rood blauwe elepsis logo Belegger.nl
Uitgebreid zoeken

X-FAB

559 Posts
Pagina: «« 1 ... 23 24 25 26 27 28 »» | Laatste | Omlaag ↓
  1. Gilles 24 november 2024 21:00

    • Gilles

      Lid sinds: 24 nov 2024

      Laatste bezoek: 22 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 3

    @Bart Meerdink:
    Uit de balans van Q3 2024 haal ik ongeveer 800M liabilities en iets meer dan 300M cash. De net debt uit de presentatie waar je het over hebt rekent met de complete current assets (denk ik), maar ik reken met enkel hun cash. En ze hebben voor 450M aan current assets die geen cash zijn.

    Ik geloof ook zeker dat ze gaan terugkeren naar groei, daarom heb ik een kleine positie maar ik ben volop aan het onderzoeken of ik die positie uitbreid. Maar de grote schulden en CAPEX baren me zorgen, want dit maakt de huidige lage P/E toch wel misleidend. Het verklaart ook waarom er amper een bodem lijkt te zijn in de aandelenprijs, want de enterprise value wordt nu al grotendeels bepaald door de hoge schuldgraad, en niet zo erg meer door de aandelenprijs.
  2. forum rang 6 Bart Meerdink 24 november 2024 21:32

    • Bart Meerdink

      Lid sinds: 01 jan 2000

      Laatste bezoek: 09 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 2236

      Gegeven: 1085

    •    Aantal posts: 6.907

    quote:

    Gilles schreef op 24 november 2024 21:00:

    @Bart Meerdink:
    Uit de balans van Q3 2024 haal ik ongeveer 800M liabilities en iets meer dan 300M cash. De net debt uit de presentatie waar je het over hebt rekent met de complete current assets (denk ik), maar ik reken met enkel hun cash. En ze hebben voor 450M aan current assets die geen cash zijn.

    Ik geloof ook zeker dat ze gaan terugkeren naar groei, daarom heb ik een kleine positie maar ik ben volop aan het onderzoeken of ik die positie uitbreid. Maar de grote schulden en CAPEX baren me zorgen, want dit maakt de huidige lage P/E toch wel misleidend. Het verklaart ook waarom er amper een bodem lijkt te zijn in de aandelenprijs, want de enterprise value wordt nu al grotendeels bepaald door de hoge schuldgraad, en niet zo erg meer door de aandelenprijs.
    uit de Q3-cijfers 'Other current liabilities and provisions' $418 m

    Maar dat zijn geen schulden. Er hoeft geen rente over betaald te worden.
  3. Gilles 24 november 2024 21:55

    • Gilles

      Lid sinds: 24 nov 2024

      Laatste bezoek: 22 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 3

    quote:

    Bart Meerdink schreef op 24 november 2024 21:32:

    [...]
    uit de Q3-cijfers 'Other current liabilities and provisions' $418 m

    Maar dat zijn geen schulden. Er hoeft geen rente over betaald te worden.
    Misschien geen rente, maar het moet wel terugbetaald worden, dus ik geloof wel dat het opgeteld moet worden bij de waardering van het bedrijf. En dus een negatieve invloed van 418M heeft.
  8. Pietje Bell 3 december 2024 18:08

    • Pietje Bell

      Lid sinds: 10 dec 2021

      Laatste bezoek: 09 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 293

      Gegeven: 146

    •    Aantal posts: 625

    Voor de liefhebbers: zie ook 'draadje' inzake aandeel Melexis. Relatie met X-Fab wordt gelegd. Ook aandeel Melexis daalt ongekend hard.
  12. Easygo 4 december 2024 08:41

    • Easygo

      Lid sinds: 11 feb 2022

      Laatste bezoek: 08 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 27

      Gegeven: 20

    •    Aantal posts: 30

    Idd, een beetje geduld.
    Technologie is top, waarde is enorm, dit is een mooi instapmoment.
    Hopelijk geen overname
  13. forum rang 6 Bart Meerdink 4 december 2024 09:01

    • Bart Meerdink

      Lid sinds: 01 jan 2000

      Laatste bezoek: 09 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 2236

      Gegeven: 1085

    •    Aantal posts: 6.907

    Koers lijkt positief te reageren, press release vanmorgen over targets 2026 en 2030

    2026: USD ~1.05 bn EBITDA margin ~30%
    2030: USD ~1.5 bn EBITDA margin ~35%

    www.xfab.com/fileadmin/X-FAB/Investor...

