Forum bpost geopend

1. Tenko 7 april 2024 09:52

   auteur info

   • Tenko

     Lid sinds: 24 feb 2023

     Laatste bezoek: 03 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 178

     Gegeven: 50

   •    Aantal posts: 286

   Ik snap nog altijd niet goed vanwaar bpost dat geld (1,3 miljard) tevoorschijn moet toveren. Komt dit gewoon grotendeels bij als schuld? Beschikken zij over een grote berg kapitaal?
2. JdeFL 7 april 2024 11:57

   auteur info

   • JdeFL

     Lid sinds: 10 nov 2018

     Laatste bezoek: 03 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 5718

     Gegeven: 3586

   •    Aantal posts: 7.703

   Er staat redelijk wat cash op de balans, maar wel een nettoschuld van 420M€. Die cash is vreemd (toch de hoogte ervan), heb het ooit aan hun I.R. gevraagd waarom, maar geen antwoord gekregen. Mijn beste idee daaromtrent is dat die cash door de overheid gebruikt wordt.
   Daartegenover staan dus schulden.
   En die 1.3Mrd, inderdaad, schuldfinanciering. Minder cash aanhouden kan ook, maar dan zie ik niet in waarom ze daar in het verleden hun lopende schuld niet mee verkleind hebben.
   Beetje vreemd, dat cashverhaal.
3. Roadie 7 april 2024 12:03

   auteur info

   • Roadie

     Lid sinds: 07 mrt 2015

     Laatste bezoek: 03 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 55

     Gegeven: 263

   •    Aantal posts: 90

   quote:

   JdeFL schreef op 7 april 2024 11:57:

   Er staat redelijk wat cash op de balans, maar wel een nettoschuld van 420M€. Die cash is vreemd (toch de hoogte ervan), heb het ooit aan hun I.R. gevraagd waarom, maar geen antwoord gekregen. Mijn beste idee daaromtrent is dat die cash door de overheid gebruikt wordt.
   Daartegenover staan dus schulden.
   En die 1.3Mrd, inderdaad, schuldfinanciering. Minder cash aanhouden kan ook, maar dan zie ik niet in waarom ze daar in het verleden hun lopende schuld niet mee verkleind hebben.
   Beetje vreemd, dat cashverhaal.
   

   Leningen kunnen ingebracht worden als belastingsvermindering. Niet volledig duidelijk als/hoeveel de belastingsvermindering meer opbrengt dan de rente op de leningen die moeten betaald worden maar is een gangbare praktijk.
4. Abracadabra 7 april 2024 14:56

   auteur info

   • Abracadabra

     Lid sinds: 27 aug 2021

     Laatste bezoek: 03 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 32

     Gegeven: 15

   •    Aantal posts: 177

   quote:

   Roadie schreef op 7 april 2024 12:03:

   [...]
   
   Leningen kunnen ingebracht worden als belastingsvermindering. Niet volledig duidelijk als/hoeveel de belastingsvermindering meer opbrengt dan de rente op de leningen die moeten betaald worden maar is een gangbare praktijk.
   

   Zijn een paraplu van entiteiten, die verschillende schulden en lease verplichtingen hebben terwijl cash in de holding wordt aangehouden..
5. Abracadabra 7 april 2024 14:58

   auteur info

   • Abracadabra

     Lid sinds: 27 aug 2021

     Laatste bezoek: 03 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 32

     Gegeven: 15

   •    Aantal posts: 177

   quote:

   Trader Stef schreef op 6 april 2024 10:19:

   [...]
   Is dan een premie van meer dan 100% tav PostNL.
   PostNL is ongeveer € 1,3 - 1,5 miljard waard.
   Koers bij bod tussen € 2,5 - 3.
   

