Wereldhave NL0000289213

Wereldhave 2024, achterblijver of trendsetter

1. HCohen 25 oktober 2024 16:57

   auteur info

   • HCohen

     Lid sinds: 21 jan 2013

     Laatste bezoek: 07 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 3639

     Gegeven: 3473

   •    Aantal posts: 5.312

   quote:

   tkdl schreef op 25 oktober 2024 16:30:

   [...]
   
   lang in de accountancy gewerkt en weet uit ervaring dat er veel advies vanuit diverse bronnen (experts) komt in dit soort transacties.
   Zelf oud financieel adviseur
   
   ben helemaal geen fan van Storm en heb zelf voor het dividend aandelen WH als extra inkomstenbron.
   ga uit van het positieve voor de aandeelhouder maar ook ik weet niet de achterliggende cijfers en gedachten.
   Ik zie nog steeds (lange termijn)potentieel in deze portefeuille (opwaarderingen, residentieel, belang WHB, nwe groei-cyclus sector, ligging geografisch), niet slechts dividend (welke overigens prima is en me redelijk duurzaam lijkt)
   
   zelf zou ik ook afwachten. verwacht een lagere rente maar ook hogere waarderingen door de huurindicaties waardoor ook het leningsgedeelte mogelijk kan zakken onder de 40%.
   Precies (geholpen door verkopen Frankrijk en dan evt icm JV's)
   

2. voda 25 oktober 2024 17:25

   auteur info

   • voda

     Lid sinds: 02 dec 2005

     Laatste bezoek: 07 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 92634

     Gegeven: 22746

   •    Aantal posts: 382.850

   Degroof Petercam herhaalt het houdadvies voor Wereldhave
   vrijdag 25 oktober 2024 - 11:27u -
   
   Degroof Petercam verlaagt het koersdoel van Wereldhave naar € 16,50 van € 18,00. Het houdadvies van donderdag 2 november 2023 wordt herhaald. Dit vorige advies heeft geresulteerd in een rendement van 0,00%.
   
   www.guruwatch.nl/advies/174928/Wereld...
3. tkdl 25 oktober 2024 17:40

   auteur info

   • tkdl

     Lid sinds: 27 dec 2019

     Laatste bezoek: 07 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 400

     Gegeven: 8

   •    Aantal posts: 453

   quote:

   HCohen schreef op 25 oktober 2024 16:57:

   [...]
   

   helemaal eens maar ja wij bepalen niet. dividend wel belangrijk maar koerswinst is natuurlijk meegenomen.
4. HCohen 27 oktober 2024 11:43

   auteur info

   • HCohen

     Lid sinds: 21 jan 2013

     Laatste bezoek: 07 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 3639

     Gegeven: 3473

   •    Aantal posts: 5.312

   Kepler Capital Keeps Their Sell Rating on Wereldhave NV
   markets.businessinsider.com/news/stoc...
   
   Oct. 26, 2024, 07:48 PM
   Kepler Capital analyst Benjamin Legrand maintained a Sell rating on Wereldhave NV on October 25 and set a price target of €12.60. The company’s shares closed last Friday at €14.64.
5. HCohen 28 oktober 2024 07:50

   auteur info

   • HCohen

     Lid sinds: 21 jan 2013

     Laatste bezoek: 07 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 3639

     Gegeven: 3473

   •    Aantal posts: 5.312

   Hier nog Q3 WHB (WH bezit 66% vd aandelen)
   
   www.wereldhavebelgium.com/nieuws/nieu...
   Persbericht
   25 October 2024, 08:00 AM CEST
   GOEDE OPERATIONELE PRESTATIE ONDANKS ENKELE FAILLISSEMENTEN WAT LEIDT TOT HANDHAVING VAN DE INDICATIE VAN HET VERWACHTE NETTO RESULTAAT VOOR 2024
   Stijging van het netto huurresultaat met 5% tot € 48 mln (€ 45,8 mln per 30 september 2023);
   Stijging van het netto resultaat van kernactiviteiten per aandeel met 0,5% tot € 3,53 per 30 september 2024 (€ 3,51 per 30 september 2023);
   Stijging van de reële waarde van de portefeuille vastgoedbeleggingen (+4,6% ten opzichte van 31 december 2023);
   Stijging van de intrinsieke waarde per aandeel tot € 81,46 (+4,3% t.o.v. 2023: € 78,07);
   Quasi stabiele EPRA bezettingsgraad met een lichte daling van 0,3% tot 95,8% voor de totale portefeuille (96,1% per 31 december 2023) ondanks het faillissement van diverse huurders;
   Verbeterde schuldratio van 28,8% per 30 september 2024 (29,6% per 31 december 2023);
   Handhaving van het verwachte netto resultaat van kernactiviteiten tussen € 4,80 - € 4,90 per aandeel.
6. Belegger83 31 oktober 2024 16:32

