Galapagos 2025

1. Lamsrust 6 februari 2025 19:48

   auteur info

   • Lamsrust

     Lid sinds: 09 feb 2018

     Laatste bezoek: 12 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 4084

     Gegeven: 627

   •    Aantal posts: 2.941

   quote:

   Toeter schreef op 6 februari 2025 17:14:

   Ik hou er rekening mee dat ze helemaal niets vinden/kopen. En dat Spinco de cash gaat uitkeren aan de aandeelhouders. Iedereen blij.
   

   Bij de splitsing zal - naar ik vermoed - een aandeel Galapagos plm. E2 noteren en Spinco plm. EUR 20. Deze laatste is voor Gilead echter E 37 waard, omdat zij via de bestaande overeenkomst allerlei rechten op opbrengsten uit die cash hebben en anderen niet. Dus niet uitgesloten is dat Gilead E 30 biedt op de aandelen om zo de cash volledig naar zich toe te trekken. De korte termijn upside zit m.i. aan de Spinco kant. Op de lange termijn wordt GLPG wellicht nog wat, maar dat is met een veronderstelde koers van E 2 een soort call optie.
2. AVM (Altijd Verkeerde Moment) 7 februari 2025 12:00

   auteur info

   • AVM (Altijd Verkeerde Moment)

     Lid sinds: 04 mrt 2020

     Laatste bezoek: 11 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 625

     Gegeven: 234

   •    Aantal posts: 2.270

   Ja misschien dat de grootaandeelhouders dat wel gaan eisen, en dan krijg je op de huidige koers (ca 23) misschien toch een mooi rendement, mits er dan niet al te veel geld wordt verbrand van de "pot geld" die nu nog ca 37 per aandeel waard zou zijn (ervan uitgaande dat het resterende GLPG aandeel vrijwel niets meer waard zal zijn).
   
   Ben benieuwd.
   
   Het zal het verlies van de meeste aandeelhouders die in het verleden zijn ingestap niet goed kunnen maken, maar iemand die nu nieuw instapt kan misschien een gokje wagen op een upside van +50% over een nog onbekende periode, maar ook met het risico op alles kwijtraken (als de Spinco toch nog gaat gokken met de zak met geld).
   
   Edit: ik reageerde eigenlijk op Toeter (die ik begon te begrijpen), maar ik ben het (ook) eens met Lamsrust, die het veel duidelijker (en professioneler) heeft opgeschreven dan ik.
3. MM22MM 7 februari 2025 12:18

   auteur info

   • MM22MM

     Lid sinds: 30 aug 2023

     Laatste bezoek: 12 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 838

     Gegeven: 128

   •    Aantal posts: 755

   quote:

   AVM (Altijd Verkeerde Moment) schreef op 7 februari 2025 12:00:

   Ja misschien dat de grootaandeelhouders dat wel gaan eisen, en dan krijg je op de huidige koers (ca 23) misschien toch een mooi rendement, mits er dan niet al te veel geld wordt verbrand van de "pot geld" die nu nog ca 37 per aandeel waard zou zijn (ervan uitgaande dat het resterende GLPG aandeel vrijwel niets meer waard zal zijn).
   

   De pot geld is 37 (Spinco) + 7 (Glpg). Dus 44 per aandeel. Maar er zal ondertussen vast wel iets verbrand zijn. Wat denk je dat er gebeurt als tijdens de presentatie van de jaarcijfers een gewijzigd plan wordt aangekondigd waarbij het scenario van Lamsrust of iets soortgelijks werkelijkheid wordt. De koers zal omhoogspuiten. Is natuurlijk vooral wishfull thinking. Maar zou wel heel leuk zijn. Eindelijk eens wat rendement op deze brakke investering.
4. trab33 7 februari 2025 12:29

   auteur info

   • trab33

     Lid sinds: 30 sep 2003

     Laatste bezoek: 12 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 3677

     Gegeven: 1005

   •    Aantal posts: 11.349

   gedeelte van de centen gaat ook naar de vele ontslagvergoedingen
5. MM22MM 7 februari 2025 12:53

   auteur info

   • MM22MM

     Lid sinds: 30 aug 2023

     Laatste bezoek: 12 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 838

     Gegeven: 128

   •    Aantal posts: 755

   quote:

