OCI 2024

1. Goldfinger 12 november 2024 08:54

   auteur info

   • Goldfinger

     Lid sinds: 19 nov 2017

     Laatste bezoek: 19 dec 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 194

     Gegeven: 4

   •    Aantal posts: 690

   quote:

   Branco P schreef op 12 november 2024 08:44:

   Als men nog eens ca. 4,5 euro per aandeel gaat uitkering in H1 dan wordt het merendeel dus toch gewoon uitgekeerd aan de beleggers
   

   OCI verwacht een geschatte verdere buitengewone uitkering van ongeveer USD 1 miljard * te doen door middel van een terugbetaling van kapitaal in de eerste helft van 2025. Dit zal afhankelijk zijn van de verdere voortgang van de uitvoering van de aangekondigde transacties en de strategische evaluatie.
   * Opmerking: Dit zou moeten neerkomen op ongeveer 4,20 euro per aandeel.
2. Bart Meerdink 12 november 2024 08:56

   auteur info

   • Bart Meerdink

     Lid sinds: 01 jan 2000

     Laatste bezoek: 03 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 2228

     Gegeven: 1083

   •    Aantal posts: 6.893

   quote:

   Branco P schreef op 12 november 2024 08:49:

   [...]
   
   en deze opbrengst moet nog komen in H1 2025?
   
   In September 2024, OCI announced that it had entered into a binding equity purchase agreement for the sale of 100% of the equity interests in its global methanol business (“OCI Methanol”) to Methanex Corporation (“Methanex”) for a purchase price consideration of USD 2.05 billion on a cash-free debt-free basis. The transaction is expected to close in H1 2025. Following the announcement of the sale of OCI Methanol, OCI repurchased its 11% and 4% minority stakes in OCI Methanol from Alpha Dhabi Holding PJSC and ADQ, respectively.
   

   Bedankt voor de correctie. Methanex moet nog komen inderdaad, en de laatste betaling voor Clean ammonia ook nog.
   
   Ik had:
   
   =======
   "Net cash from Continuing Operations stood at USD 1,855 million as of 30 September 2024 compared to a net debt position of USD 2,194 million as of 30 June 2024[1]. The end-Q3 net cash position precedes closing of the Fertiglobe transaction and payment of the announced EUR 14.50 extraordinary distribution."
   
   Netto opbrengst Fertiglobe is vooralsnog ($3,62 -$0,07=$3,55) miljard, distributie dividend was $3,4 miljard.
   
   Dat maakt net cash na afronding Fertiglobe en het dividend $1,855+$0,155=$2,01 miljard.
   
   Maar de afbouw van Clean Ammonia gaat (minstens) $1,55-$0,799=$0,751 miljard kosten.
   
   Dan komen we op ($2,01-$0,751=$1,26) miljard cash.
   
   Daarna resten nog de continuing operations (wat nog niet verkocht is).
   
   Klopt dit?
   =======
   
   Dat wordt dus toch beduidend meer. Netto opbrengst Methanex was $1,2 mrd meen ik, en de slotbetaling (als alls goed afgebouwd en productieklaar is) zou 20% van $2,35 miljard = $0,47 mrd zijn.
   
   Verder: @monti: En het belang in Methanex. €2 p.a. Maar dat zat geloof ik al in de $1,2 mrd netto opbrengst?
   
   Dan kom ik na correcties (dank!) op ($1,26 + $1,2 + $0,47) =$2,93 mrd NAV plus de continuing operations plus nog wat kleinere overschrijdings-risico's en dan hebben we de run-rate van de kosten van wat nog over is van OCI.
3. monti 12 november 2024 08:59

   auteur info

   • monti

     Lid sinds: 08 jun 2010

     Laatste bezoek: 02 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 29

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 264

   En het belang in Methanex. €2 p.a.
4. Branco P 12 november 2024 09:03

   auteur info

   • Branco P

     Lid sinds: 02 jul 2014

     Laatste bezoek: 03 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 4022

     Gegeven: 1247

   •    Aantal posts: 10.150

   de koers is niet onder de indruk van de update
5. Bart Meerdink 12 november 2024 09:07

   auteur info

   • Bart Meerdink

     Lid sinds: 01 jan 2000

     Laatste bezoek: 03 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 2228

     Gegeven: 1083

   •    Aantal posts: 6.893

   quote:

   Branco P schreef op 12 november 2024 09:03:

   de koers is niet onder de indruk van de update
   

   Er is nauwelijks tijd om uit te rekenen wat de NAV van OCI nu echt is. Wat een gedoe! Ze maken het niet makkelijk.
   
