Koers Galapagos 2010

1. buffalo1 11 november 2010 11:26

   auteur info

   • buffalo1

     Lid sinds: 02 feb 2010

     Laatste bezoek: 06 aug 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 86

     Gegeven: 5

   •    Aantal posts: 674

   Zou toch afwachten wat morgen zal geven ipv te kijken naar 2011,2010 zal al moeilijk genoeg zijn,zou er niet van verschieten moesten ze een omzet waarschuwing afgeven als er geen extra nieuws is
2. [verwijderd] 11 november 2010 11:31

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   buffalo1 schreef:

   Zou toch afwachten wat morgen zal geven ipv te kijken naar 2011,2010 zal al moeilijk genoeg zijn,zou er niet van verschieten moesten ze een omzet waarschuwing afgeven als er geen extra nieuws is
   

   lijkt me zeer onwaarschijnlijk nadat Galapagos(recent nog!) diversen keren de outlook te hebben herhaalt.
3. ooievaar49 11 november 2010 12:23

   auteur info

   • ooievaar49

     Lid sinds: 27 feb 2007

     Laatste bezoek: 24 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 263

     Gegeven: 31

   •    Aantal posts: 3.399

   Kunnen ze ook niet maken t.o.v. de emissie inschrijvers.
   
   Willem
4. buffalo1 11 november 2010 13:00

   auteur info

   • buffalo1

     Lid sinds: 02 feb 2010

     Laatste bezoek: 06 aug 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 86

     Gegeven: 5

   •    Aantal posts: 674

   Daarom dat ze morgen nu toch uiteindelijk met nieuws moeten komen om het aandeel te ondersteunen
5. [verwijderd] 11 november 2010 13:55

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   buffalo1 schreef:

   Daarom dat ze morgen nu toch uiteindelijk met nieuws moeten komen om het aandeel te ondersteunen
   

   of volgende week een paar PB's is wat mij betrefd ook prima, ik heb alle tijd!
6. [verwijderd] 11 november 2010 15:31

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Kennen jullie bedrijven/gevallen waar ze ook steeds aangeven de verwachtingen te handhaven, terwijl er dan opeens een winstwaarschuwing komt?
7. [verwijderd] 11 november 2010 16:45

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Wat KAN Galapagos morgen gaan melden?
   Mogelijkheden:
   - GLPG0187 (metastase): de afronding van fase I of de stand van zaken
   - GLPG0492 (Cachexia): de afronding van fase I
   - GLPG0634 (Reuma): stand van zaken in fase I
   - GPR3 (Alzheimer): aanvang fase I of de stand van zaken
   
   Ik mik sowieso op hetgeen ik genoemd heb bij GLPG0492. De verwachting is immers dat deze eind 2010 gereed zullen zijn.
   
   
8. [verwijderd] 11 november 2010 16:50

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Hier nog even de ambitie voor heel 2010:
   
   * Voortgang klinische programma’s: 2 in Fase II, 3 of 4 in Fase I
   * Vier preklinisiche kandidaten leveren binnen de allianties
   * Nieuwe alliantie – maximalisatie waarde van target discovery platform
   * Vergroten van kasstroom & winst van de service divisie
   * Omzet van heel Galapagos > €135 miljoen
   positieve kasstroom
   zowel operationele als netto winst
   
   Een ieder hoeft niet verbaasd staan te kijken dat Argenta en Biofocus meer omzet hebben gedraaid dan in de verwachting is aangegeven. Waarom zeg ik dat? Gelet op vele andere bedrijven die onlangs met cijfers zijn gekomen. Ik verwacht dat ook Galapagos onverwachts met iets positiefs komt.
   