   auteur info

   • Belegger83

     Lid sinds: 09 jun 2020

     Laatste bezoek: 07 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 13

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 134

   De koers krijgt wel wat te verwerken deze dagen. Enig idee waarom we niet goed blijven liggen?
7. HCohen 1 november 2024 07:31

   auteur info

   • HCohen

     Lid sinds: 21 jan 2013

     Laatste bezoek: 07 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 3639

     Gegeven: 3473

   •    Aantal posts: 5.312

   quote:

   Belegger83 schreef op 31 oktober 2024 16:32:

   De koers krijgt wel wat te verwerken deze dagen. Enig idee waarom we niet goed blijven liggen?
   

   Slecht sentiment & stijgende rente
   (Rente: kleine stijging in laatste week, maar flink vanaf sept.
   Sentiment: bibbers in aanloop naar US verkiezingen en mogelijke concequenties van uitslag daarvan).
   
   Betreft geen afrekening op fondsniveau imho.
   Kijk maar naar de sector (&markt breed), de peers (& indices) dalen eveneens;
   per vandaag, weekresultaat;
   WH -3.41%
   URW - 2.93%
   ECPMA - 2.71%
8. Belegger83 1 november 2024 11:43

   auteur info

   • Belegger83

     Lid sinds: 09 jun 2020

     Laatste bezoek: 07 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 13

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 134

   quote:

   HCohen schreef op 1 november 2024 07:31:

   [...]
   
   Slecht sentiment & stijgende rente
   (Rente: kleine stijging in laatste week, maar flink vanaf sept.
   Sentiment: bibbers in aanloop naar US verkiezingen en mogelijke concequenties van uitslag daarvan).
   
   Betreft geen afrekening op fondsniveau imho.
   Kijk maar naar de sector (&markt breed), de peers (& indices) dalen eveneens;
   per vandaag, weekresultaat;
   WH -3.41%
   URW - 2.93%
   ECPMA - 2.71%
   

   Eens met je analyse, echter we dalen wel een 0,5% meer dan de peers.
9. HCohen 1 november 2024 11:54

   auteur info

   • HCohen

     Lid sinds: 21 jan 2013

     Laatste bezoek: 07 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 3639

     Gegeven: 3473

   •    Aantal posts: 5.312

   quote:

   Belegger83 schreef op 1 november 2024 11:43:

   [...]
   
   Eens met je analyse, echter we dalen wel een 0,5% meer dan de peers.
   

   Small-cap (genoemde peers zijn mid- & large-caps) en een negatief Kepler rapport nav Q3 + 0.5% is peanuts
10. The Third Way... 2 november 2024 09:15

    auteur info

    • The Third Way...

      Lid sinds: 18 dec 2009

      Laatste bezoek: 07 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1639

      Gegeven: 507

    •    Aantal posts: 4.176

    Nieuwe kandidaten raad van commissarissen Ajax voorgedragen
    De raad van commissarissen (rvc) van Ajax draagt Hermine Voûte, Dirk Anbeek en Sirik Goeman voor als leden. Over de voordracht wordt besloten op de algemene vergadering van aandeelhouders (AVA). Deze vindt plaats op maandag 16 december 2024.
    
    De voordracht van deze kandidaten heeft volgens Ajax de steun van de ondernemingsraad en de bestuursraad. Eerder werd al bekend dat Annette Mosman en Cees van Oevelen zouden aftreden. Ook Leo van Wijk besloot plaats te maken.
    
    De zoektocht naar een nieuwe rvc-voorzitter is nog gaande. Zodra een geschikte kandidaat is gevonden, wordt voor de voordracht daarvan een bijzondere algemene vergadering van aandeelhouders (BAVA) bijeengeroepen. Dan treedt Michael van Praag na de benoeming van de nieuwe voorzitter eveneens af.
    
    Van Praag blijft daarna als adviseur voor enige tijd beschikbaar voor een goede overdracht. Voor commissaris Georgette Schlick geldt eveneens dat de zoektocht naar een geschikte vervanger gaande is. Zodra die kandidaat is gevonden, wordt ook deze voordracht op een bijeen te roepen BAVA geagendeerd.
    
    Hermine Voûte (4 april 1964) is advocaat, gespecialiseerd in arbeidsrecht en sinds 1988 werkzaam bij Loyens & Loeff. Daar was zij onder meer ook voorzitter van de Diversiteitscommissie. Voûte is een van de oprichters van Better Place to Work BV, een bureau dat adviseert over sociale veiligheid binnen organisaties. Ze heeft diverse nevenactiviteiten, waaronder teammanager heren 1 van Hockeyclub Amsterdam.
    
