X-FAB BE0974310428

X-FAB

1. Gilles 24 november 2024 21:00

   auteur info

   • Gilles

     Lid sinds: 24 nov 2024

     Laatste bezoek: 04 jan 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 3

   @Bart Meerdink:
   Uit de balans van Q3 2024 haal ik ongeveer 800M liabilities en iets meer dan 300M cash. De net debt uit de presentatie waar je het over hebt rekent met de complete current assets (denk ik), maar ik reken met enkel hun cash. En ze hebben voor 450M aan current assets die geen cash zijn.
   
   Ik geloof ook zeker dat ze gaan terugkeren naar groei, daarom heb ik een kleine positie maar ik ben volop aan het onderzoeken of ik die positie uitbreid. Maar de grote schulden en CAPEX baren me zorgen, want dit maakt de huidige lage P/E toch wel misleidend. Het verklaart ook waarom er amper een bodem lijkt te zijn in de aandelenprijs, want de enterprise value wordt nu al grotendeels bepaald door de hoge schuldgraad, en niet zo erg meer door de aandelenprijs.
2. Bart Meerdink 24 november 2024 21:32

   auteur info

   • Bart Meerdink

     Lid sinds: 01 jan 2000

     Laatste bezoek: 01 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 2168

     Gegeven: 1068

   •    Aantal posts: 6.831

   quote:

   Gilles schreef op 24 november 2024 21:00:

   @Bart Meerdink:
   Uit de balans van Q3 2024 haal ik ongeveer 800M liabilities en iets meer dan 300M cash. De net debt uit de presentatie waar je het over hebt rekent met de complete current assets (denk ik), maar ik reken met enkel hun cash. En ze hebben voor 450M aan current assets die geen cash zijn.
   
   Ik geloof ook zeker dat ze gaan terugkeren naar groei, daarom heb ik een kleine positie maar ik ben volop aan het onderzoeken of ik die positie uitbreid. Maar de grote schulden en CAPEX baren me zorgen, want dit maakt de huidige lage P/E toch wel misleidend. Het verklaart ook waarom er amper een bodem lijkt te zijn in de aandelenprijs, want de enterprise value wordt nu al grotendeels bepaald door de hoge schuldgraad, en niet zo erg meer door de aandelenprijs.
   

   uit de Q3-cijfers 'Other current liabilities and provisions' $418 m
   
   Maar dat zijn geen schulden. Er hoeft geen rente over betaald te worden.
3. Gilles 24 november 2024 21:55

   auteur info

   • Gilles

     Lid sinds: 24 nov 2024

     Laatste bezoek: 04 jan 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 3

   quote:

   Bart Meerdink schreef op 24 november 2024 21:32:

   [...]
   uit de Q3-cijfers 'Other current liabilities and provisions' $418 m
   
   Maar dat zijn geen schulden. Er hoeft geen rente over betaald te worden.
   

   Misschien geen rente, maar het moet wel terugbetaald worden, dus ik geloof wel dat het opgeteld moet worden bij de waardering van het bedrijf. En dus een negatieve invloed van 418M heeft.
4. Rider 25 november 2024 21:27

   auteur info

   • Rider

     Lid sinds: 26 sep 2016

     Laatste bezoek: 01 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 480

     Gegeven: 182

   •    Aantal posts: 3.901

   Hoog volume op einde van de dag..
5. francis c 3 december 2024 12:10

   auteur info

   • francis c

     Lid sinds: 14 dec 2022

     Laatste bezoek: 15 jan 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 46

     Gegeven: 133

   •    Aantal posts: 56

   X-FAB Releases Embedded Flash Solution on its 110nm Automotive BCD-on-SOI Technology
   
   www.xfab.com/news/details/article/x-f...
6. Marbella 3 december 2024 16:19

   auteur info

   • Marbella

     Lid sinds: 11 jan 2023

     Laatste bezoek: 30 jan 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 28

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 435

   Dit aandeel is een regelrechte ramp...en blijft met alle negativiteit meezakken.
7. Pietje Bell 3 december 2024 18:05

