MicJo schreef op 12 maart 2024 21:53:
[...]
Ha Stork 49 kom ik je hier naast het Aalberts forum ook tegen.
Je hebt het al gelezen, maar ik ben zo vrij de conclusie van BelBel hier te delen voor andere forumbezoekers:
Advies aandeel Kendrion op ‘kopen’
Kendrion houdt vast aan haar financiële doelstellingen. Over de periode 2019 tot en met 2025 zal er gemiddeld een autonome groei bewerkstelligd worden van 5% per jaar. De ebitda zal in 2025 ten minste 15% bedragen. Met een ebitda-marge van circa 10% in 2023 is die prognose wellicht iets te enthousiast. In onze berekening gaan we momenteel voor 2025 uit van een ebitda-marge van 13%. Onderaan de streep zou er dan een winst per aandeel kunnen uitrollen van €1,80. Vervolgens is natuurlijk de vraag wat beleggers bereid zijn om voor een bedrijf als Kendrion te betalen.
Wij zijn in ieder geval van mening dat het aandeel behoorlijk wordt ondergewaardeerd op de beurs. Een beurskoers van €16 in 2025 lijkt naar onze inschatting zeker tot de mogelijkheden te behoren. Dat betekent een opwaarts potentieel van 25%. In de tussentijd krijgen aandeelhouders een mooi dividend voor het wachten: het verwachte dividendrendement voor de komende twee jaar ligt bij de huidige beurskoers namelijk boven de 4% per aandeel. We herhalen dan ook ons koopadvies op Kendrion.