rood blauwe elepsis logo Belegger.nl
Uitgebreid zoeken

Be semiconductor 2025 jaardraadje

2.067 Posts
Pagina: «« 1 ... 99 100 101 102 103 104 »» | Laatste | Omlaag ↓
  1. forum rang 5 andre68 3 april 2025 12:44

    • andre68

      Lid sinds: 12 okt 2008

      Laatste bezoek: 05 apr 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 3050

      Gegeven: 2525

    •    Aantal posts: 6.301

    Ik ben maar weer eens begonnen om met "misbaar geld" weer gestaffeld naar beneden bij te kopen. De echte dip weet je nooit, maar ergens rond dit nivo of misschien nog 10-15 euro lager zal die toch wel ergens liggen.
  3. foexie 3 april 2025 13:15

    • foexie

      Lid sinds: 01 jan 2000

      Laatste bezoek: 04 apr 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 176

      Gegeven: 15

    •    Aantal posts: 1.129

    quote:

    Siwu schreef op 3 april 2025 13:12:

    zit denken om te kopen rond 90.. liefst goedkoper hoe beter
    geduld
  6. forum rang 6 Mr Trade 3 april 2025 15:17

    • Mr Trade

      Lid sinds: 24 nov 2017

      Laatste bezoek: 06 apr 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1420

      Gegeven: 42

    •    Aantal posts: 2.850

    Bijzonder om te zien dat deze daling plaatsvind op zo'n laag volume. Dit impliceert niet direct dat er "mega" veel angst is in de markt maar eerder dat degene die reeds een positie hebben blijven zitten alleen wachten met een eventuele uitbreiding of aangaan van een nieuwe positie.
  8. forum rang 10 nine_inch_nerd 3 april 2025 15:59

    • nine_inch_nerd

      Lid sinds: 04 feb 2015

      Laatste bezoek: 06 apr 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 7413

      Gegeven: 5330

    •    Aantal posts: 18.687

    Ter info.

    Goldman Sachs: Semiconductor products are exempt from reciprocal tariffs, but semiconductor manufacturing equipment is not.
    While semiconductors themselves are exempt from reciprocal tariffs, semiconductor manufacturing equipment (semicap) is not. Consequently, equipment shipped from the EU to the United States will be subject to an additional 20% reciprocal tariff. Given that the majority of semiconductor equipment is exported to Asia, it raises questions as to why the United States, while pursuing domestic semiconductor fabrication facilities, does not exempt such equipment from tariffs.
    Companies that could be affected include ASML (U.S. revenue share: mid-10% range), ASM (U.S. revenue share: over 20%), and BESI (U.S. revenue share: high-10% range).

    • In the case of ASML, the risk may be limited given the lack of a domestic alternative.
    • However, ASM may face the risk of losing market share to U.S. competitors such as AMAT and LRCX.

    For reference, if more than 20% of the equipment is composed of U.S. content, a tariff exemption may be applicable. It is important to note that ASML’s machines incorporate some U.S. content.

    Translate:

    Goldman Sachs: Halfgeleiderproducten zijn vrijgesteld van wederkerige tarieven, maar apparatuur voor de productie van halfgeleiders niet.

    Hoewel halfgeleiders zelf zijn vrijgesteld van wederkerige tarieven, geldt dat niet voor apparatuur voor de productie van halfgeleiders (semicap). Bijgevolg is apparatuur die vanuit de EU naar de Verenigde Staten wordt verzonden, onderworpen aan een extra wederkerig tarief van 20%. Aangezien het merendeel van de halfgeleiderapparatuur naar Azië wordt geëxporteerd, roept dit vragen op waarom de Verenigde Staten, terwijl ze binnenlandse halfgeleiderproductiefaciliteiten nastreven, dergelijke apparatuur niet vrijstelt van tarieven.

    Bedrijven die getroffen kunnen worden, zijn onder meer ASML (omzetaandeel VS: midden-10% bereik), ASM (omzetaandeel VS: meer dan 20%) en BESI (omzetaandeel VS: hoog-10% bereik).

    • In het geval van ASML kan het risico beperkt zijn, gezien het ontbreken van een binnenlands alternatief.
    • ASM loopt echter het risico marktaandeel te verliezen aan Amerikaanse concurrenten zoals AMAT en LRCX.