   auteur info

   • Pietje Bell

     Lid sinds: 10 dec 2021

     Laatste bezoek: 01 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 179

     Gegeven: 89

   •    Aantal posts: 362

   Een 'free lunch' dit aandeel. Niet te doen.
8. Pietje Bell 3 december 2024 18:08

   auteur info

   • Pietje Bell

     Lid sinds: 10 dec 2021

     Laatste bezoek: 01 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 179

     Gegeven: 89

   •    Aantal posts: 362

   Voor de liefhebbers: zie ook 'draadje' inzake aandeel Melexis. Relatie met X-Fab wordt gelegd. Ook aandeel Melexis daalt ongekend hard.
9. Krentenmenten 3 december 2024 22:20

   auteur info

   • Krentenmenten

     Lid sinds: 01 feb 2020

     Laatste bezoek: 02 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1504

     Gegeven: 3533

   •    Aantal posts: 4.228

   www.tijd.be/dossiers/onderneming-van-...
10. Rider 3 december 2024 22:39

    auteur info

    • Rider

      Lid sinds: 26 sep 2016

      Laatste bezoek: 01 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 480

      Gegeven: 182

    •    Aantal posts: 3.901

    quote:

    Krentenmenten schreef op 3 december 2024 22:20:

    www.tijd.be/dossiers/onderneming-van-...
    

    Alles zit momenteel tegen voor X-fab. Komt wel goed gewoon wat geduld hebben. Aan deze lage waardering zou ik er niet van verschieten dat er een overnamebod komt.
12. Easygo 4 december 2024 08:41

    auteur info

    • Easygo

      Lid sinds: 11 feb 2022

      Laatste bezoek: 23 jan 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 26

      Gegeven: 20

    •    Aantal posts: 29

    Idd, een beetje geduld.
    Technologie is top, waarde is enorm, dit is een mooi instapmoment.
    Hopelijk geen overname
13. Bart Meerdink 4 december 2024 09:01

    auteur info

    • Bart Meerdink

      Lid sinds: 01 jan 2000

      Laatste bezoek: 01 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 2168

      Gegeven: 1068

    •    Aantal posts: 6.831

    Koers lijkt positief te reageren, press release vanmorgen over targets 2026 en 2030
    
    2026: USD ~1.05 bn EBITDA margin ~30%
    2030: USD ~1.5 bn EBITDA margin ~35%
    
    www.xfab.com/fileadmin/X-FAB/Investor...
    
    Vandaag 16:00-17:30u X-FAB Capital Markets Update 2024 www.xfab.com/investors/capital-market...
14. The Munger Games 4 december 2024 09:24

    auteur info

    • The Munger Games

      Lid sinds: 04 dec 2023

      Laatste bezoek: 01 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 441

      Gegeven: 1275

    •    Aantal posts: 465

    quote:

    Bart Meerdink schreef op 4 december 2024 09:01:

    Koers lijkt positief te reageren, press release vanmorgen over targets 2026 en 2030
    
    2026: USD ~1.05 bn EBITDA margin ~30%
    2030: USD ~1.5 bn EBITDA margin ~35%
    
    www.xfab.com/fileadmin/X-FAB/Investor...
    
    Vandaag 16:00-17:30u X-FAB Capital Markets Update 2024 www.xfab.com/investors/capital-market...
    

    Dus tegen 2030 verwachten ze een EBITDA bijna gelijk aan de huidige market cap. Ze mogen er nog een factor 2 naast zitten, dan nog is dit een koopje.
15. JdeFL 4 december 2024 09:34

    auteur info

    • JdeFL

      Lid sinds: 10 nov 2018

      Laatste bezoek: 01 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 5613

      Gegeven: 3534

    •    Aantal posts: 7.604

    Als alleman chipsfabrieken bouwt zoals ze nu bezig zijn, gaat die marge wel omlaag...
16. Rider 4 december 2024 09:36

    auteur info

    • Rider

      Lid sinds: 26 sep 2016

      Laatste bezoek: 01 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 480

      Gegeven: 182

    •    Aantal posts: 3.901

    quote:

    The Munger Games schreef op 4 december 2024 09:24:

    [...]
    
    Dus tegen 2030 verwachten ze een EBITDA bijna gelijk aan de huidige market cap. Ze mogen er nog een factor 2 naast zitten, dan nog is dit een koopje.
    

