Op uw plaatsen! Het cijferseizoen staat nu echt in de startblokken. Vandaag is de officiële start van het Q4- en jaarcijferseizoen, traditioneel geopend door Amerikaanse grootbanken.
Niet zozeer traditioneel, maar wel begrijpelijk, is het feit dat de markten in aanloop naar de cijferregen hun kruit even droog lijken te houden. Zowel Azië als Amerika hielden het bij kleine koersuitslagen vannacht. De AEX lijkt in Europa nog het meest goedgemutst aan de dag te beginnen. De future geeft een opening van 0,3% aan.
Het is niet waarschijnlijk dat het windstil blijft vandaag, want naast die bankencijfers staat er nog een alles overschaduwend item op de agenda. Zo meer daarover, eerst even een snel rondje langs de velden:
- De Europese futures laten voorzichtige plusjes zien
- In Azië zijn de bewegingen minimaal. Japan, Korea en Hongkong noteren allemaal rond het slot van gisteren, China ietsje lager
- Tech lag slechter dan de rest op Wall Street: S&P 500 +0,2%, Nasdaq -0,2%
- EUR/USD dobbert op of rond de $1,0300
- De olieprijs (WTI) ligt vrij vlak, nu op $76,87
- Goud en bitcoin lopen allebei iets op
Actie gegarandeerd na inflatiecijfer
Dat ene agenda-item waar de markt op wacht is uiteraard de Amerikaanse inflatie over december. Met een machtswisseling in het Witte Huis aanstaande is er al de nodige onzekerheid over wat er dit jaar op economisch vlak staat te gebeuren, en een inflatiecijfer dat significant afwijkt van wat de markt verwacht kan dan ook voor aardig wat reuring zorgen.
In de posities die door handelaren al zijn ingenomen wordt al voorgesorteerd op die reuring. De ingeprijsde beweging in de optiehandel - omhoog of omlaag - is zo'n 1% in de S&P 500, wat hoog is voor een inflatiecijfer.
Waarom is het belangrijk? Dat de Federal Reserve over twee weken niets doet aan de rente is zo goed als zeker. Maar hoe het rentepad er voor de rest van dit jaar gaat uitzien is een stuk lastiger in te schatten. Veel hangt natuurlijk af van wat een tweede termijn van Donald Trump gaat brengen, maar als de uitslag van vanmiddag tegenvalt, wordt het voor de Fed wel erg moeilijk om dit jaar nog met verdere renteverlaging te komen.
Op dit moment prijst de markt één renteverlaging van een kwartje tot het eind van dit jaar in, maar twee of geen zijn ook nog altijd waarschijnlijke opties.
De consensus voor vanmiddag ligt op een inflatie cijfer van 2,9% op jaarbasis, 0,3% op maandbasis. Voor de kerninflatie ligt die op respectievelijk 3,3% en 0,2%. Om half drie gaat de markt hoe dan ook bewegen, de vraag is alleen: welke kant op?
Envipco & WDP
In de nieuwsfeed is het relatief overzichtelijk vandaag: weinig nieuws in aanloop naar de cijferstroom, maar toch een paar opvallende nieuwtjes. Zo hebben enkele leden van de oprichtersfamilie Bouri een 13,8%-belang in statiegegeldmachinemaker Envipco verkocht via een versnelde bookbuiildingprocedure. Die verkoop vond plaats tegen een koers van 62 Noorse kroon. Het aandeel sloot gisteren in Oslo op 66 kroon. In Amsterdam was dat €5,45.
Vastgoedbedrijf WDP voegt de daad bij haar Europese groeiambities en opent een kantoor in Parijs. Verder wordt de organisatie versterkt: voormalig landenmanager Nederland en Duitsland Michiel Assink wordt de eerste COO van WDP. Over Nederlandse fondsen is verder nog een koersdoelverlaging voor Akzo Nobel te melden, voor het overige nieuws moeten we over de grens kijken.
Meta en Eli Lilly
Zoals naar Meta, dat vannacht aankondigde 5% van het personeelsbestand te gaan schrappen. Het is niet voor het eerst dat Meta stevig inkrimpt. De actie van vandaag wordt mede ingeven door de verwachting van Mark Zuckerberg dat 2025 een "intens jaar" gaat worden voor de techreus.
Op Wall Street ging farmaceut Eli Lilly stevig onderuit (-7%) na een omzet- en winstwaarschuwing. De verkopen in Q4 van de immens populaire obesitas- en diabetesmedicijnen Mounjaro en Zepbound zullen tegenvallen, meldde het bedrijf, waarbij het vooral problemen aan de aanvoerkant zegt te ondervinden.
Nieuws
De headlines sinds het slot van gisteren:
- 08:11 Britse consumentenprijzen iets minder hard gestegen
- 08:03 AEX begint vermoedelijk licht hoger aan de dag
- 07:46 Beursblik: Jefferies verlaagt koersdoel AkzoNobel
- 07:27 Grote pluk aandelen Envipco verkocht
- 07:18 Bescheiden koersuitslagen op Aziatische beurzen
- 07:13 WDP opent kantoor in Parijs
- 07:06 Nederland exporteert meer
- 06:58 Europese beurzen openen nipt hoger
- 06:49 Beursagenda: macro-economisch
- 06:48 Beursagenda: buitenlandse fondsen
- 06:47 Beursagenda: Nederlandse bedrijven
- 00:04 Meta schrapt meer banen
- 14 jan Wall Street sluit verdeeld
- 14 jan Beursupdate: AEX op Wall Street
- 14 jan Olieprijs daalt
- 14 jan Wisselvallige handel op Wall Street
- 14 jan Europese beurzen sluiten verdeeld
Agenda
Het Q4 cijferseizoen trapt vandaag traditioneel af met Amerikaanse financials. Het zwaartepunt is echter de Amerikaanse inflatie om half drie.
- 08:45 Inflatie december def. (Fra)
- 11:00 Industriële productie november (Eur)
- 12:00 BlackRock Q4-cijfers
- 13:00 Hypotheekaanvragen - wekelijks (VS)
- 13:00 Citigroup Q4-cijfers
- 13:00 Goldman Sachs Q4-cijfers
- 13:00 JPMorgan Chase Q4-cijfers
- 13:00 Wells Fargo Q4-cijfers
- 14:30 Inflatie december (VS)
- 14:30 Empire State index januari (VS)
- 16:30 Olievoorraden - wekelijks (VS)
Shortposities
De top-10 shortposities in het AFM-register (bron:Finaristo)
En dan nog even dit
Met een verbod op het Chinese TikTok aanstaande, downloaden Amerikaanse TikTokkers massaal een nóg Chineser app: RedNote
De Tiktokkers kunnen er nog wel om lachen: "It has been a great honour to spy on you for the last few years"
@yanxiao1003 No gathering lasts forever #tiktokban #chinesespy ? See You Again - Saymon Cleiton & jhonatan Rodrigues
Het Chinese handelsoverschot van $990 miljard is een nieuw wereldrecord
Geen record, maar ook indrukwekkend: het Amerikaanse begrotingstekort bedraagt $2 biljoen
Pieter Kort is hoofdredacteur van IEX Media. De informatie in deze column is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.