Na een redelijk eerste kwartaal heeft het correctievirus alsnog snoeihard toegeslagen op de Europese aandelenbeurzen. Beleggers zijn in paniek door de forse importheffingen die de Amerikaanse president Trump heeft aangekondigd voor goederen uit landen die een handelsoverschot hebben met de VS.
Over de brede linie gingen Europese aandelenkoersen keihard onderuit, inmiddels met correcties tussen de 5% en 8%.
Op de korte termijn zijn overal in Europa oude koersbodems opgezocht. Mogelijk dat koopjesjagers actief worden. Door de extreme oversold situatie zijn beurzen uitverkocht geraakt. Ik wijs er wel op dat er nu nog geen duidelijk tekenen van bodemvorming zichtbaar zijn. Wees dus voorzichtig en stap niet te snel in.
Europese paniekbarometer op tilt
Tegelijkertijd is de Europese paniekbarometer op tilt gesprongen. De VIX-index is boven vorige toppen gebroken en staat nu op de hoogste stand sinds begin vorig jaar.
In deze column bespreek ik de korte-termijnplaatjes van enkele Europese aandelenmarkten: de AEX-index, Euro Stoxx 50-index, DAX40-index, CAC40-index, Bel20-index, FTSE100-index en de Zwitserse SMI-index. Bij een aantal markten heb ik de RSI toegevoegd, zodat beoordeeld kan worden in hoeverre de markt uitverkocht is en een oversold conditie is bereikt.
Conclusie: Technisch is Europa uitverkocht, na de recente sell off en fase van winstnemingen. Op een aantal beurzen, waaronder de Nederlandse, zijn oude koersbodems opgezocht. Mogelijk zou wat stabilisatie kunnen optreden indien speculanten instappen.
Europese paniekbarometer op tilt
De e-VIX, de Europese paniekbarometer, is de afgelopen week snoeihard opgelopen. De uitbraak boven de weerstand op 25,09 punten (gevormd op 11 maart) wijst op duidelijke paniek in de markten. Nu deze top definitief opwaarts is gebroken, staat de VIX op een alarmstand.
De zeer hoge stand geeft aan dat het goed fout zit op de Europese aandelenbeurzen. In het verleden correspondeerden extreem hoge standen van de VIX regelmatig met bodems in de beurzen.
Nederlandse beurs test augustusbodem 840,61
De AEX-index verzwakt nu de januaribodem rond 879,12 punten geen stand weet te houden. Eerder al werd de stijgende trend verlaten, wat een eerste verzwakking signaleerde, terwijl de lagere toppen verkoopdruk signaleren.
De steun rond 840,61 punten (bodem van 5 augustus 2024) is inmiddels bereikt. Mogelijk kan hier wat stabilisatie optreden door koopjesjagers. Blijf wel voorzichtig en houd er rekening mee dat een doorbraak en slotstand onder de steun verdere koersdalingen zal uitlokken.
Na een doorbraak onder steun 840,61 wordt 766,66 het volgende neerwaartse koersdoel. Er ligt een tussentijds vangnet rond 829,66.
Weerstand ligt rond 933,21 punten (top van 3 maart).
De RSI geeft op korte termijn een oversold conditie (uitverkocht) aan.
Euro Stoxx 50-index nog zwak
De Euro Stoxx 50-index is onder de maartbodem gezakt, waardoor een technische verzwakking is opgetreden. De lagere top signaleert verkoopdruk.
De Euro Stoxx 50 heeft de neerwaartse trend versneld voortgezet, zeker nadat de pullbacksteun op 5.071,41 punten (top van 27 september 2024) geen stand hield. De index test nu steun 4.803,20 punten (bodem van 20 december 2024). Mogelijk kan de markt hier tot rust komen en stabiliseren door koopjesjagers.
Er ligt een tweede steun rond 4.688,68 punten (bodem van 19 november 2024).
Weerstand voor de Euro Stoxx 50-index ligt op 5.544,12 punten (gevormd op 18 februari).
De RSI geeft op korte termijn een oversold conditie aan: de markt raakt uitverkocht.