9. richardnell 11 november 2010 17:41

   auteur info

   • richardnell

     Lid sinds: 25 feb 2010

     Laatste bezoek: 22 apr 2023

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 40

   In het eerste kwartaal van
   2010 voltooide Galapagos de studie in de mens met kandidaat-medicijn GLPG0187
   tegen uitzaaiingen (metastasen). Dit kandidaat-medicijn liet in gezonde
   vrijwilligers niet alleen goede veiligheid zien, maar ook een veelbelovend
   biomarker-profiel. Galapagos voltooide ook een Fase I studie met haar
   belangrijkste reuma kandidaat-medicijn GLPG0259. In gezonde vrijwilligers liet
   ook dit kandidaat-medicijn goede veiligheid en farmaco-kinetisch profiel zien.
   Galapagos ligt op koers om volgende klinische studies te starten: binnenkort
   start een eerste studie in de mens met het kandidaat-medicijn voor cachexia
   GLPG0492, en ook met het derde kandidaat-medicijn in de artritis alliantie met
   GSK, GLPG0634 zal een volgende studie worden gestart. Verder wil Galapagos in
   het derde kwartaal studies in patiënten startten met GLPG0259 en GLPG0187. Fase
   II studies voor Nanocort voor de behandeling van opflakkeringen van multiple
   sclerose lopen op dit moment. De resultaten hiervan worden eind 2010 verwacht.
   ( bericht van 14-05-10)
10. buffalo1 12 november 2010 07:27

    auteur info

    • buffalo1

      Lid sinds: 02 feb 2010

      Laatste bezoek: 06 aug 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 86

      Gegeven: 5

    •    Aantal posts: 674

    Galapagos bevestigt in een trading update zijn jaarverwachtingen. Het Mechelse biotechnologiebedrijf gaat uit van een omzet van 135 miljoen euro en mikt op een positieve bedrijfswinst, kasstroom en nettowinst.
    
    Galapagos-CEO Onno Van der Stolpe (foto: Sofie Van Hoof)
    
    Het Vlaams-Nederlandse biotechnologiebedrijf zegt dat de resultaten in het derde kwartaal in de lijn liggen van de eerder afgegeven verwachtingen. Concrete cijfers om dat te staven, worden er echter niet gegeven.
    
    Galapagos zegt dat het op dit moment 50 onderzoeksprogramma's heeft lopen. Daarvan zullen er vele succesbetalingen opleveren door grote farmaconcerns.
    
    Het afgelopen kwartaal werd een kandidaat-medicijn GLPG0259 voor het eerst getest op reumapatiënten (fase II). De eerste resultaten daarvan worden midden volgend jaar verwacht.
    
    Galapagos meldt nog dat de fase Ib studie met GLPG0187, een potentieel kankermedicijn pas volgend jaar starten, en niet eind dit jaar, zoals eerder aangekondigd.
    
12. marcello106 12 november 2010 07:33

    auteur info

    • marcello106

      Lid sinds: 16 mei 2000

      Laatste bezoek: 24 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 676

      Gegeven: 828

    •    Aantal posts: 3.391

    Kleine vertraging bij Nanocort, verder geen nieuws...
13. [verwijderd] 12 november 2010 08:22

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Het is duidelijk dat de eigen programma's worden achteruitgezet (Nanocort en GLPG0187), wat er op zou kunnen wijzen dat er momenteel veel werk wordt gestoken in de gesponsorde programma's om de nodige milestones tijdig binnen te halen.
14. buffalo1 12 november 2010 08:37

    auteur info

    • buffalo1

      Lid sinds: 02 feb 2010

      Laatste bezoek: 06 aug 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 86

      Gegeven: 5

    •    Aantal posts: 674

    Niets nieuws van galapagos hoop dat we vandaag kunnen stand houden want lijkt erop dat we vandaag een bloedrode opening op de beurzen gaan zien pfffffffff
15. K. Wiebes 12 november 2010 08:41

    auteur info

    • K. Wiebes

      Lid sinds: 13 sep 2007

      Laatste bezoek: 24 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1670

      Gegeven: 126

    •    Aantal posts: 5.609

    
    Bij Nanocort waren er wat problemen van organisatorische aard.
    
    Daar was tijdens de webcast betreffende de halfjaarcijfers een vraag over. Wanneer ik het goed heb beluisterd ging het om de beschikbaarheid van noodzakelijke apparatuur of iets dergelijks; ze zijn ook pas later met de recrutering begonnen.
    
    www.clinicaltrials.gov/ct2/results?te...
    