   trab33 schreef op 7 februari 2025 12:29:

   gedeelte van de centen gaat ook naar de vele ontslagvergoedingen
   

   Klopt. Stel dat de 300 medewerkers die hun baan verliezen ieder 100k ontvangen. Wat aan de bovenkant is. Dat is dan 30 mln en 0,45 per aandeel. Is te overzien lijkt mij.
6. Lamsrust 7 februari 2025 19:07

   auteur info

   • Lamsrust

     Lid sinds: 09 feb 2018

     Laatste bezoek: 12 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 4084

     Gegeven: 627

   •    Aantal posts: 2.941

   Nodelman van EcoR1 heeft ruim E 150 miljoen geïnvesteerd in aandelen GLPG. Die gaat echt niet zitten toekijken hoe zijn geld verbrand wordt. Indien hij voor E30/32 uitgekocht wordt uit Spinco, dan heeft hij een mooie IRR en zit hij gratis in GLPG. Wordt Spinco niet van de beurs gehaald, dan zal hij er als medebestuurder op toezien dat het geld goed geïnvesteerd wordt.
   
   Het geeft mij altijd vertrouwen indien iemand veel geld op het spel heeft staan in een aandeel en in het bestuur zit. Dan worden er namelijk geen uitgaven gedaan ten nadele van de aandeelhouders.
7. A. Beets 8 februari 2025 14:05

   auteur info

   • A. Beets

     Lid sinds: 01 jan 2000

     Laatste bezoek: 12 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 91

     Gegeven: 26

   •    Aantal posts: 440

   quote:

   Toeter schreef op 7 februari 2025 12:18:

   [...]De pot geld is 37 (Spinco) + 7 (Glpg). Dus 44 per aandeel. Maar er zal ondertussen vast wel iets verbrand zijn. Wat denk je dat er gebeurt als tijdens de presentatie van de jaarcijfers een gewijzigd plan wordt aangekondigd waarbij het scenario van Lamsrust of iets soortgelijks werkelijkheid wordt. De koers zal omhoogspuiten. Is natuurlijk vooral wishfull thinking. Maar zou wel heel leuk zijn. Eindelijk eens wat rendement op deze brakke investering.
   

   Het bestaande contract tussen Galapagos en Gilead gaat over naar Spinc. Gilead heeft het recht om een fase 3, voor 100 miljoen over te nemen. Gilead krijgt dan de verkooprechten. Een echt succes is dus waardeloos voor een andere belegger!
   
   Het nieuwe Glpg is niet €7 maar max €2 waard, dit is enorm vroeg allemaal met lage kans op succes. en Spinco, met de Gillead deal geen €37 maar "een hoop risico zonder echte kans op een hoop rendement". Zeg dat je daar ? €15 voor over hebt? Straks heb je dus nog steeds niks.
8. MM22MM 8 februari 2025 17:08

   auteur info

   • MM22MM

     Lid sinds: 30 aug 2023

     Laatste bezoek: 12 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 838

     Gegeven: 128

   •    Aantal posts: 755

   quote:

   A. Beets schreef op 8 februari 2025 14:05:

   [...]
   
   Het bestaande contract tussen Galapagos en Gilead gaat over naar Spinc. Gilead heeft het recht om een fase 3, voor 100 miljoen over te nemen. Gilead krijgt dan de verkooprechten. Een echt succes is dus waardeloos voor een andere belegger!
   
   Het nieuwe Glpg is niet €7 maar max €2 waard, dit is enorm vroeg allemaal met lage kans op succes. en Spinco, met de Gillead deal geen €37 maar "een hoop risico zonder echte kans op een hoop rendement". Zeg dat je daar ? €15 voor over hebt? Straks heb je dus nog steeds niks.
   

   Ik zou er niet in gaan beleggen als ik jou was.
9. graham20 8 februari 2025 17:47

   auteur info

   • graham20

     Lid sinds: 04 mrt 2020

     Laatste bezoek: 12 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1563

     Gegeven: 1117

   •    Aantal posts: 2.209

   quote:

   A. Beets schreef op 8 februari 2025 14:05:

   [...]
   
   Het bestaande contract tussen Galapagos en Gilead gaat over naar Spinc. Gilead heeft het recht om een fase 3, voor 100 miljoen over te nemen. Gilead krijgt dan de verkooprechten. Een echt succes is dus waardeloos voor een andere belegger!
   