   Ze zullen het wel geprobeerd hebben met postnl...
   Vergeet niet dat het topmanagement vaak dwars ligt omdat die overbodig wordt...
6. Abracadabra 7 april 2024 15:11

   auteur info

   • Abracadabra

     Lid sinds: 27 aug 2021

     Laatste bezoek: 03 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 32

     Gegeven: 15

   •    Aantal posts: 177

   quote:

   The spirit of Charlie M schreef op 6 april 2024 17:31:

   Thanks, dan koop ik ze wel aan de sluitingskoers van donderdag :). Bpost heeft een huidige waardering van 700 miljoen, wat laat ons eerlijk zijn, belachelijk laag is. Alle vetrouwen in Chris Peeters. Mooie overname van 1,3 miljard. Toch knap voor een bedrijf dat voor sommige op sterven na dood is, niet? Op naar de 7 eur! Of gaan we nog wat zagen en klagen over het krantencontract, kan ook natuurlijk. Vooruitkijken zou ik zeggen.
   

   700 miljoen op een ebit van full year 2023, group adjusted EBIT of 248.5 mEUR
   3x is aan de lage kant...
   
   Fantastische aan deze overname is dat deze onderwaardering zal verdwijnen omdat de meeste peers die een slag groter zijn rond de 10x zitten en ze hiermee hun radial en ant propositie op schaal volume brengen...
7. BVM 7 april 2024 18:46

   auteur info

   • BVM

     Lid sinds: 05 sep 2022

     Laatste bezoek: 03 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 64

     Gegeven: 41

   •    Aantal posts: 124

   Hoofdstuk : voltijdse equivalenten
   2015 : 24.703
   2023 : 37.782
8. belegger1981 7 april 2024 19:56

   auteur info

   • belegger1981

     Lid sinds: 30 jan 2020

     Laatste bezoek: 03 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 189

     Gegeven: 4

   •    Aantal posts: 1.494

   Wat mogen we eigenlijk verwachten morgen van de koers?zal dit een invloed hebben?
9. vfleuven 7 april 2024 20:07

   auteur info

   • vfleuven

     Lid sinds: 07 apr 2024

     Laatste bezoek: 12 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 62

     Gegeven: 54

   •    Aantal posts: 126

   Ik heb daarnet gezien dat Bpost de powerpoint al online heeft gezet voor de presentatie van morgen... wat denken jullie hiervan?
   
   het staat bij "presentations"
10. vfleuven 7 april 2024 20:08

    auteur info

    • vfleuven

      Lid sinds: 07 apr 2024

      Laatste bezoek: 12 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 62

      Gegeven: 54

    •    Aantal posts: 126

    https: //bpostgroup. com/investors/results-reports-presentations/presentations
12. Riding the Tiger 8 april 2024 09:08

    auteur info

    • Riding the Tiger

      Lid sinds: 08 dec 2020

      Laatste bezoek: 03 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 861

      Gegeven: 182

    •    Aantal posts: 1.436

    (ABM FN) Bpost lijkt bereid relatief veel te betalen voor de overname van Staci Group. Dit stelde analist David Kerstens van zakenbank Jefferies zondagavond in een rapport.
    
    Volgens Kerstens zou Bpost met 1,3 miljard euro ongeveer 14 keer de EBIT betalen. "Dat oogt relatief duur."
    
    Indien de overname van het Franse bedrijf wordt afgerond, dan voegt dit 18 procent aan omzet toe en 15 procent nettowinst. De schuld stijgt naar 3 keer de EBITDA, aldus Kerstens. Bpost repte in zijn persbericht over flinke synergievoordelen die behaald kunnen worden, maar kwantificeerde dit vervolgens niet.
    
    Weer een deel van ons belastings geld de riool in... goed bezig die gasten van BPost.
13. belegger1981 8 april 2024 09:33

    auteur info

    • belegger1981

      Lid sinds: 30 jan 2020

      Laatste bezoek: 03 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 189

      Gegeven: 4

    •    Aantal posts: 1.494

    quote:

    Riding the Tiger schreef op 8 april 2024 09:08:

    (ABM FN) Bpost lijkt bereid relatief veel te betalen voor de overname van Staci Group. Dit stelde analist David Kerstens van zakenbank Jefferies zondagavond in een rapport.
    
