Wegener Terug naar discussie overzicht

Rabo blikt vooruit op 07H1

1. voda 7 augustus 2007 17:07

   auteur info

   • voda

     Lid sinds: 02 dec 2005

     Laatste bezoek: 24 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 93160

     Gegeven: 22846

   •    Aantal posts: 383.851

   TAXATIES Wegener: Rabo blikt vooruit op 07H1
   AMSTERDAM (FD.nl) - Overzicht van (gewijzigde) taxaties en/of aanbevelingen Wegener in aanloop naar publicatie halfjaarcijfers (09 augustus):
   
   BINNENLANDSE EFFECTENHUIZEN
   *** (07/08) Rabo Securities
   Advies: buy (buy)
   Koersdoel: euro 19 (euro 19)
   
   Motivatie: Wegener publiceert donderdag 9 augustus de halfjaarcijfers, De analisten zien veel positieve factoren. Zo verwachten zij een euro 7 mln tot euro 8 mln lagere kostenpost door een bezuinigingsprogramma van euro 25 mln, een zeer sterke stijging van het aantal vacatureadvertenties en een zeer sterke prestatie van de huis-aan-huis bladen. Daarnaast zwaait het AD van verlies naar winst en valt het verlies van Direct Marketing weg door de verkoop van deze activiteiten. Vanwege de geweldige ommekeer van tabloids denken de analisten dat de markt het sterke winstherstel onderschat. Het advies is ‘buy’ met een koersdoel euro 19.
   
   Taxaties:
   2007: euro 1,00 (euro 1,00)
   2008: euro 1,30 (euro 1,30)
   2009: euro 1,45 (euro 1,45)
   
   
2. [verwijderd] 8 augustus 2007 15:16

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Wegener - focus analisten op informatie over bod Mecom
   AMSTERDAM (FD.nl/Betten) - Wegener zal donderdag een duidelijke verbetering van het halfjaarresultaat laten zien, zo is de gemiddelde verwachting van drie door Betten geraadpleegde analisten. Zij kijken echter niet zozeer naar de cijfers, maar focussen zich meer op aanvullende informatie rondom de voorgenomen overname door Mecom.
   
   In mei maakte Mecom bekend euro 17,70 in contanten of 14,287 gewone aandelen te willen bieden voor elk aandeel Wegener dat het nog niet in bezit heeft. De Britse investeringsmaatschappij bezit op dit moment meer dan 20% van de aandelen van de uitgever.
   
   Beide ondernemingen gaven onlangs aan dat het biedingsbericht waarin de voorwaarden van het bod op Wegener zijn vermeld, medio augustus 2007 verkrijgbaar zal zijn.
   
   Analist Anna Fokkelman zal zich, naast geluiden rondom de overname, richten op advertentieomzetten, kostenbesparingen en de verwachting voor 2007. Als risico's voor het bedrijf ziet ze een aanhoudend 'uitdagend' advertentieklimaat en het zich niet materialiseren van het bod door Mecon.
   
   Hans Slob van Rabo Securities verwacht dat de resultaten 'erg sterk' zullen zijn. Hij denkt dat de markt het omzetherstel bij Wegener onderschat. Dit herstel wordt volgens hem veroorzaakt door de 'enorme tabloidturnaround' bij Wegener.
   
   De drie door Betten geraadpleegde analisten verwachten gemiddeld een ebita van euro 32,4 mln, tegenover euro 21,9 mln in dezelfde verslagperiode een jaar geleden. De nettowinst ex-items per aandeel komt gemiddeld uit op euro 0,41, tegen euro 0,19 in het eerste halfjaar van 2006.
   
   De omzet zal daarentegen wel een daling laten zien, van euro 383,9 mln vorig jaar naar euro 343,5 mln in de afgelopen zesmaandsperiode. De taxaties varieren daarbij tussen de euro 344,5 mln en euro 348,9 mln.
   
   Verder stellen twee analisten dat de nettowinst uitkomt op respectievelijk euro 18,9 mln en euro 19,0 mln. Een jaar geleden werd nog een nettoverlies geboekt van euro 4,6 mln.
   
   Wegener opent de boeken donderdag voorbeurs.
   
   Marijn Wellink
   marijn@bfn.com
   
   (c) Het Financieele Dagblad in samenwerking met Betten Beursmedia News (contact: webred@fd.nl/ 020-5928456)