    Vandaag 16:00-17:30u X-FAB Capital Markets Update 2024 www.xfab.com/investors/capital-market...
  14. forum rang 4 The Munger Games 4 december 2024 09:24

    • The Munger Games

      Lid sinds: 04 dec 2023

      Laatste bezoek: 09 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 472

      Gegeven: 1409

    •    Aantal posts: 496

    quote:

    Bart Meerdink schreef op 4 december 2024 09:01:

    Koers lijkt positief te reageren, press release vanmorgen over targets 2026 en 2030

    2026: USD ~1.05 bn EBITDA margin ~30%
    2030: USD ~1.5 bn EBITDA margin ~35%

    www.xfab.com/fileadmin/X-FAB/Investor...

    Vandaag 16:00-17:30u X-FAB Capital Markets Update 2024 www.xfab.com/investors/capital-market...
    Dus tegen 2030 verwachten ze een EBITDA bijna gelijk aan de huidige market cap. Ze mogen er nog een factor 2 naast zitten, dan nog is dit een koopje.
  15. forum rang 7 JdeFL 4 december 2024 09:34

    • JdeFL

      Lid sinds: 10 nov 2018

      Laatste bezoek: 09 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 5743

      Gegeven: 3592

    •    Aantal posts: 7.745

    Als alleman chipsfabrieken bouwt zoals ze nu bezig zijn, gaat die marge wel omlaag...
  16. forum rang 4 Rider 4 december 2024 09:36

    • Rider

      Lid sinds: 26 sep 2016

      Laatste bezoek: 09 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 493

      Gegeven: 195

    •    Aantal posts: 3.950

    quote:

    The Munger Games schreef op 4 december 2024 09:24:

    [...]

    Dus tegen 2030 verwachten ze een EBITDA bijna gelijk aan de huidige market cap. Ze mogen er nog een factor 2 naast zitten, dan nog is dit een koopje.
    Kan gemakkelijk naar 8 euro tegen 2026.
  17. forum rang 6 Bart Meerdink 4 december 2024 09:39

    • Bart Meerdink

      Lid sinds: 01 jan 2000

      Laatste bezoek: 09 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 2236

      Gegeven: 1085

    •    Aantal posts: 6.907

    quote:

    The Munger Games schreef op 4 december 2024 09:24:

    [...]

    Dus tegen 2030 verwachten ze een EBITDA bijna gelijk aan de huidige market cap. Ze mogen er nog een factor 2 naast zitten, dan nog is dit een koopje.
    Als ik het goed zie is het target van de omzet-groei +80% over 6 jaar is ruim 10% per jaar.
    Gezien de enorme investeringen is dat niet spectaculair.

    EBITDA zou verdubbelen t.o.v. 2023 (7 jaar), ook ruim 10% p/j (2024 is lager maar kan het getal nog niet invullen)

    Interest-Depreciation-Amortization zal door de hoge investeringen ook flink toenemen.

    Dus, achterkant bierviltje, aardig maar niet spectaculair.

    Wel is de waardering zeer laag met deze groeitargets.
  18. forum rang 4 Rider 4 december 2024 09:49

    • Rider

      Lid sinds: 26 sep 2016

      Laatste bezoek: 09 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 493

      Gegeven: 195

    •    Aantal posts: 3.950

    quote:

    Bart Meerdink schreef op 4 december 2024 09:39:

    [...]
    Als ik het goed zie is het target van de omzet-groei +80% over 6 jaar is ruim 10% per jaar.
    Gezien de enorme investeringen is dat niet spectaculair.

    EBITDA zou verdubbelen t.o.v. 2023 (7 jaar), ook ruim 10% p/j (2024 is lager maar kan het getal nog niet invullen)

    Interest-Depreciation-Amortization zal door de hoge investeringen ook flink toenemen.

    Dus, achterkant bierviltje, aardig maar niet spectaculair.

    Wel is de waardering zeer laag met deze groeitargets.
    Aan een marketcap van minder dan 600 miljoen.. als je dan zulke resultaten kan halen zou ik toch tevreden zijn.
  19. forum rang 4 The Munger Games 4 december 2024 09:51

    • The Munger Games

      Lid sinds: 04 dec 2023

      Laatste bezoek: 09 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 472

      Gegeven: 1409

    •    Aantal posts: 496

    quote:

    Bart Meerdink schreef op 4 december 2024 09:39:

    [...]
    Als ik het goed zie is het target van de omzet-groei +80% over 6 jaar is ruim 10% per jaar.
    Gezien de enorme investeringen is dat niet spectaculair.