   Maar (opluchting ;-) ) het lijkt er op dat OCI toch eerder €14 dan €11 waard is ongeveer.
   
   Ik had ze bijna direct verkocht... Maar toch maar niet.
6. mike65537 12 november 2024 09:18

   auteur info

   • mike65537

     Lid sinds: 05 mei 2020

     Laatste bezoek: 03 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 374

     Gegeven: 900

   •    Aantal posts: 816

   quote:

   Bart Meerdink schreef op 12 november 2024 09:07:

   [...]
   Er is nauwelijks tijd om uit te rekenen wat de NAV van OCI nu echt is. Wat een gedoe! Ze maken het niet makkelijk.
   
   Maar (opluchting ;-) ) het lijkt er op dat OCI toch eerder €14 dan €11 waard is ongeveer.
   
   Ik had ze bijna direct verkocht... Maar toch maar niet.
   

   Lamsrust help!!!
7. mike65537 12 november 2024 09:45

   auteur info

   • mike65537

     Lid sinds: 05 mei 2020

     Laatste bezoek: 03 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 374

     Gegeven: 900

   •    Aantal posts: 816

   (ABM FN-Dow Jones) OCI zal de aandeelhouders blijven belonen. Dit bleek dinsdagochtend uit een kwartaalupdate van de kunstmestfabrikant.
   
   “In de loop van het derde kwartaal en het kwartaal tot nu toe heeft OCI belangrijke mijlpalen bereikt in zijn strategische transformatie”, zei Hassan Badrawi, CEO van OCI Global over een serie desinvesteringen die het bedrijf presenteerde.
   
   OCI blijft ook aanzienlijke vooruitgang boeken op het gebied kostenbeheersing om de huidige structuur en schaal van het bedrijf beter te kunnen bedienen.
   
   Na alle desinvesteringen bedroeg de netto kasstroom uit voortgezette activiteiten op 30 september bijna 1,9 miljard dollar.
   
   Na de succesvolle afronding van de Fertiglobe- en IFCo-transacties zal OCI een bedrag van 14,50 per aandeel uitkeren op 14 november, zoals eerder al aangekondigd.
   
   In de afgelopen vier jaar keerde OCI 5,4 miljard dollar uit aan aandeelhouders. En sinds 1999 heeft OCI als beursgenoteerde onderneming meer dan 20 miljard dollar terug laten vloeien via het terugkopen van eigen aandelen en het uitkeren van dividenden.
   
   OCI verwacht in de eerste helft van volgend jaar nog eens ongeveer 1 miljard dollar te laten terugvloeien via een terugbetaling van kapitaal. Dit zal afhankelijk zijn van progressie bij de afronding van de aangekondigde transacties en de strategische herziening.
   
   Na alle desinvesteringen is OCI nu alleen nog actief in Europese stikstof en enkele corporate activiteiten. “Die lieten een vergelijkbaar klein verlies zien ten opzichte van het derde kwartaal van 2023.”
   
   Wel meldde OCI hogere verkoopvolumes bij de stikstoftak, maar de marges werden negatief beïnvloed door de hogere gasprijzen en hogere voorzieningen voor Europese emissierechten en andere kosten.
   
   Daar stonden wel lagere groepskosten tegenover, aldus OCI.
   
   Bij methanol daalden de volumes. Maar de verkoopvolumes bij ammonia stegen wel iets, en in combinatie met hogere prijzen leidde dit tot een “significant” hogere aangepaste EBITDA dan in het derde kwartaal van 2023.
   
