Dragstar schreef op 8 maart 2025 23:52:
Nog een interessante theorie op ihub van wat we nog mogen verwachten..
Zaterdag 8 maart 2025 17:24:27
Oké dames, voor zover ik kan zien, wijst alle bewijs op een aanstaande overname of aankondiging van lopende besprekingen over een strategische transactie of investering die vervolgens in juni als definitieve overeenkomst zal worden aangekondigd. op basis van de structurering van de beloning van leidinggevenden, insideractiviteit, institutionele accumulatie, bestuurswijzigingen en patent-/IP-positionering. Dit is mijn zaak:
1 Indicator voor compensatie bij verandering van controle (Golden Parachutes)
: leidinggevenden ontvangen uitbetalingen en versnelling van de aandelenkoers als LWLG wordt overgenomen.
Waarom het belangrijk is: zorgt ervoor dat leidinggevenden zich niet verzetten tegen een overname en de belangen van het leiderschap afstemmen op een overname.
Ondersteunende indiening: volmachtverklaring (DEF 14A, 2024)
---
2 Herstructurering van de raad van bestuur met ervaren leidinggevenden in fusies en overnames
Indicator: nieuwe bestuursleden zijn gespecialiseerd in bedrijfstransacties en fusies en overnames.
Waarom het belangrijk is: bedrijven die verwachten onafhankelijk te blijven, benoemen geen bestuursleden die veel fusies en overnames doen.
Ondersteunende indiening: Proxy Statement (DEF 14A, 2023-2024)
---
3 Geen Poison Pill of Takeover Defenses
Indicator: LWLG heeft GEEN gefaseerde raad, poison pill of andere overnameverdedigingen geïmplementeerd.
Waarom dit belangrijk is: Bedrijven die overnames willen vermijden, installeren beschermingen - LWLG heeft dat niet gedaan.
Ondersteunende indiening: 10-K (2023, 2024)
---
4 Plotselinge toename van Equity Grants & Short-Term Vesting Schedules
Indicator: RSUs & stock options worden binnen 6-12 maanden toegekend (ongebruikelijk voor normale equity-plannen).
Waarom dit belangrijk is: Short vesting zorgt voor behoud van leidinggevenden tijdens een overname.
Ondersteunende indiening: Proxy Statement (DEF 14A, 2024)
---
5 Kasreserves en liquiditeitstoename ondanks verliezen
Indicator: Kasbezittingen blijven hoog ondanks negatieve winsten.
Waarom dit belangrijk is: Bedrijven werven geld vóór een fusie of overname voor transactiekosten.
Ondersteunende indiening: 10-Q (maart, juni, september 2024)
---
6 Insiderverkoop en ongebruikelijke institutionele activiteit
Indicator: Voormalig CEO Michael Lebby diende Formulier 144 in om 250.000 aandelen te verkopen via UBS Financial.
Waarom dit belangrijk is: Insiders verkopen vaak voordat een fusie of overname wordt aangekondigd om winsten vast te leggen.
Ondersteunende indiening: Formulier 144 (februari 2025)
---
7 Institutionele accumulatie en strategische koperspositioneringsindicator
: Grote aankopen door institutionele beleggers in Q3-Q4 2024.
Waarom dit belangrijk is: Hedgefondsen en strategische kopers verzamelen aandelen vóór een M&A-aankondiging.
Ondersteunende indiening: Formulier 13F (Institutioneel Holdingsrapport, Q4 2024)
---
8 Verwijzingen naar "Strategische alternatieven" en partnerschappen
Indicator: SEC-aanvragen vermelden licentieovereenkomsten en bedrijfscombinaties.
Waarom het belangrijk is: Gecodeerde taal die wordt gebruikt vóór een aankondiging van een overname.
Ondersteunende aanvraag: 10-K en 10-Q (2023-2024)
---
9 Niet-geregistreerde verkoop van aandelen en institutionele plaatsing
Indicator: LWLG heeft miljoenen aandelen uitgegeven aan institutionele beleggers.