   Het nieuwe Glpg is niet €7 maar max €2 waard, dit is enorm vroeg allemaal met lage kans op succes. en Spinco, met de Gillead deal geen €37 maar "een hoop risico zonder echte kans op een hoop rendement". Zeg dat je daar ? €15 voor over hebt? Straks heb je dus nog steeds niks.
   

   Blijkt die optie-uitoefenprijs van €100M uit de stukken van het voorstel?? Zou Gilead het verkooprechten voor de hele wereld? Dat zou vzviw nogal verschillen van de OLCA zoals die tot dusverre geldt voor GLPG.
10. MM22MM 8 februari 2025 18:08

    auteur info

    • MM22MM

      Lid sinds: 30 aug 2023

      Laatste bezoek: 12 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 838

      Gegeven: 128

    •    Aantal posts: 755

    quote:

    graham20 schreef op 8 februari 2025 17:47:

    [...]
    
    Blijkt die optie-uitoefenprijs van €100M uit de stukken van het voorstel?? Zou Gilead het verkooprechten voor de hele wereld? Dat zou vzviw nogal verschillen van de OLCA zoals die tot dusverre geldt voor GLPG.
    

    Klopt helemaal niets van dit verhaal. Pak de OLCA er maar bij. Daarnaast heeft Gilead een morele resultaatverplichting naar al haar aandeelhouders. Nodelman/EcoR1 zal dit vast voor ons en hemzelf in de gaten houden.
    
    Galapagos and Gilead have agreed that following the separation, the OLCA will only apply to SpinCo and not Galapagos. For future SpinCo business development transactions, Gilead commits to good faith negotiations with SpinCo to amend the OLCA to achieve positive value for all of SpinCo’s shareholders.
12. Mr Greenspan 9 februari 2025 22:25

    auteur info

    • Mr Greenspan

      Lid sinds: 22 nov 2000

      Laatste bezoek: 25 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 2041

      Gegeven: 1872

    •    Aantal posts: 8.805

    quote:

    A. Beets schreef op 8 februari 2025 14:05:

    [...]
    
    Het bestaande contract tussen Galapagos en Gilead gaat over naar Spinc. Gilead heeft het recht om een fase 3, voor 100 miljoen over te nemen. Gilead krijgt dan de verkooprechten. Een echt succes is dus waardeloos voor een andere belegger!
    
    Het nieuwe Glpg is niet €7 maar max €2 waard, dit is enorm vroeg allemaal met lage kans op succes. en Spinco, met de Gillead deal geen €37 maar "een hoop risico zonder echte kans op een hoop rendement". Zeg dat je daar ? €15 voor over hebt? Straks heb je dus nog steeds niks.
    

    Wat een vreemd opmerking. Je weet zelf ook dat dat niet zo is!
    Galapagos heeft als eerste een optie om een licentie te kopen. Ze betalen daarvoor, betalen het zeer kostbare fase 3 onderzoek en betalen milestones en royalties die marktconform zijn. Het is dus hetzelfde business model als heel veel andere biotech bedrijven.
13. A. Beets 10 februari 2025 13:02

    auteur info

    • A. Beets

      Lid sinds: 01 jan 2000

      Laatste bezoek: 12 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 91

      Gegeven: 26

    •    Aantal posts: 440

    quote:

    MM22MM schreef op 8 februari 2025 18:08:

    [...]Klopt helemaal niets van dit verhaal. Pak de OLCA er maar bij. Daarnaast heeft Gilead een morele resultaatverplichting naar al haar aandeelhouders. Nodelman/EcoR1 zal dit vast voor ons en hemzelf in de gaten houden.
    
    Galapagos and Gilead have agreed that following the separation, the OLCA will only apply to SpinCo and not Galapagos. For future SpinCo business development transactions, Gilead commits to good faith negotiations with SpinCo to amend the OLCA to achieve positive value for all of SpinCo’s shareholders.
    