    EBITDA zou verdubbelen t.o.v. 2023 (7 jaar), ook ruim 10% p/j (2024 is lager maar kan het getal nog niet invullen)

    Interest-Depreciation-Amortization zal door de hoge investeringen ook flink toenemen.

    Dus, achterkant bierviltje, aardig maar niet spectaculair.

    Wel is de waardering zeer laag met deze groeitargets.
    Als EBITDA x2 gaat, verwacht ik voor de FCF en winst nog een hogere stijging.
    En je geeft terecht aan dat je moet kijken van welke waardering we vertrekken. Ze zijn helemaal niet gewaardeerd naar een groeiaandeel. Noteren zelfs onder boekwaarde.
  20. francis c 4 december 2024 09:52

    • francis c

      Lid sinds: 14 dec 2022

      Laatste bezoek: 06 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 46

      Gegeven: 136

    •    Aantal posts: 56

    [quote alias=Bart Meerdink id=15527464 date=202412040939]
    [...]
    Als ik het goed zie is het target van de omzet-groei +80% over 6 jaar is ruim 10% per jaar.
    Gezien de enorme investeringen is dat niet spectaculair.

    you can't have a cookie and eat it
  21. Easygo 4 december 2024 09:59

    • Easygo

      Lid sinds: 11 feb 2022

      Laatste bezoek: 08 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 27

      Gegeven: 20

    •    Aantal posts: 30

    de winstmarge zal nog hoger uitkomen in 2030, nieuwe chipsfabrieken komen niet, duurt te lang.
    X fab heeft enorme technologische voorsprong, bestaande kleine concurrenten worden overgenomen of stoppen.
    Ziet er goed uit
559 Posts
Pagina: «« 1 ... 23 24 25 26 27 28 »» | Laatste |Omhoog ↑

Neem deel aan de discussie

Word nu gratis lid van Belegger.nl

Al abonnee? Log in

Direct naar Forum

Zoek alfabetisch op forum

  1. A
  2. B
  3. C
  4. D
  5. E
  6. F
  7. G
  8. H
  9. I
  10. J
  11. K
  12. L
  13. M
  14. N
  15. O
  16. P
  17. Q
  18. R
  19. S
  20. T
  21. U
  22. V
  23. W
  24. X
  25. Y
  26. Z
Forum # Topics # Posts
Aalberts 466 7.097
AB InBev 2 5.525
Abionyx Pharma 2 29
Ablynx 43 13.356
ABN AMRO 1.582 51.864
ABO-Group 1 22
Acacia Pharma 9 24.692
Accell Group 151 4.132
Accentis 2 267
Accsys Technologies 23 10.772
ACCSYS TECHNOLOGIES PLC 218 11.686
Ackermans & van Haaren 1 192
ADMA Biologics 1 34
Adomos 1 126
AdUX 2 457
Adyen 14 17.764
Aedifica 3 923
Aegon 3.258 322.961
AFC Ajax 538 7.088
Affimed NV 2 6.297
ageas 5.844 109.896
Agfa-Gevaert 14 2.051
Ahold 3.538 74.343
Air France - KLM 1.025 35.220
AIRBUS 1 12
Airspray 511 1.258
Akka Technologies 1 18
AkzoNobel 467 13.046
Alfen 16 25.019
Allfunds Group 4 1.510
Almunda Professionals (vh Novisource) 651 4.251
Alpha Pro Tech 1 17
Alphabet Inc. 1 406
Altice 106 51.198
Alumexx ((Voorheen Phelix (voorheen Inverko)) 8.486 114.826
AM 228 684
Amarin Corporation 1 133
Amerikaanse aandelen 3.837 243.503
AMG 971 134.010
AMS 3 73
Amsterdam Commodities 305 6.735
AMT Holding 199 7.047
Anavex Life Sciences Corp 2 491
Antonov 22.632 153.605
Aperam 92 15.027
Apollo Alternative Assets 1 17
Apple 5 384
Arcadis 252 8.787
Arcelor Mittal 2.034 320.848
Archos 1 1
Arcona Property Fund 1 286
arGEN-X 17 10.333
Aroundtown SA 1 220
Arrowhead Research 5 9.747
Ascencio 1 28
ASIT biotech 2 697
ASMI 4.108 39.444
ASML 1.766 108.744
ASR Nederland 21 4.502
ATAI Life Sciences 1 7
Atenor Group 1 521
Athlon Group 121 176
Atrium European Real Estate 2 199
Auplata 1 55
Avantium 32 13.690
Axsome Therapeutics 1 177
Azelis Group 1 66
Azerion 7 3.412