    Ter referentie: als meer dan 20% van de apparatuur uit Amerikaanse inhoud bestaat, kan er een vrijstelling van het tarief van toepassing zijn. Het is belangrijk om op te merken dat de machines van ASML een deel van de Amerikaanse inhoud bevatten.
  9. forum rang 10 nine_inch_nerd 3 april 2025 16:06

    • nine_inch_nerd

      Lid sinds: 04 feb 2015

      Laatste bezoek: 06 apr 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 7413

      Gegeven: 5330

    •    Aantal posts: 18.687

    De volgende:

    Halfgeleiderindustrie: Analyse van eerdere aanpassingsgevallen (BofA)

    1. Aanpassing van de halfgeleidermarkt in 2018-2019
    1. Aanpassingsbereik en omvang van de daling
    • Tussen maart 2018 en december 2018 daalde de Philadelphia Semiconductor Index met ongeveer 26%.
    • Gedurende deze periode van ongeveer negen maanden ontstond een geleidelijke neerwaartse trend, waardoor de winsten en aandelenkoersen van halfgeleiderbedrijven onder druk kwamen te staan.
    2. Achtergrond van de daling
    a Wereldwijde macro-economische vertraging
    • Rond 2018 begonnen wereldwijde economische indicatoren onder de verwachtingen te blijven, waardoor er zorgen ontstonden over een mogelijke daling van de vraag naar halfgeleiders.
    • Met name in sectoren als industriële investeringen, datacenters en de smartphonemarkt ontstonden tekenen van vertraagde groei.
    b Handelsgeschil tussen de VS en China en toegenomen geopolitieke risico's
    • De intensivering van het handelsconflict tussen de VS en China en de oplegging van tarieven medio 2018 temperden het marktsentiment.
    • Strengere regelgeving voor grote Chinese bedrijven zoals Huawei verhoogde de onzekerheid over de export van halfgeleiders naar China en in de hele toeleveringsketen.
    • Als gevolg daarvan ontstonden er zorgen over toekomstige prestaties, aangezien bedrijven reconfiguraties van de toeleveringsketen, verplaatsingen van fabrieken naar het buitenland en stijgende kosten voor de inkoop van componenten verwachtten.
    c Voorraadaccumulatie
    • Vanwege het inherente fenomeen van 'dubbele of driedubbele bestelling' in de halfgeleiderindustrie leiden economische vertragingen vaak tot snelle voorraadopbouw, wat leidt tot productieverlagingen of investeringsaanpassingen.
    • Vanaf eind 2018 belastten toenemende voorraaddruk bij verschillende bedrijven de waarderingen van aandelen en winstprognoses verder.
    3. Omzetdaling 2019 vs. herstel aandelenkoers
    • In 2019 daalden de wereldwijde halfgeleideromzet feitelijk ten opzichte van het voorgaande jaar.
    • De SOX-index steeg echter met ongeveer 62% in 2019, wat een aanzienlijk herstel markeert.
    • Veel analisten schrijven dit toe aan aandelenkoersen die de neergang al hadden ingecalculeerd, waarbij de markt vervolgens gokte op economisch herstel en technologische upgrades (bijv. vooruitgang in procestechnologie en de lancering van nieuwe CPU's/GPU's).
    • Samengevat was de typische waargenomen cyclus: aandelen die vooraf werden geprijsd ? werkelijke neergang van de industrie ? en een sterk herstel na economisch herstel.

