvan vindt ik de koersdoelverlaging een voorbeeld van achter de markt aanlopen.
  16. Hugo44 1 december 2008 10:13

    • Hugo44

      Lid sinds: 30 nov 2005

      Laatste bezoek: 27 jan 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 146

      Gegeven: 108

    •    Aantal posts: 1.638

    In het land der blinden in eenoog koning. Dat gevoel krijg ik een beetje bij den Drijver. Hij laat minder dan eenderde over van het eerder afgegeven koersdoel, terwijl hij aangeeft dat hij niet voldoende info heeft. In zo'n geval moet je dus geen koersdoel afgeven, en rustig wachten tot Innoconcepts met meer informatie komt.

    Ik moet wel toegeven dat ik zelf ook niet blij ben met de manier waarop Innoconcepts met informatie naar buiten komt, ik heb hen daarover ook al gemaild, maar nog niets teruggehoord. Maar den Drijvers verhaal is gewoon inconsistent.
  20. [verwijderd] 1 december 2008 10:54

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    aktiefje schreef:

    Is deze zoveelste afstraffing nu terecht of niet. Ik weet niet meer wat ik nou met mijn aandelen moet doen. Het houdt niet over zo.
    Persoonlijk blijf ik zitten maar het begint wel meer en meer met tegenzin te worden.

    Gr,
    M041.
  21. Hugo44 1 december 2008 10:55

    • Hugo44

      Lid sinds: 30 nov 2005

      Laatste bezoek: 27 jan 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 146

      Gegeven: 108

    •    Aantal posts: 1.638

    Den Drijver houdt zijn WPA voor 2008 gelijk, maar laat van het koersdoel nog geen derde over. Alleen omdat hij te weinig info heeft. Maar hij ziet wel de orders teruglopen in 2009 en 2010. Dat is raar, want Inno is net begonnen aan het uitbreiden van de klantenkring. Den Drijver kan dat niet inschatten, wij ook niet, zelfs Inno zal dat moeilijk kunnen. Wat we wel weten, en den Drijver herhaalt dat ook, is dat Inno's technologie veel potentieel heeft.

    Ik gebrijp trouwens niet dat hij SAS noemt in verband met teruglopende orders, de order van iGPS is kortgeleden nog uitgebreid.
262 Posts
Pagina: 1 2 3 4 5 6 ... 14 »» | Laatste |Omhoog ↑

Neem deel aan de discussie

Word nu gratis lid van Belegger.nl

Al abonnee? Log in

Direct naar Forum

Zoek alfabetisch op forum

  1. A
  2. B
  3. C
  4. D
  5. E
  6. F
  7. G
  8. H
  9. I
  10. J
  11. K
  12. L
  13. M
  14. N
  15. O
  16. P
  17. Q
  18. R
  19. S
  20. T
  21. U
  22. V
  23. W
  24. X
  25. Y
  26. Z
Forum # Topics # Posts
Aalberts 466 7.001
AB InBev 2 5.482
Abionyx Pharma 2 29
Ablynx 43 13.356
ABN AMRO 1.582 51.205
ABO-Group 1 22
Acacia Pharma 9 24.692
Accell Group 151 4.132
Accentis 2 264
Accsys Technologies 23 10.528
ACCSYS TECHNOLOGIES PLC 218 11.686
Ackermans & van Haaren 1 188
ADMA Biologics 1 34
Adomos 1 126
AdUX 2 457
Adyen 14 17.651
Aedifica 3 901
Aegon 3.258 322.664
AFC Ajax 538 7.086
Affimed NV 2 6.288
ageas 5.844 109.885
Agfa-Gevaert 14 2.048
Ahold 3.538 74.294
Air France - KLM 1.025 34.998
AIRBUS 1 11
Airspray 511 1.258
Akka Technologies 1 18
AkzoNobel 467 13.036
Alfen 16 24.333
Allfunds Group 4 1.468
Almunda Professionals (vh Novisource) 651 4.251
Alpha Pro Tech 1 17
Alphabet Inc. 1 405
Altice 106 51.198
Alumexx ((Voorheen Phelix (voorheen Inverko)) 8.486 114.813
AM 228 684
Amarin Corporation 1 133
Amerikaanse aandelen 3.835 242.750
AMG 971 133.098
AMS 3 73
Amsterdam Commodities 305 6.686
AMT Holding 199 7.047
Anavex Life Sciences Corp 2 485
Antonov 22.632 153.605
Aperam 92 14.936
Apollo Alternative Assets 1 17
Apple 5 380
Arcadis 252 8.731
Arcelor Mittal 2.033 320.582
Archos 1 1
Arcona Property Fund 1 286
arGEN-X 17 10.288
Aroundtown SA 1 219
Arrowhead Research 5 9.716
Ascencio 1 26
ASIT biotech 2 697
ASMI 4.108 39.082
ASML 1.766 106.067
ASR Nederland 21 4.451
ATAI Life Sciences 1 7
Atenor Group 1 470
Athlon Group 121 176
Atrium European Real Estate 2 199
Auplata 1 55
Avantium 32 13.610
Axsome Therapeutics 1 177
Azelis Group 1 64
Azerion 7 3.390