DAX-index gaat onderuit
Ook de Duitse beurs heeft een stevige correctie aan zijn broek. De DAX-index is onder de koersbodems van maart rond 22.226,34 punten gebroken.
Eerder al was de opwaartse trend gebroken. De DAX weet niet langer te overtuigen.
Aan de onderkant ligt pas steun op 19.649,87 punten (de bodem van 20 december 2024). De weerstand vinden we op 23.476,01 punten (gevormd op 18 maart).
De RSI geeft op korte termijn een oversold conditie aan.
CAC40-index nadert steun
Technisch is de Franse beurs snoeihard onder de bodem rond 7.785 punten gezakt. Ook heeft de Franse beurs een lagere koerspiek gevormd, die verkoopdruk signaleert.
Belangrijk is dat de steun op 7.194,49 punten (de bodem van 20 december 2024) is bereikt. Mogelijk kan hier bodemvorming optreden, indien koopjesjagers actief worden.
Weerstand ligt op 8.259,19 punten (gevormd op 10 mei 2024).
De RSI geeft ook hier op korte termijn een oversold conditie aan.
Bel20 zoekt nieuwe steun op
De neerwaartse trend op de grafiek van de Belgische beurs signaleert verkoopdruk. Nadat de koersbodem 4.288,35 punten (van 11 maart) is gebroken, is een technische verzwakking opgetreden, maar de volgende rond 4.092,22 punten (bodem van 19 november 2024) is nu bereikt. Mogelijk kan hier wat stabilisatie optreden.
Na een doorbraak onder steun 4.092,22 wordt 3.814,80 punten het volgende neerwaartse koersdoel.
Er ligt weerstand rond 4.513,80 punten (de top van 25 maart).
Londense beurs nadert oude bodem
De beurs van Londen geeft een zeer zwak technisch plaatje, maar mogelijk kan wat stabilisatie optreden. De steun rond 7.996,35 punten (bodem van 13 november 2024) wordt nu getest. Mogelijk stappen er weer speculanten in.
De eerste barrière ligt op 8.742,75 (top van 20 maart), de volgende rond 8.908,82 punten (gevormd op 3 maart).
Na een doorbraak onder 7.996,35 wordt 7.794,17 punten het volgende neerwaartse koersdoel.
Zwitserse beurs test oude bodem
De SMI-index is technisch serieus verzwakt nu de maartbodem gebroken is. Ook heeft de beurs van Zwitserland een eerste lagere top gevormd, hetgeen wijst op nieuwe verkopers.
Maar een opleving is niet uitgesloten, nu de steun rond 11.651,45 punten (de bodem van 13 januari) is bereikt. Mogelijk worden speculanten actief.
Mocht die steun het niet houden, dan wordt 11.057,55 punten het volgende neerwaartse koersdoel.
Weerstand ligt op 13.199,05 punten (gevormd op 3 maart).
Probeer Tostrams Premium 3 maanden voor slechts €19,95 (73% korting)
Wilt u dagelijks technische aandelenanalyses en concrete kooptips ontvangen? Abonneer u dan op Tostrams Premium. Met een universum van meer dan 500 verschillende aandelen, grondstoffen, valuta's en indices zorgen onze specialisten ervoor dat u niets over het hoofd ziet.
U kunt ook persoonlijke alerts instellen, zodat u een seintje krijgt als er een technische doorbraak plaatsvindt of een belangrijk steunniveau wordt gebroken. Hierdoor mist u geen (ver)koopkansen meer!
Verder krijgt u als Tostrams-abonnee automatisch toegang tot maar liefst vier modelportefeuilles met de beste aandelen voor Nederland, Europa en de VS en ETF’s. De Tostrams-portefeuilles weten de markt al sinds 2006 te verslaan.
Wilt u Tostrams.nl proberen? Ga dan naar tostrams.nl/actie en lees drie maanden onze technische analyses voor slechts €19,95. Dat komt neer op een korting van maar liefst 73%.
|
Royce Tostrams is technisch analist en oprichter van de Tostrams Groep. Hij schrijft zijn analyses op persoonlijke titel. De informatie in zijn analyses is niet bedoeld als professioneel of particulier beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.
Volg @roycetostrams op Twitter