    Ik denk niet dat er programma's opzettelijk "achteruit" worden gezet. Gala gaat full throttle waar mogelijk: ze hebben er het geld en de mensen voor.
    
    Vetragingen kunnen natuurlijk altijd plaatsvinden; maar dat is dan te wijten aan ofwel externe (nanocort) ofwel onderzoeksgerelateerde factoren.
    
    
16. marcello106 12 november 2010 08:43

    auteur info

    • marcello106

      Lid sinds: 16 mei 2000

      Laatste bezoek: 24 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 676

      Gegeven: 828

    •    Aantal posts: 3.391

    Ik heb de afgelopen dagen een poging ondernomen om het verschil te verklaren tusen de door Van de Stolpe veronderstelde waarde van de pot van € 3,3 miljard aan milestones en de koersdoelen die door analisten worden gepresenteerd. Ik heb daartoe contact gehad met een analist en Galapagos.
    
    De frictie zit hem in een aantal zaken.
    
    Analisten veronderstellen dat de bewuste 3,3 miljard de zogeheten "biodollar" value betreft. Ofwel er wordt nog rekening gehouden met een groot aantal onderzoeken dat uitvalt alsmede een contante waarde berekening omdat deze bedragen pas in de toekomst ontvangen gaan worden.
    
    Galapagos presenteert de "risk-adjusted" € 3,3 miljard op basis van de standaard succes rate (12 targets leveren 1 medicijn) waarbij wordt verondersteld dat er voldoende programma's lopen om op basis van deze succes rate te kunnen calculeren. Galapagos verwacht dat dit bedrag dus daadwerkelijk ontvangen gaat worden.
    
    M.i. kan geconcludeerd worden dat het grootste verschil wordt veroorzaakt door het feit dat analisten ten onrechte nogmaals de reeds door Galapagos gecorrigeerde bedragen corrigeren op uitval. Dat analisten daarentegen rekening houden met de contante waarde wordt hiermee slechts voor een klein deel gecompenseerd.
    
    Daarnaast blijkt het feit dat de kosten voor Galapagos nihil zijn op het moment dat het onderzoek wordt overgedragen aan de alliantiepartner onbekend. Voor de berekening van de netto waarde van de milestones is dit van zeer groot belang.
    
    Ik heb Elizabeth ("wij maken er geen geheim van", en dat klopt het is informatie die voor iedereen beschikbaar is) gevraagd hier meer aandacht aan te besteden, aangezien dit blijkbaar zelfs bij analisten onbekend is. Helaas is hier geen gehoor aan gegeven.
    
    Voor mij staat in ieder geval vast dat de huidige koers slechts een fractie van de werkelijke waarde vertegenwoordigd.
    
    
17. [verwijderd] 12 november 2010 09:51

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Galapagos presenteert de "risk-adjusted" € 3,3 miljard op basis van de standaard succes rate (12 targets leveren 1 medicijn) waarbij wordt verondersteld dat er voldoende programma's lopen om op basis van deze succes rate te kunnen calculeren. Galapagos verwacht dat dit bedrag dus daadwerkelijk ontvangen gaat worden.
    
    de meeste beleggers weten niet eens dat Galapagos zo zijn programma "runt"....
18. [verwijderd] 12 november 2010 11:03

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Aardige discussie over riskadjusted.
    Hierbij wordt wel een en ander over het hoofd gezien.
    
    GLPG hanteert een eigen targetfinding techniek, waarbij in korte tijd grote aantallen targets kunnen worden gelokaliseerd. In de klassieke farmabenadering baseert men het onderzoek op een zeer beperkt aantal gelokaliseerde targets, domweg omdat zij niet over een methode te beschikken om er veel tegelijk te ontdekken. De uitgangspositie is derhalve verschillend en GLPG kan met veel minder onderzoeken toe om te voldoen aan de 12/1 regel in farma.
    