    Die koers gaat en kan dus negens heen zolang de situatie rond de OLCA niet duidelijk is. Ga er maar rustig van uit dat Gilead zich "eigenaar" voelt van het geld in Spinco. Ga je betalen voor "good faith negotiations"? De markt zegt iig dat je daar een 50% discount voor wil.
14. A. Beets 10 februari 2025 13:06

    auteur info

    • A. Beets

      Lid sinds: 01 jan 2000

      Laatste bezoek: 12 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 91

      Gegeven: 26

    •    Aantal posts: 440

    Zolang de situatie rond de OLCA niet duidelijk is en zwart op wit op papier staat kan je de waarde van Spinco niet uitrekenen en heeft die "zak geld" 2x een discount. 1x omdat je er niks over te zeggen hebt en 1x door de OLCA.
    De waarde van Galapagos is "wat de gek er voor geeft"... Alles zit in een heel vroeg stadium. Ik schat een euro of 2 voor nu.
15. graham20 10 februari 2025 13:10

    auteur info

    • graham20

      Lid sinds: 04 mrt 2020

      Laatste bezoek: 12 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1563

      Gegeven: 1117

    •    Aantal posts: 2.209

    quote:

    A. Beets schreef op 10 februari 2025 13:02:

    [...]
    
    Die koers gaat en kan dus negens heen zolang de situatie rond de OLCA niet duidelijk is. Ga er maar rustig van uit dat Gilead zich "eigenaar" voelt van het geld in Spinco. Ga je betalen voor "good faith negotiations"? De markt zegt iig dat je daar een 50% discount voor wil.
    

    De "situatie rond de OLCA" mag dan niet duidelijk zijn, wat wel volstrekt duidelijk is is dat jouw eerdere bericht dat "Gilead het recht heeft om een fase 3 voor 100 miljoen over te nemen" en dan "de verkooprechten krijgt" uit je duim is gezogen. Mensen die zonder enige onderbouwing roepen "ga er maar rustig van uit dat [etc]" zijn niet geloofwaardig.
16. Pitmans 11 februari 2025 09:18

    auteur info

    • Pitmans

      Lid sinds: 18 feb 2003

      Laatste bezoek: 12 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1093

      Gegeven: 152

    •    Aantal posts: 7.992

    Blijkbaar heefy de marketmaker een dagelijkse spread van 50 cent nodig om z'n ding te kunnen doen. Een patroon dat nu al wekenlang te zien is.
    Vanmorgen wel erg extreem uitgevoerd, want direct na opening 80 cent erbij, maar daar is nu al vrijwel niets van over.
17. MM22MM 11 februari 2025 09:21

    auteur info

    • MM22MM

      Lid sinds: 30 aug 2023

      Laatste bezoek: 12 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 838

      Gegeven: 128

    •    Aantal posts: 755

    quote:

    Pitmans schreef op 11 februari 2025 09:18:

    Blijkbaar heefy de marketmaker een dagelijkse spread van 50 cent nodig om z'n ding te kunnen doen. Een patroon dat nu al wekenlang te zien is.
    Vanmorgen wel erg extreem uitgevoerd, want direct na opening 80 cent erbij, maar daar is nu al vrijwel niets van over.
    

    Rare opening voor Galapagos. Relatief een hoog volume en een hogere koers. Nu weer het gebruikelijke kruimelwerk en de gebruikelijke daling.
18. Pitmans 11 februari 2025 09:40

    auteur info

    • Pitmans

      Lid sinds: 18 feb 2003

      Laatste bezoek: 12 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1093

      Gegeven: 152

    •    Aantal posts: 7.992

    Bijna 11k aan €22.50 bij opening, daarna een kleine 4k nog wat hoger en vervolgens met 6.5k weer terug naar €22.02
19. voda 12 februari 2025 08:45

    auteur info

    • voda

      Lid sinds: 02 dec 2005

      Laatste bezoek: 12 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 93641

      Gegeven: 22929

    •    Aantal posts: 384.762

    Galapagos FY 2024 Earnings Preview
    
    05:36 PM | Galapagos NV (GLPG) | By: Nilanjana Basu, SA News Editor
    
    Galapagos (NASDAQ:GLPG) is scheduled to announce FY earnings results on Wednesday, February 12th, after market close.
    The consensus EPS Estimate is $0.36 and the consensus Revenue Estimate is $297.32M (+24.0% Y/Y).
    