    Volgens Kerstens zou Bpost met 1,3 miljard euro ongeveer 14 keer de EBIT betalen. "Dat oogt relatief duur."
    
    Indien de overname van het Franse bedrijf wordt afgerond, dan voegt dit 18 procent aan omzet toe en 15 procent nettowinst. De schuld stijgt naar 3 keer de EBITDA, aldus Kerstens. Bpost repte in zijn persbericht over flinke synergievoordelen die behaald kunnen worden, maar kwantificeerde dit vervolgens niet.
    
    Weer een deel van ons belastings geld de riool in... goed bezig die gasten van BPost.
    

    Man,en weer 5% eraf vanmorgen…
14. belegger1981 8 april 2024 09:38

    auteur info

    • belegger1981

      Lid sinds: 30 jan 2020

      Laatste bezoek: 03 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 189

      Gegeven: 4

    •    Aantal posts: 1.494

    quote:

    Vavli schreef op 6 april 2024 13:51:

    Eindelijk goed nieuws! De overname is een goeie zet. Compatibel met de activiteiten van Bpost en Staci boekte over 2023 een omzet van 771 miljoen euro en een aangepaste EBITDA van 110 miljoen euro, dus echt een gezond bedrijf.
    Ik kocht twee weken geleden 27500 stuks aan 3,22 euro omdat ik van oordeel was dat alle slecht nieuws nu ruimschoots in de koers zit. Het aandeel is nog steeds ondergewaardeerd. 6,5 is een realistisch doel en de volgende jaren zal het dividend opnieuw een stuk hoger zijn.
    Ik verwacht maandag al een goeie boost na dit mooie nieuws.
    

    Niet dus,
    De boost van vandaag is naar beneden…
15. The spirit of Charlie M 8 april 2024 09:58

    auteur info

    • The spirit of Charlie M

      Lid sinds: 22 feb 2024

      Laatste bezoek: 03 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 39

      Gegeven: 34

    •    Aantal posts: 39

    quote:

    belegger1981 schreef op 8 april 2024 09:38:

    [...]
    
    Niet dus,
    De boost van vandaag is naar beneden…
    

    Rustig blijven zou ik zeggen. Wat verkoop van onder de kerktoren beleggers die denken dat we het gaan redden met de verkoop van postzegeltjes. Noodzakelijk om het geweer van schouder te veranderen. Uiteraard spelen de analisten weer hun rol en blijven ze verwijzen naar Radial. Hun plaat blijft wat hangen ;). Succes!
16. belegger1981 8 april 2024 10:43

    auteur info

    • belegger1981

      Lid sinds: 30 jan 2020

      Laatste bezoek: 03 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 189

      Gegeven: 4

    •    Aantal posts: 1.494

    quote:

    The spirit of Charlie M schreef op 8 april 2024 09:58:

    [...]
    
    Rustig blijven zou ik zeggen. Wat verkoop van onder de kerktoren beleggers die denken dat we het gaan redden met de verkoop van postzegeltjes. Noodzakelijk om het geweer van schouder te veranderen. Uiteraard spelen de analisten weer hun rol en blijven ze verwijzen naar Radial. Hun plaat blijft wat hangen ;). Succes!
    

    Ik begrijp vooral niet de reactie van de beurs tegenover de reactie van de annalisten…
    De beurs reageert altijd op de commentaren terwijl die er ook ferm naast kunnen zitten…
    Ik denk,als bpost een bepaald bedrag uitgeeft voor een overname dat daar niet 1 nachtje over geslapen is maar ook wel grondig bestudeerd is qua omzet,groei,werkgelegenheid…
    Die annalisten maken het ons heel lastig.
    Het mag precies niet goed gaan met bpost.
17. BVM 8 april 2024 10:49

