B en S Group - 2024

1. bambricks 24 januari 2024 09:50

   auteur info

   • bambricks

     Lid sinds: 12 apr 2001

     Laatste bezoek: 12 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 372

     Gegeven: 88

   •    Aantal posts: 2.200

   DE vorige deal is bepaald op basis van de resultaten van 2020-2021-2022 dat was een opslag van 61,4% 4,4M + 2,7M is een opslag van 61%
   De huidige deal is gebaseerd op het gewogen resultaat van 2021-2022-2023 Het jaar welke eruit daar weten we de resultaten niet net zoals 2023 . Verder is de solvabiliteit een factor en de uitbetaalde dividend.
   Nu zou de basis 34 M zijn er is een prijs overeengekomen van 46,9M euro. dat is een opslag van 38% dat is aanzienlijk lager.
   
   Daar zou je een conclusie aan kunnen hangen dat het minder goed gaat. Gezien de uitoefening van de put.
   
   Wat ik wel vreemd vind dat de ING deze deal schat op 30M . Die hebben meer inzicht ... Of zijn die zijn zo slecht of doen ze geen research?
2. Bob777 24 januari 2024 10:09

   auteur info

   • Bob777

     Lid sinds: 28 sep 2017

     Laatste bezoek: 12 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 574

     Gegeven: 20

   •    Aantal posts: 1.989

   Die van ING heeft een nieuwe bril nodig.
   
   The higher price of (a) the minimum price of € 34,056,019.40 for 525 shares including a correction
   for the solvability ratio or (b) the weighted average of the profit before tax for the last three years
   prior to exercise period times 5.9 after dividend payment.
   
   Het gekke is dat bij de vorige transactie de basis prijs lager was. Wellicht dat er een tijdsfactor is de opties zit of dat de call een andere uitoefenprijs heeft.
   
   Hoe komt die man bij 30 mln als er in het persbericht al 34 mln staat.
3. bambricks 24 januari 2024 10:26

   auteur info

   • bambricks

     Lid sinds: 12 apr 2001

     Laatste bezoek: 12 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 372

     Gegeven: 88

   •    Aantal posts: 2.200

   Snel wat research Topbrands is in 2016 gekocht. Normaal is de doelstelling binnen 3-5 jaar de overige aandelen te verkrijgen.
   Het jaar 2020 ( Covid) had best wel heel goede resultaten in Dranken en verzorging 8,9% EBITDA . Dat was in 2022 gezakt naar 6,3%
   Vooral de terugloop in Dranken qua marge hakt er in. De omzet trekt nog wel aan.
   
   ER was een afslag van 10M in dividend tgv de minderheidsaandeelhouders. We weten niet waar die aan toebedeeld zijn maar het is te verwachten dat een aanzienlijk deel nu wel toekomt aan B &S .
4. the maker 24 januari 2024 10:49

   auteur info

   • the maker

     Lid sinds: 10 jun 2013

     Laatste bezoek: 12 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 94

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 402

   Deze deal is een opmaak voor een beurs exit, ze hebben nu volledig zeggenschap!
5. Rowi62 24 januari 2024 10:50

   auteur info

   • Rowi62

     Lid sinds: 27 okt 2016

     Laatste bezoek: 12 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 2793

     Gegeven: 2024

   •    Aantal posts: 6.471

   Hetgeen je betaalt minus de waarde is de goodwill en dat bedrag wordt in equity (ret earnings) opgenomen. Elk jaar kijk je of je dit bedrag nog kan verantwoorden.
   
   De "optellingen als bonus" hierboven stroken hier niet mee.
6. Blub 24 januari 2024 11:23

   auteur info

   • Blub

     Lid sinds: 02 jun 2020

     Laatste bezoek: 12 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 470

     Gegeven: 3

   •    Aantal posts: 2.629

   Mocht B&S van de beurs gaa, dan was de omzet toch wel hoger?
   
   Iemand goed in beeld hoe de eindveilingen verlopen?
7. bambricks 24 januari 2024 13:21

   auteur info

   • bambricks

     Lid sinds: 12 apr 2001

     Laatste bezoek: 12 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 372

     Gegeven: 88

   •    Aantal posts: 2.200

   quote:

   Rowi62 schreef op 24 januari 2024 10:50:

   Hetgeen je betaalt minus de waarde is de goodwill en dat bedrag wordt in equity (ret earnings) opgenomen. Elk jaar kijk je of je dit bedrag nog kan verantwoorden.
   
   De "optellingen als bonus" hierboven stroken hier niet mee.
   

   Als B&S de goodwill niet terug kan verdienen zal er een impairment aanpassing in de jaarcijfers moeten worden opgenomen.
8. Woudloper 25 januari 2024 09:33

   auteur info

   • Woudloper

     Lid sinds: 28 jan 2010

     Laatste bezoek: 12 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 147

     Gegeven: 81

   •    Aantal posts: 540

   Voorlopig zijn daar helemaal nog geen indicatoren voor bambricks. Samenwerken met minderheidsaandeelhouders is een groter risico.
   
