rood blauwe elepsis logo Belegger.nl
Uitgebreid zoeken
Aandeel

B&S Group SA LU1789205884

Laatste koers (eur)

4,190

  • Verschil

    -0,010 -0,24%

  • Volume

    9.119 Gem. (3M) 51,4K

  • Bied

    -  

  • Laat

    -  
+ In watchlist

B&S Group 2025

19 Posts
| Omlaag ↓
  2. bambricks 2 januari 2025 10:43

    • bambricks

      Lid sinds: 12 apr 2001

      Laatste bezoek: 01 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 370

      Gegeven: 88

    •    Aantal posts: 2.192

    Ik hoop dat we dit jaar zelfs met de hogere GAK's nog positief kunnen afsluiten.

    Meer winst per aandeel B&S. Afbouw schulden. Daar kan B&S opsturen.
  3. Techie 2 januari 2025 11:24

    • Techie

      Lid sinds: 22 jan 2020

      Laatste bezoek: 01 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 168

      Gegeven: 23

    •    Aantal posts: 188

    Beste forumleden , beste wensen en ik hoop eindelijk dat de waarde in B&S group dit jaar zichtbaar wordt.

    In 2017 werd Fragrance.net voor 75% overgenomen en had toen een omzet van ruim 200 mln en ebitda van 17 mln
    Over 2024 gaat de divisie Beauty tussen 760 (2023) en 800 mln plus aantikken.
    Met een ebitda van 5% (persbericht derde kwartaal) zou dit dus ebitda van 37-40 mln betekenen

    Fragrance.net stond in 2017 in top 300 e-commerce bedrijven met de groei van afgelopen jaren zullen ze waarschijnlijk nog steeds staan.

    Welke waarde mag je een e-commerce bedrijf geven ? (graag input forum )
    voor gehele e-commerce sector wordt een gemiddelde van 10 keer ebitda aangehouden maar ik kan me voorstellen dat een niche speler met ruim 25 jaar ervaring en met synergie voordelen dat deze op een hogere waardering gaat

    Voor het gemak pakken we 40 mln ebitda keer 10 = 400 mln waarde

    400 mln : 84 mln uitstaande B&S aandelen = 4,76 per aandeel.

    Correctie voor schuld, valuta effecten mogelijk andere dingen (input forum leden)

    Ik wil alleen maar aangeven dat op basis van openbare gegevens er veel waarde in dit aandeel zit en het tijd wordt voor het management om hier op te gaan sturen. Ze hebben zelf opties op 3,70 euro.

    Afgelopen jaar is weer een stuk Fragrance bijgekocht en nu zou ook omgekeerd weg gevolgd kunnen worden om Fragrance weer op Amerikaanse beurs te listen of gewoon te verkopen aan strategische partij.

    Ik hoop ook dat dit jaar men harde keuzes maakt omtrent de dranken divisie die al aantal jaren ondermaats scoort en veel kapitaal verslind. hetzelfde geldt voor de taxfree winkels. Beiden divisies zijn B&S oude style met een lage waarderingen en zonder echte toegevoegde waarde creatie van het bedrijf.
    Mocht grootaandeelhouder in deze divisies geloven dan zou deze moeten overnemen van B&S (indirect heeft hij toch al 70%) en ook dit zou tot een betere strategische positie voor het bedrijf leiden en hogere waardering die geïnvesteerd kan worden in de andere divisies.
  5. Marco19 12 januari 2025 13:53

    • Marco19

      Lid sinds: 15 mrt 2004

      Laatste bezoek: 31 jan 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 204

      Gegeven: 102

    •    Aantal posts: 1.879

    Stilte voor de storm? Maar 7k stukjes verhandeld afgelopen vrijdag. Ben benieuwd of er nog een PB komt over vergroting stake in deelnemingen in deze maand.
  6. Bob777 14 januari 2025 12:44

    • Bob777

      Lid sinds: 28 sep 2017

      Laatste bezoek: 31 jan 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 547

      Gegeven: 19

    •    Aantal posts: 1.955

    Een beetje reuring zou wel wenselijk zijn.

    Maar B&S kenende is de afdeling PR op sabbatical.

    In het originele plan zou er een deel van de omzet stijging door acquisitie worden ingevuld dan zou je verwachten dat zo ook eens melding maken van een overname.
  7. bambricks 15 januari 2025 11:52

    • bambricks

      Lid sinds: 12 apr 2001

      Laatste bezoek: 01 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 370

      Gegeven: 88

    •    Aantal posts: 2.192

    Ik ben erg verrast als ze nu een acquisitie of een uitbreiding van een belang melden.
    Focus moet nu op schuld reductie, zeker als je meer turbulentie in de markt verwacht.
    Anders komen de bank convenanten in gevaar.

    Dus pas op de plaats, financiële ruimte maken. Dat is het nog moeilijk genoeg. Bij de belang uitbreiding van vorig jaar zijn ook de betalingen voor een deel doorgeschoven naar 2025.