    De CEO heeft een aantal keren zijn GLPG benadering vergeleken met de klassieke farmabenadering en gezegd dat GLPG wezenlijk anders werkt: het beinvloeden op eiwitniveau ipv via chemishe processen. Het fijne begrijp ik hier (nog) niet van, maar wel dat de GLPG benadering van een geneesmiddelontwikkeling verschilt van de klassieke methode. Hoe dan ook: door dit wezenlijke verschil mag je je afvragen of de 12/1 regel wel uberhaupt toepasbaar is voor GLPG processen. Misschien is de GLPG benadering wel veel effectiever of in het geheel niet effectief.
    
    Daarom zegt GLPG dat de uitkomsten van de eerste faseIIb onderzoeken zo belangrijk zijn.
    
    Daarom lijkt de 12/1 benadering wel interessant, maar met mijn kennis van statistiek twijfelachtig.
    
    Zoef
19. marcello106 12 november 2010 16:00

    auteur info

    • marcello106

      Lid sinds: 16 mei 2000

      Laatste bezoek: 24 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 676

      Gegeven: 828

    •    Aantal posts: 3.391

    Hallo Zoef,
    
    Is de mogelijkheid om grote aantallen targets te lokaliseren niet juist een grote meerwaarde? Daarmee ontstaat de mogelijkheid om kritisch te zijn en alleen de meest veelbelovende targets verder te ontwikkelen, met mogelijk een hogere sucess rate tot gevolg.
    
    Overigens meen ik zonder kennis van de onderliggende onderzoeken aan de ontwikkeling van de portfolio (RDupdate2010) te zien dat er relatief weinig uitval ontstaat. Maar dat blijft gissen.
    
    Ik heb Elizabeth gevraagd of ze iets over de Galapagos succes rates kan zeggen. Als ik daar antwoord op krijg laat ik het weten.
    
    Marcello
    
20. marcello106 12 november 2010 16:55

    auteur info

    • marcello106

      Lid sinds: 16 mei 2000

      Laatste bezoek: 24 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 676

      Gegeven: 828

    •    Aantal posts: 3.391

    Om nog eens de enorme verschillen qua waardering Galapagos versus analisten aan te geven.
    
    Onderstaand bericht is van 11 januari 2010 en een reactie op de bekendmaking van de alliantie met Roche voor COPD.
    
    MARKET TALK: koersdoel Galapagos omhoog naar EUR12,25 - Fortis
    
    AMSTERDAM (Dow Jones)--Het koersdoel voor Galapagos is verhoogd naar EUR12,25 van EUR11,50 door Rene Verhoef van Fortis Bank Nederland na de alliantie met Roche voor de ontwikkeling van nieuwe medicijnen. Verhoef schat dat de deal een waarde van EUR21,4 miljoen heeft en verhoogt zijn verwachtingen voor 2010 en 2011. Voor 2010 verwacht hij een nettowinst van EUR5,4 miljoen. Het advies blijft buy. Maandag omstreeks 10.35 uur noteert het aandeel 7,8% hoger op EUR9,15. (LDF)
    
    “ Verhoef schat dat de deal een waarde van € 21,4 miljoen heeft”. Galapagos heeft daar al € 6 miljoen upfront van ontvangen, dus wordt de rest van de reeds “risk-adjusted” milestones van € 400 miljoen door Verhoef op slechts € 15,4 miljoen gewaardeerd.”
    
21. [verwijderd] 12 november 2010 17:24

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Risk-adjusted of niet, koersdoelen worden gegeven op middellange termijn (+- 6 maanden - 1 jaar)en niet op basis van milestones die misschien gaan vallen binnen 2 à 10 jaar. Die vette milestones zullen er ooit wel eens komen, eens (a) bewezen is dat het galapagos-concept werkt (zien we wel in juni bij de tussentijdse resultaten van GLPG0259 en (b) eens er meer medicijnen in een klinische fase komen. De vertragingen bij Nanocort en GLPG0187 drukken ons toch maar even met de neus op het feit dat niet alles verloopt zoals voorspeld. Wat niets afdoet aan mijn geloof in GLPG, ik zit erin op LT dus ik hoop ook op een stevige bonus binnen een aantal jaren.