    auteur info

    • BVM

      Lid sinds: 05 sep 2022

      Laatste bezoek: 03 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 64

      Gegeven: 41

    •    Aantal posts: 124

    Aandeel zakt met 0.15.
    De waarde van Bpost zakt met 0.15 x 200.000.000 = 30.000.000
    Er werd op het eerste zicht 30.000.000/1.300.000.000 = 2.31% teveel betaald voor de overname.
    Dit lijkt me "heel weinig teveel betaald"
    Stel dat men na grondig rekenwerk uitkomt op het feit dat er 10% teveel betaald werd of 130.000.000
    Dan zou de koers zakken tot 2.85.
18. belegger1981 8 april 2024 10:53

    auteur info

    • belegger1981

      Lid sinds: 30 jan 2020

      Laatste bezoek: 03 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 189

      Gegeven: 4

    •    Aantal posts: 1.494

    quote:

    BVM schreef op 8 april 2024 10:49:

    Aandeel zakt met 0.15.
    De waarde van Bpost zakt met 0.15 x 200.000.000 = 30.000.000
    Er werd op het eerste zicht 30.000.000/1.300.000.000 = 2.31% teveel betaald voor de overname.
    Dit lijkt me "heel weinig teveel betaald"
    Stel dat men na grondig rekenwerk uitkomt op het feit dat er 10% teveel betaald werd of 130.000.000
    Dan zou de koers zakken tot 2.85.
    

    Waarom zou men teveel betalen?
    Je betaald toch naar de waarde van het bedrijf?
    Mvg
19. JdeFL 8 april 2024 11:16

    auteur info

    • JdeFL

      Lid sinds: 10 nov 2018

      Laatste bezoek: 03 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 5718

      Gegeven: 3586

    •    Aantal posts: 7.703

    quote:

    BVM schreef op 8 april 2024 10:49:

    Aandeel zakt met 0.15.
    ...
    Stel dat men na grondig rekenwerk uitkomt op het feit dat er 10% teveel betaald werd of 130.000.000
    Dan zou de koers zakken tot 2.85.
    

    Dacht ook aan zoiets.
    Maar stel nu eens dat die bijkomende 110M ebitda, die nu gekocht zou worden, een luchtspiegeling in de oneindige verte is.
    Dat risico vond ik te groot. Heb dan maar vanuit 'onder de kerktoren' alles buiten gekieperd.
    
    Misschien zijn de Q1 resultaten van dien aard, dat er wat afleiding nodig is... Zou ook nog kunnen...
20. Tenko 8 april 2024 11:39

    auteur info

    • Tenko

      Lid sinds: 24 feb 2023

      Laatste bezoek: 03 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 178

      Gegeven: 50

    •    Aantal posts: 286

    Gezien:
    
    -Andere kopers afhaakten omdat ze 1 miljard al te veel vonden
    - Bij het huidige rente-klimaat schuld een dure kostenpost is en veel bedrijven met hoge schuld het voorbije jaar worden afgestraft
    - bpost zelf met een omzet van 4 miljar en een ebitda van 200-300 milj maar aan een beurswaarde van 600-700 milj noteert
    - Bpost nu cash gaat uitgeven terwijl er nog toekomstige boetes boven het hoofd hangen
    - overnames in het verleden al slecht uitgepakt hebben
    
    Vind ik al bij al dat de markt nog vrij gunstig reageert.
    
    Een ebitda van 100 milj erbij is leuk maar die gaat mijn inziens grotendeels opgeslokt worden door de interestlasten die moeten betaald worden op de schuld van deze overname ..
    
    Als er bij het overgenomen bedrijf dan nog lijken uit de kast vallen of de geprojecteerde groeidoelen worden niet gehaald...
21. vfleuven 8 april 2024 12:10

    auteur info

    • vfleuven

      Lid sinds: 07 apr 2024

      Laatste bezoek: 12 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 62

      Gegeven: 54

    •    Aantal posts: 126

    Volgens mij hebben ze nu al toegang tot een obligatie van 650M, die in 2026 verloopt en een kredietfaciliteit van 300M, deze 2 zijn volgens mij benoemd daarnet in de analistencall. Bij de website van Bpost staat er ook dat er 0 'outstanding amount' is van de 300M
    
    Overigens heeft Bpost een A credit rating