    2. Aanpassing halfgeleidermarkt in 2022
    a. Aanpassingsbereik en omvang van de daling
    • Begin tot medio 2022 onderging de SOX-index een aanzienlijke daling als gevolg van een combinatie van factoren zoals inflatie, knelpunten in de toeleveringsketen en renteverhogingen. • De index daalde van zijn piek in 2022 naar ongeveer -38%.
    b. Achtergrond van de daling
    (1) Inflatie en renteverhogingen
    • Na de post-COVID-stimuleringsmaatregelen en problemen met de toeleveringsketen die de prijzen opdreven, voerden centrale banken wereldwijd agressieve renteverhogingen door.
    • Dit zette op zijn beurt druk op de waarderingen van technologie- en groeiaandelen, waardoor de aandelenkoersen van halfgeleiders gelijktijdig daalden.
    (2) Aanhoudende geopolitieke risico's
    • Langdurige problemen zoals het conflict tussen Rusland en Oekraïne en aanhoudende spanningen tussen de VS en China destabiliseerden de wereldeconomie verder, waardoor de halfgeleiderindustrie werd blootgesteld aan verhoogde volatiliteit.
    (3) Onevenwichtigheden in de voorraad en vraag en aanbod van kanalen
    • De ernstige tekorten aan halfgeleiders die werden waargenomen van eind 2021 tot begin 2022, veranderden abrupt in een staat van overhangende voorraden en overaanbod.
    • Doordat de uiteindelijke vraag naar pc's, smartphones en andere eindproducten achterbleef bij de verwachtingen, kregen bedrijven te maken met toenemende voorraadproblemen, wat leidde tot opeenvolgende neerwaartse herzieningen van de winstverwachtingen.
    c. Herstel van de aandelenkoers na 2023
    • Sinds 2023 hebben verwachtingen van afnemende inflatie en een herstel in bepaalde segmenten (met name AI en datacenters) de halfgeleiderindex tot een sterk herstel gedreven, met ongeveer +61%.
    • Talrijke analyses suggereren dat de steile daling in 2022 in feite een aantrekkelijke investeringskans bood, waarbij de uitgebreide vraag naar AI uiteindelijk de aandelenkoersen deed stijgen.

    3. Overeenkomsten met de huidige periode (2024-2025) en implicaties
    a. Vergelijkbare omvang van de daling en gemeenschappelijke factoren
    • Sinds juli 2024 is de SOX-index met ongeveer 26-28% gedaald, een correctie die qua omvang enigszins vergelijkbaar is met die waargenomen in 2018 (-26%) en 2022 (-38%).
    • De belangrijkste oorzaken van de daling zijn zorgen over de algehele macro-economische vertraging, de heropleving van handels-/tarief-/geopolitieke risico's en de mogelijkheid van voorraadaccumulatie.
    b. Herstelpatronen uit eerdere gevallen
    • Zoals blijkt uit de cycli van 2018-2019 en 2022-2023, weerspiegelt de halfgeleiderindex doorgaans eerst de verwachte toekomstige omstandigheden, daalt vervolgens tijdens de daadwerkelijke neergang van de industrie en veert ten slotte sterk op, aangestuurd door verwachtingen van economisch herstel en belangrijke groeithema's (bijv. AI en datacenters).
    • Opvallend is dat zelfs wanneer de werkelijke inkomsten of winsten dalen, de aandelenkoersen de neiging hebben om zich van tevoren te herstellen, wat een uitgesproken pre-pricingfenomeen aantoont.
    c. Toekomstperspectief
    • Rond 2025 zal de vraag die wordt aangestuurd door AI en cloud computing naar verwachting blijven groeien.
    • Daarentegen kunnen sectoren zoals automotive, industrie en smartphones lagere groeicijfers zien vanwege voorraadproblemen en bredere economische vertragingen.
    • Op de middellange tot lange termijn zullen de aanhoudende R&D- en investeringsstromen in gebieden met een hoge toegevoegde waarde zoals AI waarschijnlijk aanhouden, wat suggereert dat de halfgeleiderindex op enig moment een snelle opleving zou kunnen ervaren - een weerspiegeling van eerdere cycli in 2018-2019 en 2022.
  10. forum rang 5 andre68 3 april 2025 16:28

    • andre68

      Lid sinds: 12 okt 2008

      Laatste bezoek: 05 apr 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 3050

      Gegeven: 2525

    •    Aantal posts: 6.301

    Welnu, we zijn intraday inmiddels gehalveerd tov de hoogste piek ooit.
    Leuk weetje voor de statistieken.
    Is wel vaker gebeurd leert de Besi meerjaarsgrafiek.
  14. forum rang 10 nine_inch_nerd 3 april 2025 16:46

    • nine_inch_nerd

      Lid sinds: 04 feb 2015

      Laatste bezoek: 06 apr 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 7413

      Gegeven: 5330

    •    Aantal posts: 18.687

    Overkant begint op een crash te lijken....en trekt alles mee.
    Lekker.
    SOX -7%
    Nasdaq -5%
    VIX +30%, richting 30!