    Kan gemakkelijk naar 8 euro tegen 2026.
17. Bart Meerdink 4 december 2024 09:39

    auteur info

    • Bart Meerdink

      Lid sinds: 01 jan 2000

      Laatste bezoek: 01 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 2168

      Gegeven: 1068

    •    Aantal posts: 6.831

    quote:

    The Munger Games schreef op 4 december 2024 09:24:

    [...]
    
    Dus tegen 2030 verwachten ze een EBITDA bijna gelijk aan de huidige market cap. Ze mogen er nog een factor 2 naast zitten, dan nog is dit een koopje.
    

    Als ik het goed zie is het target van de omzet-groei +80% over 6 jaar is ruim 10% per jaar.
    Gezien de enorme investeringen is dat niet spectaculair.
    
    EBITDA zou verdubbelen t.o.v. 2023 (7 jaar), ook ruim 10% p/j (2024 is lager maar kan het getal nog niet invullen)
    
    Interest-Depreciation-Amortization zal door de hoge investeringen ook flink toenemen.
    
    Dus, achterkant bierviltje, aardig maar niet spectaculair.
    
    Wel is de waardering zeer laag met deze groeitargets.
18. Rider 4 december 2024 09:49

    auteur info

    • Rider

      Lid sinds: 26 sep 2016

      Laatste bezoek: 01 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 480

      Gegeven: 182

    •    Aantal posts: 3.901

    quote:

    Bart Meerdink schreef op 4 december 2024 09:39:

    [...]
    Als ik het goed zie is het target van de omzet-groei +80% over 6 jaar is ruim 10% per jaar.
    Gezien de enorme investeringen is dat niet spectaculair.
    
    EBITDA zou verdubbelen t.o.v. 2023 (7 jaar), ook ruim 10% p/j (2024 is lager maar kan het getal nog niet invullen)
    
    Interest-Depreciation-Amortization zal door de hoge investeringen ook flink toenemen.
    
    Dus, achterkant bierviltje, aardig maar niet spectaculair.
    
    Wel is de waardering zeer laag met deze groeitargets.
    

    Aan een marketcap van minder dan 600 miljoen.. als je dan zulke resultaten kan halen zou ik toch tevreden zijn.
19. The Munger Games 4 december 2024 09:51

    auteur info

    • The Munger Games

      Lid sinds: 04 dec 2023

      Laatste bezoek: 01 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 441

      Gegeven: 1275

    •    Aantal posts: 465

    quote:

    Bart Meerdink schreef op 4 december 2024 09:39:

    [...]
    Als ik het goed zie is het target van de omzet-groei +80% over 6 jaar is ruim 10% per jaar.
    Gezien de enorme investeringen is dat niet spectaculair.
    
    EBITDA zou verdubbelen t.o.v. 2023 (7 jaar), ook ruim 10% p/j (2024 is lager maar kan het getal nog niet invullen)
    
    Interest-Depreciation-Amortization zal door de hoge investeringen ook flink toenemen.
    
    Dus, achterkant bierviltje, aardig maar niet spectaculair.
    
    Wel is de waardering zeer laag met deze groeitargets.
    

    Als EBITDA x2 gaat, verwacht ik voor de FCF en winst nog een hogere stijging.
    En je geeft terecht aan dat je moet kijken van welke waardering we vertrekken. Ze zijn helemaal niet gewaardeerd naar een groeiaandeel. Noteren zelfs onder boekwaarde.
20. francis c 4 december 2024 09:52

    auteur info

    • francis c

      Lid sinds: 14 dec 2022

      Laatste bezoek: 15 jan 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 46

      Gegeven: 133

    •    Aantal posts: 56

    [quote alias=Bart Meerdink id=15527464 date=202412040939]
    [...]
    Als ik het goed zie is het target van de omzet-groei +80% over 6 jaar is ruim 10% per jaar.
    Gezien de enorme investeringen is dat niet spectaculair.
    
    you can't have a cookie and eat it
21. Easygo 4 december 2024 09:59

    auteur info

    • Easygo

      Lid sinds: 11 feb 2022

      Laatste bezoek: 23 jan 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 26

      Gegeven: 20

    •    Aantal posts: 29

    de winstmarge zal nog hoger uitkomen in 2030, nieuwe chipsfabrieken komen niet, duurt te lang.
    X fab heeft enorme technologische voorsprong, bestaande kleine concurrenten worden overgenomen of stoppen.
    Ziet er goed uit