   Het aandeel noteerde dinsdagochtend ruim 4 procent hoger.
8. biobert 12 november 2024 09:45

   auteur info

   • biobert

     Lid sinds: 19 jun 2000

     Laatste bezoek: 03 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 341

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 1.126

   Ik kan de link voor de webcast niet vinden op de site.
   Kan iemand de link voor de webcast Q3 hier even plaatsen?
   Thanks
9. dader 12 november 2024 09:47

   auteur info

   • dader

     Lid sinds: 19 mrt 2013

     Laatste bezoek: 03 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 662

     Gegeven: 67

   •    Aantal posts: 9.230

   Kopen of effe wachten??
10. dader 12 november 2024 09:50

    auteur info

    • dader

      Lid sinds: 19 mrt 2013

      Laatste bezoek: 03 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 662

      Gegeven: 67

    •    Aantal posts: 9.230

    quote:

    dader schreef op 12 november 2024 09:47:

    Kopen of effe wachten??
    

    Ingestapt op 11,23
12. GJF1959 12 november 2024 09:51

    auteur info

    • GJF1959

      Lid sinds: 26 sep 2014

      Laatste bezoek: 03 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 318

      Gegeven: 313

    •    Aantal posts: 787

    quote:

    dader schreef op 12 november 2024 09:47:

    Kopen of effe wachten??
    

    Wachten? Waar op dan?
13. dader 12 november 2024 09:53

    auteur info

    • dader

      Lid sinds: 19 mrt 2013

      Laatste bezoek: 03 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 662

      Gegeven: 67

    •    Aantal posts: 9.230

    quote:

    GJF1959 schreef op 12 november 2024 09:51:

    [...]
    Wachten? Waar op dan?
    

    Was een domme vraag.
14. Bart Meerdink 12 november 2024 10:05

    auteur info

    • Bart Meerdink

      Lid sinds: 01 jan 2000

      Laatste bezoek: 03 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 2228

      Gegeven: 1083

    •    Aantal posts: 6.893

    quote:

    biobert schreef op 12 november 2024 09:45:

    Ik kan de link voor de webcast niet vinden op de site.
    Kan iemand de link voor de webcast Q3 hier even plaatsen?
    Thanks
    

    oci-global.com/news-stories/press-rel...
    
    Onder: 'Conference call details' staan linkjes. Je moet registreren (naam+email)
15. Branco P 12 november 2024 10:12

    auteur info

    • Branco P

      Lid sinds: 02 jul 2014

      Laatste bezoek: 03 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 4022

      Gegeven: 1247

    •    Aantal posts: 10.150

    heb er zojuist een pluk uitgedaan. Voldoende winst al momenteel. Restant positie is nu in lijn met de rest van de porto, dus nu hoef ik er geen speciale aandacht meer aan te schenken.
16. biobert 12 november 2024 10:18

    auteur info

    • biobert

      Lid sinds: 19 jun 2000

      Laatste bezoek: 03 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 341

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 1.126

    quote:

    Bart Meerdink schreef op 12 november 2024 10:05:

    [...]
    oci-global.com/news-stories/press-rel...
    
    Onder: 'Conference call details' staan linkjes. Je moet registreren (naam+email)
    

    Thanks Bart
17. voda 12 november 2024 10:45

    auteur info

    • voda

      Lid sinds: 02 dec 2005

      Laatste bezoek: 03 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 93367

      Gegeven: 22894

    •    Aantal posts: 384.242

    Beursblik: OCI gul voor aandeelhouders
    12-nov-2024 10:38
    
    Maar nog wel onduidelijkheden volgens Degroof Petercam.
    
    (ABM FN-Dow Jones) OCI gaat de aandeelhouders nog wat meer belonen, maar antwoorden op enkele openstaande kwesties, kwamen er niet. Dit stelde analist Frank Claassen van Degroof Petercam na een update van het bedrijf.
    
    OCI heeft inmiddels de meeste activiteiten verkocht, dus de update over de operationele prestaties was niet meer zo belangrijk.
    
    Claassen was te spreken over de aankondiging van een nieuwe extra uitkering van 1 miljard dollar in de eerste helft van 2025. Dat komt overeen met bijna 4,50 euro per aandeel. De aandeelhouders krijgen deze week ook al 14,50 euro per aandeel uitgekeerd.
    