    Dirk Anbeek (25 april 1963) is voorzitter van de rvc van Landal/Roompot en Sligro Foodgroup en tot 13 december 2024 commissaris van GVB Amsterdam. Anbeek is bedrijfseconoom en registercontroller. Hij was voorheen directeur bij Albert Heijn, CFO en CEO bij Wereldhave NV en CEO bij Landal Greenparks. Bij Ordina NV was hij commissaris en voorzitter van de auditcommittee.
    
    Sirik Goeman (20 april 1974) is openbaar accountant, werkte vanaf 1997 bij verschillende kantoren als accountant en is sinds 2018 directeur en eigenaar van DKL Accountants en Adviseurs BV. Goeman is daarnaast zowel docent als lid van de kerngroep bestuurlijke informatievoorziening en interne controle bij Business Universiteit Nyenrode, als lid van de bestuursraad van Ajax. Hij zit ook in het bestuur van de Ajax Foundation.
    
    Michael van Praag op de clubwebsite: “Deze kandidaten hebben verschillende relevante profielen en achtergronden en zijn samen een waardevolle aanvulling op de rvc. Zij gaan helpen om Ajax naar nieuwe successen te leiden. Ons doel is om binnen afzienbare tijd kandidaten voor te dragen die Georgette Schlick en mijzelf kunnen opvolgen.”
    
    www.ajaxlife.nl/articles/2024/novembe...
12. junkyard 2 november 2024 18:13

    auteur info

    • junkyard

      Lid sinds: 31 jul 2016

      Laatste bezoek: 07 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1088

      Gegeven: 71

    •    Aantal posts: 3.046

    Anbeek, de strateeg die Wereldhave in Frankrijk bracht en zelfstandig de verhuurorganisatie zou opzetten (wat een fiasco werd met honderden miljoenen verlies), daar zal Ajax veel plezier aan beleven....
    
    Naderend einde van Blokker (dit heeft nog lang geduurd) zal Wereldhave wat kunnen raken.
    fd.nl/bedrijfsleven/1535732/blokker-k...
    www.ad.nl/economie/weer-onrust-bij-bl...
    www.quotenet.nl/zakelijk/a62783697/su...
13. junkyard 4 november 2024 12:52

    auteur info

    • junkyard

      Lid sinds: 31 jul 2016

      Laatste bezoek: 07 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1088

      Gegeven: 71

    •    Aantal posts: 3.046

    nos.nl/artikel/2543194-blokker-vraagt...
    
    www.wereldhave.com/news/corporate-pre...
    
    De wat minder presterende winkelcentra in NL gaan hier toch wel wat last van hebben.
14. voda 4 november 2024 13:24

    auteur info

    • voda

      Lid sinds: 02 dec 2005

      Laatste bezoek: 07 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 92634

      Gegeven: 22746

    •    Aantal posts: 382.850

    Blokker huurt 7 panden van Wereldhave
    04-nov-2024 13:12
    
    Eerste pand al weer doorverhuurd.
    
    (ABM FN-Dow Jones) Blokker, dat uitstel van betaling heeft aangevraagd, huurt 7 panden van Wereldhave. Dit maakte het vastgoedfonds maandag bekend.
    
    Daarmee gaat het om 0,7 procent van de jaarhuur van Wereldhave.
    
    De winkels van Blokker in de winkelcentra van Wereldhave zitten vaak op een centrale locatie. En dus denkt Wereldhave deze winkelruimtes snel weer te kunnen verhuren.
    
    Eén locatie is inmiddels al verhuurd aan schoenenketen vanHaren en over een tweede verhuring zijn de gesprekken in een afrondende fase.
    
    Op dit moment heeft Blokker geen huurachterstanden bij Wereldhave.
    
    Door: ABM Financial News.
15. voda 5 november 2024 01:47

    auteur info

    • voda

      Lid sinds: 02 dec 2005

      Laatste bezoek: 07 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 92634

      Gegeven: 22746

    •    Aantal posts: 382.850

    Nieuwe huurders azen al op Blokker-panden na uitstel van betaling winkelketen: ’Fenomeen als Jaap was niet te evenaren’
    Jeroen Kortschot
    
    Aangepast: Gisteren, 20:31 Gisteren, 18:46 in Financieel
    
    Amsterdam - Wereldhave, een belangrijke verhuurder van winkels in Nederland zegt al huurders klaar te hebben staan voor zeven panden waar nu nog een Blokker zit. Het bedrijf gaat er niet van uit dat Blokker er nog bovenop komt, nadat het maandag uitstel van betaling kreeg. „Nu kunnen we versneld nieuwe huurders vinden voor de Blokker units”, zegt een woordvoerder.
    