    seekingalpha.com/news/4406364-galapag...
20. Omegaplan 12 februari 2025 09:38

    auteur info

    • Omegaplan

      Lid sinds: 17 mei 2016

      Laatste bezoek: 12 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 91

      Gegeven: 61

    •    Aantal posts: 449

    NecstGen Partners with Galapagos to Advance Decentralised CAR-T Cell Manufacturing in Europe
    NecstGen, a leading Contract Development and Manufacturing Organization (CDMO) dedicated to Cell and Gene Therapies, announced a strategic collaboration with Galapagos NV, a biotechnology company with operations in Europe and the U.S. to support decentralized manufacturing of Galapagos’ candidate cell therapy products. The partnership highlights NecstGen’s and Galapagos’ shared commitment to advancing innovative therapies and seamlessly bridging the gap between research translation, large-scale clinical trials, and delivering treatments to patients
21. voda 12 februari 2025 14:59

    auteur info

    • voda

      Lid sinds: 02 dec 2005

      Laatste bezoek: 12 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 93641

      Gegeven: 22929

    •    Aantal posts: 384.762

    Beursblik: focus op opsplitsingplan bij jaarcijfers Galapagos
    12-feb-2025 14:51
    
    Verder zijn kaspositie en cashburn interessant.
    
    (ABM FN-Dow Jones) Bij de jaarcijfers die Galapagos woensdag nabeurs publiceert, zullen beleggers letten op eventuele nieuwe informatie over de recent aangekondigde opsplitsing in twee beursgenoteerde bedrijven en krijgen verder, zoals gewoonlijk, de kaspositie en de verwachte cashburn voor dit jaar de nodige aandacht.
    
    Het Belgisch-Nederlandse bedrijf kondigde begin januari aan dat het zich op zal gaan splitsen. Naast Galapagos, dat zich blijft focussen op celtherapieën om grote onvervulde medische behoeften in oncologie aan te pakken, komt er een nieuwe entiteit die een pijplijn zal opbouwen van innovatieve geneesmiddelen door middel van transformatieve transacties, zei Galapagos vorige maand. De nieuwe entiteit krijgt ongeveer 2,45 miljard euro aan cash mee.
    
    Als onderdeel van de geplande opsplitsing werd de deal met het Amerikaanse Gilead Sciences gewijzigd. Zo krijgt Galapagos de volledige wereldwijde ontwikkelings- en commercialiseringsrechten voor haar pijplijn, onder voorbehoud van betaling van enkelcijferige royalty's aan Gilead op de netto-omzet van bepaalde producten.
    
    Volgens analisten van Barclays wordt de opsplitsing niet voor halverwege dit jaar afgerond en verschijnen er in de eerste jaarhelft ook geen belangrijke studieresultaten. Dat zal voorlopig op het aandeel drukken, volgens de Britse bank.
    
    Barclays denkt dat de opsplitsing Galapagos kan helpen bij het verhogen van de waarde voor aandeelhouders, maar daarvoor heeft de bank wel meer details nodig, bijvoorbeeld wie het nieuwe bedrijf gaat leiden.
    
    Mogelijk krijgen beleggers bij de jaarcijfers meer details over de plannen. Verder zullen beleggers benieuwd zijn naar de verwachte cashburn dit jaar.
    
    Begin januari maakte Galapagos ook bekend dat het bedrijf gaat reorganiseren, waardoor het personeelsbestand met circa 40 procent wordt verkleind.
    
    Na de geplande reorganisatie verwacht Galapagos een genormaliseerde jaarlijkse cashburn tussen 175 en 225 miljoen euro, exclusief herstructureringskosten. Na de splitsing verwacht Galapagos ongeveer 500 miljoen euro in cash te hebben.
    
    Voor 2024 ging Galapagos uit van een cashburn van 370 tot 410 miljoen euro.
    
    De kaspositie voor het huidige bedrijf stond eind september 2024 op 3,3 miljard euro en eind 2023 op 3,7 miljard euro.
    
    Jaarcijfers
    
    In 2023 behaalde Galapagos een omzet van 239,7 miljoen euro, terwijl er operationeel een verlies werd geboekt van 88,3 miljoen euro en netto een winst uit voortgezette activiteiten overbleef van 4 miljoen euro.
    
    De R&D-kosten kwamen in 2023 uit op 243,1 miljoen euro.
    
    Door: ABM Financial News.