    Hoewel dit niet expliciet wordt vermeld, gaat de analist ervan uit dat ook de nieuwe uitkering op een soortgelijke fiscaalvriendelijke manier kan worden gedaan.
    
    Er blijft echter nog steeds een bedrag van naar schatting 1 tot 2 miljard dollar aan overtollige contanten over, zodra alle aangekondigde desinvesteringen zijn goedgekeurd voor het einde van 2025, merkte Claassen op. "Het blijft onduidelijk wat OCI hiermee wil."
    
    En daarmee is er ook nog altijd een herbeleggingsrisico, aldus Claassen, ondanks "het sterke track record" van OCI.
    
    De analist herhaalde het Houden advies met een nieuw koersdoel van 13,00 euro.
    
    Het aandeel steeg dinsdagochtend met 5,8 procent naar 11,38 euro.
    
    Door: ABM Financial News.
18. Kruimeldief 12 november 2024 10:53

    auteur info

    • Kruimeldief

      Lid sinds: 10 okt 2020

      Laatste bezoek: 03 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1310

      Gegeven: 641

    •    Aantal posts: 3.024

    Dan heeft meneer Claassen niet goed gelezen:
    
    OCI expects to make an estimated further extraordinary distribution of approximately USD 1 billion through a repayment of capital during H1 2025
    
    Hetzelfde dus als bij de terugbetaling van de €14,50.
    
    Waarom komt die man vaak negatief over i.p.v. neutraal/kritisch?
19. kweetnie 12 november 2024 10:56

    auteur info

    • kweetnie

      Lid sinds: 21 jan 2021

      Laatste bezoek: 18 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 426

      Gegeven: 793

    •    Aantal posts: 939

    Toch jammer dat die kapitaaluitkering pas donderdag wordt uitgekeerd, dus nu niet kunnen profiteren van de stijging
20. Branco P 12 november 2024 10:58

    auteur info

    • Branco P

      Lid sinds: 02 jul 2014

      Laatste bezoek: 03 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 4022

      Gegeven: 1247

    •    Aantal posts: 10.150

    quote:

    Kruimeldief schreef op 12 november 2024 10:53:

    Dan heeft meneer Claassen niet goed gelezen:
    
    OCI expects to make an estimated further extraordinary distribution of approximately USD 1 billion through a repayment
    of capital during H1 2025
    

    Dat schrijft Claassen toch ook?
21. mike65537 12 november 2024 10:59

    auteur info

    • mike65537

      Lid sinds: 05 mei 2020

      Laatste bezoek: 03 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 374

      Gegeven: 900

    •    Aantal posts: 816

    Beursblik: OCI gul voor aandeelhouders
    
    (ABM FN-Dow Jones) OCI gaat de aandeelhouders nog wat meer belonen, maar antwoorden op enkele openstaande kwesties, kwamen er niet. Dit stelde analist Frank Claassen van Degroof Petercam na een update van het bedrijf.
    
    OCI heeft inmiddels de meeste activiteiten verkocht, dus de update over de operationele prestaties was niet meer zo belangrijk.
    
    Claassen was te spreken over de aankondiging van een nieuwe extra uitkering van 1 miljard dollar in de eerste helft van 2025. Dat komt overeen met bijna 4,50 euro per aandeel. De aandeelhouders krijgen deze week ook al 14,50 euro per aandeel uitgekeerd.
    
    Hoewel dit niet expliciet wordt vermeld, gaat de analist ervan uit dat ook de nieuwe uitkering op een soortgelijke fiscaalvriendelijke manier kan worden gedaan.
    
    Er blijft echter nog steeds een bedrag van naar schatting 1 tot 2 miljard dollar aan overtollige contanten over, zodra alle aangekondigde desinvesteringen zijn goedgekeurd voor het einde van 2025, merkte Claassen op. "Het blijft onduidelijk wat OCI hiermee wil."
    
    En daarmee is er ook nog altijd een herbeleggingsrisico, aldus Claassen, ondanks "het sterke track record" van OCI.
    
    De analist herhaalde het Houden advies met een nieuw koersdoel van 13,00 euro.
    
    Het aandeel steeg dinsdagochtend met 5,8 procent naar 11,38 euro.
    
    Door: ABM Financial News.