    Voor meer, zie link:
    
    www.telegraaf.nl/financieel/251240438...
16. HCohen 7 november 2024 07:39

    auteur info

    • HCohen

      Lid sinds: 21 jan 2013

      Laatste bezoek: 07 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 3639

      Gegeven: 3473

    •    Aantal posts: 5.312

    Storm bij Wereldhave
    5 nov 16:58
    fd.nl/financiele-markten/1535697/stor...
    
    ...
    ...
    
    Dat is het macroverhaal. Op microniveau zijn beleggers nog altijd ongerust over de hoge schuldgraad van Wereldhave, de stagnerende verkoop van de resterende twee Franse winkelcentra én de eerder dit jaar aangekondigde en kort daarna door Storm weer stopgezette buitenlandse groeiplannen.
    
    Dat Wereldhave een pas op de plaats maakt met zijn groeiambities, gebeurde onder druk van beleggers. Eerst het eigen huis op orde, was het signaal dat zij afgaven aan Storm. Zolang dat niet is gebeurd, hoeft Storm niet te rekenen op applaus van beleggers.
17. The Third Way... 7 november 2024 11:11

    auteur info

    • The Third Way...

      Lid sinds: 18 dec 2009

      Laatste bezoek: 07 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1639

      Gegeven: 507

    •    Aantal posts: 4.176

    Bartjens heeft gelijk dat het probleem Storm is die continue tegenstrijdige verhaaltjes ophangt, daarna niet eens waarmaakt en brokstukken achterlaat. De aangevoerde reden is echter incompleet.
    
    Nu weer stilletjes uitstel van die verkopen van NLse centra, al op de agenda sinds 2021. Met de opbrengsten worden buybacks beloofd na nota bene een recente claimemissie, terwijl er een enorm gat in de balans zit met de 100% overwaardering van de Franse centra bij een EPRA LTV van 47%. Daarom staat de LC strategie van 2020 (!) al jaren lang op een laag pitje en moest die ook fors afgeslankt worden tot nu nog EUR 85 mln. Ook de VEB verklaarde de LC strategie dood. En daarom is het mantra: opwaarderen om de LTV boekhoudkundig te kunnen verlagen.
    
    En om de spaghetti compleet te maken, na de aangekondigde verkopen (net juist aangekocht) gaat de core porto richting EUR 1.75 miljard. Volgens eigen zeggen heeft Storm minimaal EUR 3 miljard aan centra nodig om de overhead (lees: de salarissen van de CEO+CFO) te kunnen dragen.
    
    Hoe rijm je dat alles? Nogal wiedes dat de professionele belegger wegblijft en alleen wat retail aan boord blijft die de sirenezang van het dividend niet kan weerstaan, er valt geen pijl op te trekken...
18. Branco P 9 november 2024 06:50

    auteur info

    • Branco P

      Lid sinds: 02 jul 2014

      Laatste bezoek: 07 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 4019

      Gegeven: 1247

    •    Aantal posts: 10.150

    quote:

    voda schreef op 5 november 2024 01:47:

    Nieuwe huurders azen al op Blokker-panden na uitstel van betaling winkelketen: ’Fenomeen als Jaap was niet te evenaren’
    Jeroen Kortschot
    
    Aangepast: Gisteren, 20:31 Gisteren, 18:46 in Financieel
    
    Amsterdam - Wereldhave, een belangrijke verhuurder van winkels in Nederland zegt al huurders klaar te hebben staan voor zeven panden waar nu nog een Blokker zit. Het bedrijf gaat er niet van uit dat Blokker er nog bovenop komt, nadat het maandag uitstel van betaling kreeg. „Nu kunnen we versneld nieuwe huurders vinden voor de Blokker units”, zegt een woordvoerder.
    
    Voor meer, zie link:
    
    www.telegraaf.nl/financieel/251240438...
    

    Er zullen vast een paar blokker-units zijn, in de beste winkelcentra zonder leegstand, waarvoor toevallig al een kandidaat-huurder in beeld is, maar er zullen ook blokker-units zijn, in de mindere winkelcentra met reeds beschikbare leegstand, waarvoor dat niet het geval is.
    
    En sowieso zal de vraag zijn of de nieuw afgesproken huren dan de oude blokker-huren zullen evenaren… vooral bij die units waar niet meteen een nieuwe kandidaat beschikbaar is.
    
