Grolsch Terug naar discussie overzicht

Grolsch koersdoel verlaagd naar EUR27 door IN

1. [verwijderd] 28 augustus 2007 07:35

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Grolsch koersdoel verlaagd naar EUR27 door ING
   
   
   AMSTERDAM (Dow Jones)--ING Wholesale Banking verlaagt het koersdoel voor Grolsch naar EUR27 van EUR33 en handhaaft zijn hold-advies. De bank denkt dat een cyclus van lagere verwachtingen voor Grolsch is begonnen, nadat anderhalf jaar geleden de markt gaandeweg positiever werd over de toekomst van de bierbrouwer. Analist Gerard Rijk van ING vermoedt dat Grolsch slechts gedeeltelijk is geslaagd in zijn gedurfde poging de marges te verhogen, door de levering aan de grootste klant Albert Heijn tijdelijk stop te zetten. De bank verwacht een forse verslechtering van de vrije kasstroom in 2007-2008, door een Europese boete van EUR32 miljoen en hogere investeringen waarvan het rendement onzeker is. Het aandeel Grolsch sloot maandag 0,2% lager op EUR29,00. (AVR)
   
   
   
   Dow Jones Nieuwsdienst: +31 20 5890270, amsterdam@dowjones.com
   
2. [verwijderd] 28 augustus 2007 08:07

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Grolsch - ING verlaagt koersdoel naar EUR 27
   AMSTERDAM (FD.nl/Betten) - Analist Gerard Rijk van ING heeft het koersdoel voor het aandeel Grolsch verlaagd van euro 33 naar euro 27. Daarbij blijft hij bij zijn hold-advies.
   
   De analist stelt het koersdoel te verlagen ondanks de 'sterke groei van de winst per aandeel in het eerste halfjaar'. Hij denkt dat Grolsch nog tekortschiet op het gebied van de verbetering van de marges op de Nederlandse verkoop, door toenemende kosten die niet konden worden doorgerekend aan de klanten.
   
   Bovendien heeft de brouwer te maken met een boete van euro 32 mln in verband met de veronderstelde kartelvorming tussen 1996 tot 2000. Rijk verwacht daarom een lagere vrije kasstroom in 2007/08.
   
   De analist verlaagt de wint per aandeel-taxatie voor 2007 van euro 1,32 naar euro 1,20 en voor 2008 van euro 1,66 naar euro 1,30.
   
   Marijke Verhaar
   marijke@bfn.com
   
   (c) Het Financieele Dagblad in samenwerking met Betten Beursmedia News (contact: webred@fd.nl/ 020-5928456)