Bart Meerdink schreef op 5 november 2024 21:12:
[...]
Er zal een rapport geschreven zijn dat uitrekent dat de NAV veel lager is dan de markt verwacht, zo schat ik in.
Nou is er forse onzekerheid over die NAV na afronding de verkopen, met name de kosten voor afbouw van de Clean Ammonia plant en de opbrengst van Global Methanol en zelfs van Fertiglobe (opbrengst zou iets hoger kunnen uitvallen).
Ik zat $0,85 mrd te hoog met Global Methanol zo lijkt het (-> mijn posting hier van 19 okt) dat scheelt zo'n €3,6 p/a en de Clean Ammonia plant is ook potentieel een significant bedrag. Maar wat er nog verkocht moet worden (OCI Nitrogen) komt er nog wel bij.
Voordat je van mijn initiële schatting (17 okt) van €18,80 (minus €3,6 = €15,20) op de huidige koers uitkomt moet er toch wel wat gebeuren.
Niettemin is het niet uitgesloten dat de berekeningen hier te optimistisch zijn, en dat is dus blijkbaar wat Qube Research en vrienden denken. Er zijn ongetwijfeld mensen die wél vrij precies weten wat de afbouw van die fabriek moet gaan kosten. Vervelend dat OCI zo onduidelijk communiceert.