hjk2 schreef op 13 januari 2025 14:51:
Waarom de koers vandaag omhoog is? Ik denk vanwege een mail van de VEB op zondag 13/1, dat wees de leden nog eens op dit artikel van 9/1:
De 4 beste Nederlandse aandelen voor 2025 volgens analisten
1: Sif
Koersdoel: 19,30 euro, +57 procent?
Een schone slaapster, zo werd Sif omschreven door analisten van ING toen ze het aandeel in september 2024 op hun lijst met meest koopwaardige aandelen zetten. Het aandeel lijkt na een decennium met zijwaarts bewegende koersen te zijn ingedommeld. Maar de maker van monopiles (funderingen voor windmolens op zee) is nu klaar om te ontwaken en de beloftes waar te maken.
Er wordt veel verwacht van de nieuwe fabriek op de Tweede Maasvlakte. In november 2024 rolde daar de eerste monopile van de nieuwe productielijn. CEO Fred van Beers sprak toen van "een belangrijke mijlpaal in de geschiedenis van Sif". De nieuwe productiefaciliteit is noodzakelijk om in de toenemende vraag naar monopiles te voldoen. Sif verwacht dat er na 2027 een groot tekort aan funderingen zal ontstaan als gevolg van de enorme groei van het aantal windparken op de Noordzee, zoals in een eerdere VEB-analyse is omschreven.
Het orderboek van Sif is nu al goed gevuld. Het bedrijf heeft genoeg bestellingen om heel 2025 te draaien. Voor 2026 moet nog een aantal orders worden vastgelegd en dan kan het bedrijf ook volgend jaar op volle capaciteit produceren. Volgens ING is het “hoogst waarschijnlijk” dat de benodigde orders voor 2026 in de komende maanden worden binnengehaald.
De opgevoerde productie zorgt ervoor dat de winstgevendheid fors omhoog kan. Sif bevestigde in november vorig jaar de winstverwachtingen voor 2025 en 2026. Het ebitda-resultaat (winst voor rentelasten, belastingen en afschrijvingen) moet stijgen naar 135 miljoen euro in 2025 en 160 miljoen euro in 2026, vergeleken met een ebitda-winst van circa 40 miljoen euro de afgelopen jaren.
Mocht Sif daadwerkelijk beginnen te leveren, dan oogt het bedrijf - bij een huidige beurswaarde van zo’n 370 miljoen euro - aantrekkelijk geprijsd ten opzichte van de verwachte ebitda-winsten. ING noemt een sterke stijging van de ebitda-winst over de eerste helft van 2025 en het vastleggen van nieuwe orders voor 2026 als mogelijke “aanjagers” van een koersstijging.
www.veb.net/systeem/artikel/?id=09738