    Het is weer typisch Wereldhave om te proberen er een positieve draai aan te geven, maar een faillissement van Blokker is voor Wereldhave gewoon K, U,….
19. The Third Way... 9 november 2024 16:26

    auteur info

    • The Third Way...

      Lid sinds: 18 dec 2009

      Laatste bezoek: 07 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1639

      Gegeven: 507

    •    Aantal posts: 4.176

    ...
    
    CBRE ingeschakeld door Wereldhave
    Afzonderlijk daarvan heeft de Nederlandse beursgenoteerde retailbelegger Wereldhave, CBRE ingehuurd om een ??winkelcentrum in Dordrecht, ten zuidoosten van Rotterdam, te verkopen, zo schrijft CoStar News verder op haar site.
    
    Wereldhave gaf in de zomer aan twee of drie winkelcentra te willen verkopen om de schulden te verminderen. Echter, topman Matthijs Storm vertelde aan het Financieel Dagblad dat hij alleen tegen of boven de boekwaarde zou verkopen.
    
    Het Sterrenburg Shopping Centre aan het P.A. de Kok Plein 171 omvat 17.531 m2 en heeft 526 parkeerplaatsen. Het bevat 50 huurders waaronder winkels, servicesbedrijven en twee supermarkten, Lidl en Jumbo Foodmarket en een sportschool.
    
    Wereldhave deed de aankoop in 2015 en renoveerde het centrum in 2023 na een eerdere renovatie in 1993. Gedurende de laatste renovatie transformeerde Wereldhave, volgens de nieuwe strategie van de beursgenoteerde winkelvastgoedbelegger, het Shoppingcentrum in een full service centre. Het trekt 4,1 miljoen bezoekers per jaar en levert, volgens de website van Wereldhave, een theoretische huur op van 4,3 miljoen euro per jaar.
    
    www.vastgoedmarkt.nl/196325/arrow-glo...
    
    Met een theoretische huur van EUR 4.3 mln, pre-Blokker een 100% bezetting en een gemiddelde NL'se NIY van 6.2%, op hoeveel schatten we de boekwaarde?
20. Branco P 13 november 2024 21:31

    auteur info

    • Branco P

      Lid sinds: 02 jul 2014

      Laatste bezoek: 07 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 4019

      Gegeven: 1247

    •    Aantal posts: 10.150

    ik denk 15x 4,3mio x 0,8 (20% exploitatiekosten) = 51,6 mio
    
    Oftewel 12 x de bruto huur
    
    Dat is wel wat weinig overigens, maar ik probeer hier in te schatten wat het bij WHA zal worden.
    
    Grote vraag zal dan wel weer zijn wie het mag kopen. We gaan het zien :)
21. junkyard 13 november 2024 22:53

    auteur info

    • junkyard

      Lid sinds: 31 jul 2016

      Laatste bezoek: 07 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1088

      Gegeven: 71

    •    Aantal posts: 3.046

    Boekwaarde rond de € 50-55 miljoen is aannemelijk. Capex afgelopen jaren was zo'n € 25 miljoen. Sterrenburg zat in het pakket van 9 winkelcentra dat in 2015 onder visionair leider Anbeek voor € 730 miljoen werd overgenomen van Klepierre.
    
    Ondanks het aardige oplapwerk kan het best uitdagend zijn om hier (na aftrek van verkoopkosten) meer dan € 50 miljoen aan over te houden. Een koper zal met aardig hoge financieringslast zitten, en wellicht is over een jaar of 5 opnieuw een capex ronde nodig om de boel op te frissen.
    
    Een definitieve exit Frankrijk lijkt strategisch meer handig dan verkoop van NL winkelcentra, aangezien Wereldhave in Frankrijk geen actieve verhuurorganisatie meer heeft (alles extern uitbesteed) en in NL wel de kennis in huis heeft (wat meerwaarde en synergie voordeel zou moeten tonen in beheer).
    
    Wellicht dat Wereldhave de diepe discount in Frankrijk niet opnieuw wil nemen, en dit nu wat naar achter blijft schuiven (in hoop op verbetering) en breder in portefeuille toetst of tegen aardige prijzen afscheid te nemen is van winkelcentra om de LTV onder controle te houden.
    
    Focus op kernmarkten met lokale kennis en een goed verhuur apparaat lijkt mij meer handig dan een bredere waaier aan winkelcentra over meerdere landen. Nog maar even geleden werd zelfs gesproken over nieuwe expansie naar het buitenland, wat (na het Frankrijk debacle - waarvan de puinhoop nog niet volledig is opgeruimd) voor mij extra vraagtekens zet bij de strategische visie van de huidige leider.