    Behalve Intel. Houdt de schade nog beperkt.. :)
  15. Brando 3 april 2025 16:51

    • Brando

      Lid sinds: 24 jan 2023

      Laatste bezoek: 05 apr 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 142

      Gegeven: 726

    •    Aantal posts: 235

    quote:

    werkzaam schreef op 3 april 2025 12:02:

    [...]

    je mening zal ondertussen wel zijn bijgesteld, denk ik
    Jup. Huilen!
  17. Andre m 3 april 2025 16:52

    • Andre m

      Lid sinds: 20 jan 2020

      Laatste bezoek: 05 apr 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 128

      Gegeven: 31

    •    Aantal posts: 153

    quote:

    Siwu schreef op 3 april 2025 16:34:

    heb te vroeg gekocht, maar ik denk besi realistisch max dit jaar 130
    Zeker, maar ik zou niet verbaasd zijn als we de 80 eerst nog zien. Dan ga ik weer nadenken over bijkopen.
  19. forum rang 5 silverbullet 3 april 2025 17:05

    • silverbullet

      Lid sinds: 16 feb 2022

      Laatste bezoek: 06 apr 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 660

      Gegeven: 39

    •    Aantal posts: 1.365

    90 00 Eur?

    Laatste gedeelte Short teruggekocht, om nieuwe overweging te kunnen maken.

    ASMPT staat nu op 53.64HKD met een 52 Week Range van 53.550 - 119.000

    Aankoop besi is op dit moment dood geld zeker met de outlook die is afgegeven.

    Uiteindelijk zal besi zich met China/Japan/Korea staande moeten gaan houden om er echt weer bovenop te komen.
2.067 Posts
Pagina: «« 1 ... 99 100 101 102 103 104 »» | Laatste |Omhoog ↑

Neem deel aan de discussie

Word nu gratis lid van Belegger.nl

Al abonnee? Log in

Direct naar Forum

Zoek alfabetisch op forum

  1. A
  2. B
  3. C
  4. D
  5. E
  6. F
  7. G
  8. H
  9. I
  10. J
  11. K
  12. L
  13. M
  14. N
  15. O
  16. P
  17. Q
  18. R
  19. S
  20. T
  21. U
  22. V
  23. W
  24. X
  25. Y
  26. Z
Forum # Topics # Posts
Aalberts 466 7.141
AB InBev 2 5.541
Abionyx Pharma 2 29
Ablynx 43 13.356
ABN AMRO 1.582 52.331
ABO-Group 1 25
Acacia Pharma 9 24.692
Accell Group 151 4.132
Accentis 2 267
Accsys Technologies 23 10.909
ACCSYS TECHNOLOGIES PLC 218 11.686
Ackermans & van Haaren 1 193
Adecco 1 1
ADMA Biologics 1 34
Adomos 1 126
AdUX 2 457
Adyen 14 17.872
Aedifica 3 927
Aegon 3.258 323.135
AFC Ajax 538 7.092
Affimed NV 2 6.305
ageas 5.844 109.907
Agfa-Gevaert 14 2.070
Ahold 3.538 74.353
Air France - KLM 1.025 35.304
AIRBUS 1 12
Airspray 511 1.258
Akka Technologies 1 18
AkzoNobel 467 13.056
Alfen 16 25.377
Allfunds Group 4 1.520
Almunda Professionals (vh Novisource) 651 4.251
Alpha Pro Tech 1 17
Alphabet Inc. 1 426
Altice 106 51.198
Alumexx ((Voorheen Phelix (voorheen Inverko)) 8.486 114.826
AM 228 684
Amarin Corporation 1 133
Amerikaanse aandelen 3.837 244.134
AMG 972 134.586
AMS 3 73
Amsterdam Commodities 305 6.747
AMT Holding 199 7.047
Anavex Life Sciences Corp 2 501
Antonov 22.632 153.605
Aperam 92 15.089
Apollo Alternative Assets 1 17
Apple 5 386
Arcadis 252 8.808
Arcelor Mittal 2.035 321.037
Archos 1 1
Arcona Property Fund 1 287
arGEN-X 17 10.362
Aroundtown SA 1 221
Arrowhead Research 5 9.751
Ascencio 1 28
ASIT biotech 2 697
ASMI 4.108 39.667
ASML 1.766 110.980
ASR Nederland 21 4.517
ATAI Life Sciences 1 7
Atenor Group 1 522
Athlon Group 121 176
Atrium European Real Estate 2 199
Auplata 1 55
Avantium 32 14.219
Axsome Therapeutics 1 177
Azelis Group 1 67
Azerion 7 3.449