    Ik hoop dat ze minder scherp aan de financiële grenzen gaan varen. Dan worden de analisten ook weer positiever. De reden van terughoudendheid van de analisten is dat B&S te vol geladen is met schulden.
    Dan zijn er 2 manieren omdat op te lossen. De EBIT omhoog of schulden verlagen.
    In de huidige markt is het moeizaam om de EBIT op te krikken. Dus Schulden.
  8. Marco19 15 januari 2025 14:12

    • Marco19

      Lid sinds: 15 mrt 2004

      Laatste bezoek: 31 jan 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 204

      Gegeven: 102

    •    Aantal posts: 1.879

    Zo daar ging 300k aan stuks. Er is wel iemand die ze graag wil hebben en rustig afwacht tot er partijen melden;)
  9. Thuisbelegger 15 januari 2025 14:24

    • Thuisbelegger

      Lid sinds: 16 jan 2018

      Laatste bezoek: 31 jan 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 72

      Gegeven: 26

    •    Aantal posts: 125

    B & S is zwaar ondergewaardeerd. Indien de schuld wat wordt afgebouwd in combinatie met een verdere stijging van de ebit, gaat de koers weer snel naar €5 en hoger.
  10. Bob777 17 januari 2025 17:29

    • Bob777

      Lid sinds: 28 sep 2017

      Laatste bezoek: 31 jan 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 547

      Gegeven: 19

    •    Aantal posts: 1.955

    Bijna de hele dag omzet in het laatste uur.
    Nu worden er opeens flinke blokken gekocht.
  13. lanciared 22 januari 2025 13:57

    • lanciared

      Lid sinds: 11 mei 2006

      Laatste bezoek: 31 jan 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 934

      Gegeven: 6112

    •    Aantal posts: 2.656

    Idem, tracht het alleen maar te doen. de aantallen die ik in mijn hoofd heb ( een paar duizenden ) krijg ik niet gemakkelijk gekocht. ( Omzet te laag )
    Het lijkt dat de koers blijkbaar / momenteel ook niet meer lager kan, of gezet kan worden. ( ja, wie wil ze eigenlijk nog verkopen aan deze koers ? )
    Reeds sinds verleden jaar een al wel redelijk bedrag in dit aandeel. Staat veel te laag.
    Weet niet hoe het mogelijk is ? - een koers van 6 of 7 zou me redelijker lijken.
    In het december nummer van Beursgenoten ( Geert Schaaj ) trouwens ook een wel heel positief artikel over B & S. Volgens hem veel mogelijke overname kandidaten, en met een heel duidelijk koopadvies.
    LR
  14. Woudloper 22 januari 2025 15:34

    • Woudloper

      Lid sinds: 28 jan 2010

      Laatste bezoek: 31 jan 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 145

      Gegeven: 81

    •    Aantal posts: 537

    Welkom terug Rowi. De vorige keer toen B&S iets onder de 4 stond was de WPA 31 cent, nu is de verwachte WPA 47-53 cent, maar de koers is bijna gelijk.....

    @lanciared: Het is al lange tijd dat iemand de orders voor je neus probeert weg te kapen als je een limiet order hebt ingelegd. Het volume is dat ook al flink lager. Denk dat de echte free float nu erg laag is.
  15. Techie 23 januari 2025 10:52

    • Techie

      Lid sinds: 22 jan 2020

      Laatste bezoek: 01 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 168

      Gegeven: 23

    •    Aantal posts: 188

    Ik zag op een amerikaans retail/online data kanaal dat Fragrance voor 46 mln USD had verkocht in december ,
    Conversie ratio van 2-2,5% wat zeer acceptabel is. Ze passen sinds een aantal maanden nieuwe conversational e-commerce AI programma toe wat schijnt aan te slaan las ik e-cmmerce blad uit USA. in november 42 MLN....helaas geen marge info....Het is duidelijk dat Fragrance de stijgende lijn van de afgelopen maanden weer te pakken heeft en met sterke dollar is dit mooie basis.
  17. Woudloper 29 januari 2025 09:24

    • Woudloper

      Lid sinds: 28 jan 2010

      Laatste bezoek: 31 jan 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 145

      Gegeven: 81

    •    Aantal posts: 537

    Nog even inkopen voor de jaarcijfers bekend worden.... Vroeger was de K/W 28, 15, 9 en straks 8..... Nog even en het is 1 op 1......
  18. Woudloper 29 januari 2025 13:04

    • Woudloper

      Lid sinds: 28 jan 2010

      Laatste bezoek: 31 jan 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 145

      Gegeven: 81

    •    Aantal posts: 537

    Voor de newbies:
    De 2023 WPA was 40 cent
    Eerste halfjaar 2023 8 cent en 2024 16 cent
    Dus een WPA over 2024 van 48 cent of meer is wel te verwachten. Waarschijnlijk wel wat hoger omdat de winst in het tweede halfjaar vast ook gestegen is en de overname nu ook volledig in de 2023 cijfers is opgenomen. Met een verwachte WPA van 50cent+ is de K/w rond de 8. De verwachting is ook dat de WPA zeker verder zal stijgen de komende jaren.

    Nadeel is dat er 1 groot aandeelhouder is, waardoor er een discount op de koers zit.
19 Posts
|Omhoog ↑

Neem deel aan de discussie

Word nu gratis lid van Belegger.nl

Al abonnee? Log in
B&S Group SA

Van de redactie

  1. 7 farmaceutische dividendtoppers
  2. Markt verwacht nieuwe rentepauze Fed en dit zijn de opvallendste uitspraken van Powell
  3. Deze 5 aandelen zijn favoriet bij analisten op Wall Street
  4. Stem op uw favoriete AEX-aandeel voor februari
  5. TA-column Nico Bakker: ASML scoort prima
  6. 5 cyclische aandelen met veel potentieel
Meer artikelen