Waarom het belangrijk is: Strategische kopers verzamelen aandelen privé vóór een deal.
Ondersteunende aanvraag: 10-Q (Q2 en Q3 2024)
---
Belangrijke aandelenemissies en financieringsbewegingen (aug. 2024)
Indicator: LWLG heeft fondsen opgehaald via Lincoln Park Capital Fund en Roth Capital Partners.
Waarom het belangrijk is:
Bedrijven werven kapitaal vóór fusies en overnames om de waardering te verbeteren.
Twee afzonderlijke investeringsmaatschappijen geven aan dat institutionele voorbereidingen zich voorbereiden op een belangrijke gebeurtenis.
Ondersteunende indiening: 8-K (aug. 2024, item 8.01)
---
1 Nog een belangrijke bestuursbenoeming met M&A-banden (juli 2024)
Indicator: Yves LeMaitre benoemd tot bestuurslid
Waarom dit belangrijk is:
Voormalig Chief Strategy Officer van Lumentum leidde een overname van Oclaro ter waarde van $ 1,8 miljard.
Bedrijven die zich voorbereiden op een overname huren leidinggevenden in met M&A-ervaring.
Ondersteunende indiening: 8-K (juli 2024, item 5.02)
---
1 Materiële wijzigingen in aandeelhoudersrechten (juni 2024)
Indicator: Statuten gewijzigd om de stemstructuur van aandeelhouders te wijzigen.
Waarom dit belangrijk is:
Het verwijderen van de gifpil of het opruimen van het bestuur gebeurt vaak vóór een overname.
Ondersteunende indiening: 8-K (juni 2024, punt 3.03)
---
Aanpassingen van beloningen van leidinggevenden en toekenning van nieuwe opties (juni 2024)
Indicator: CEO en president ontvingen grote salaris- en bonusverhogingen + toekenning van aandelenopties in 6 maanden.
Waarom dit belangrijk is:
Kortetermijntoekenning komt overeen met de uitbetalingsstructuur van fusies en overnames.
Ondersteunende indiening: 8-K (juni 2024, punt 5.02)
---
Trends in aandeelhoudersvergaderingen en stemmingen (mei 2024)
Indicator:
Herverkiezing van bestuur en goedkeuring van beloningspakketten van leidinggevenden.
Waarom dit belangrijk is:
Zorgt voor stabiliteit van het leiderschap tijdens een overname.
Ondersteunende indiening: 8-K (mei 2024, item 5.07)
---
Snelle toename van patentaanvragen en IP-uitbreiding
Indicator: LWLG breidde zijn patentportefeuille uit door IP te verwerven van Chromosol Ltd (VK).
Waarom dit belangrijk is:
Bedrijven maximaliseren de IP-waarde vóór een overname.
Technologie- en halfgeleiderbedrijven nemen vaak bedrijven over specifiek voor patenten.
Ondersteunende indiening: 10-K (2023, 2024)
Ongebruikelijke optieactiviteit
Meerdere grote calloptie-aankopen op 18 en 23 december 2024, gericht op de vervaldata van maart 2025 en juni 2025.
Aanzienlijke volumepieken, waarbij sommige contracten een stijging van de openstaande rente van 30-100x de eerdere niveaus laten zien.
"Multi-Sweep" en "Size > Prior OI"-transacties duiden op institutionele of hedgefondspositionering.
Waarom het belangrijk is:
Grote, ongebruikelijke calloptie-aankopen signaleren vaak insiderkennis of marktpositionering voorafgaand aan een katalysator.
De timing komt overeen met een insider die zijn opties uitoefent, wat betekent dat iemand mogelijk een bedrijfsevenement heeft voorzien.
Een zo agressieve toename van het callvolume suggereert speculatie over een overname of strategische zet.