   De koers houdt ineens wel goed stand, helaas nog geen echt stijging, maar er is wel voldoende vraag om de koers te stabiliseren.
9. Madafaka 25 januari 2024 09:39

   auteur info

   • Madafaka

     Lid sinds: 01 mei 2023

     Laatste bezoek: 12 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 457

     Gegeven: 162

   •    Aantal posts: 881

   Rechter geeft zakenman Blijdorp deels gelijk in zaak tegen FD
   
   Het Financieele Dagblad moet een artikel van 3 november 2022 over ondernemer Willem Blijdorp deels rectificeren. Dat heeft de rechter woensdag geoordeeld in een bodemprocedure die de zakenman had aangespannen. Een artikel over Blijdorp en diens bedrijf B&S van 2 november 2022 is volgens de rechter wel rechtmatig. Ook wijst de rechter een verzoek van de ondernemer om journalisten van het FD en hun mogelijke bronnen te verhoren af.
   
   Lees het volledige artikel: fd.nl/bedrijfsleven/1504232/rechter-g...
10. Analyse 27 januari 2024 09:54

    auteur info

    • Analyse

      Lid sinds: 18 aug 2016

      Laatste bezoek: 12 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 581

      Gegeven: 20

    •    Aantal posts: 1.548

    quote:

    Woudloper schreef op 25 januari 2024 09:33:

    Voorlopig zijn daar helemaal nog geen indicatoren voor bambricks. Samenwerken met minderheidsaandeelhouders is een groter risico.
    
    De koers houdt ineens wel goed stand, helaas nog geen echt stijging, maar er is wel voldoende vraag om de koers te stabiliseren.
    

    Maar koers komt ook geen echte stap vooruit. Blijkbaar totaal niet interessant. Normaal gesproken zou de koers bij de afgegeven outlook van EBITDA 5% toch wel een stuk hoger moeten kunnen staan. 2,2 mrd omzet maal 5% EBITDA geeft 110 mln. Afschrijvingen ca. 30 mln en rentelasten ca.10 mln geeft een resultaat voor vpb van Euro 70 mln. Dat bij aantal uitstaande aandelen van 84 mln stuks. Huidige koers ligt maar net boven de intrinsieke waarde wel met de kanttekening van een significante post immateriële activa op de balans. Wellicht weegt de hoge schuldratio door in keuzes van beleggers. Schuld zit wel in de voorraden die normaliter snel te gelde gemaakt kunnen worden. Ondanks dat de koers al maanden weinig tot niets doet, houd ik de aandelen toch maar aan. Klein beetje kentering in de resultaten kan zomaar een zeer grote koerssprong geven. Alleen is de board van B&S heel goed in het temperen van de verwachtingen al dan niet ingegeven door de grootaandeelhouder.
12. Ron Kerstens 28 januari 2024 11:31

    auteur info

    • Ron Kerstens

      Lid sinds: 16 dec 2011

      Laatste bezoek: 12 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 4310

      Gegeven: 718

    •    Aantal posts: 5.577

    De rectificatie in het FD dit weekend (28/1/24);
    
    Rectificatie op last van de rechter
    
    In een publicatie, verschenen op 3 november 2022, heeft het FD beweerd dat Roth, onderzoeksdirecteur van de Amerikaanse organisatie United Against Nuclear Iran (UANI) heeft gezegd dat Blijdorp en/of B&S Amerikaanse sanctieregels tegen Iran hebben geschonden. Dat Roth dit heeft gezegd vindt onvoldoende steun in de feiten. De rechtbank Amsterdam heeft op 24 januari 2024 geoordeeld dat deze publicatie daarom onrechtmatig was tegenover Willem Blijdorp.
    
    
13. Opentop 28 januari 2024 16:29

    auteur info

    • Opentop

      Lid sinds: 04 okt 2011

      Laatste bezoek: 12 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1300

      Gegeven: 682

    •    Aantal posts: 2.782

    quote:

    Ron Kerstens schreef op 28 januari 2024 11:31:

    De rectificatie in het FD dit weekend (28/1/24);
    
    Rectificatie op last van de rechter
    
    In een publicatie, verschenen op 3 november 2022, heeft het FD beweerd dat Roth, onderzoeksdirecteur van de Amerikaanse organisatie United Against Nuclear Iran (UANI) heeft gezegd dat Blijdorp en/of B&S Amerikaanse sanctieregels tegen Iran hebben geschonden. Dat Roth dit heeft gezegd vindt onvoldoende steun in de feiten. De rechtbank Amsterdam heeft op 24 januari 2024 geoordeeld dat deze publicatie daarom onrechtmatig was tegenover Willem Blijdorp.
    
    
    

    Ik heb zomaar het idee dat er nog meer sancties overtreden werden
    Maar als het FD het niet schrijft zal dat wel een gerucht zijn.
14. Future 28 januari 2024 17:13

    auteur info

    • Future

      Lid sinds: 27 nov 2022

      Laatste bezoek: 12 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 6

      Gegeven: 3

    •    Aantal posts: 20

    Ik heb zomaar het idee dat er nog meer sancties overtreden werden.
    
    Oh ja, leg uit?
15. Rowi62 29 januari 2024 13:13

    auteur info

    • Rowi62

      Lid sinds: 27 okt 2016

      Laatste bezoek: 12 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 2793

      Gegeven: 2024

    •    Aantal posts: 6.471

    1. Blijdorp heeft dus gelijk gekregen en FD had dit uiteraard kunnen weten (marmer groeve is geen uranium);
    2. Het kon ook niet want de partner investeerde helemaal niets in de mijn;
    3. Blijdorp is nog bezig zijn investering terug te krijgen (met rechterlijk bevel als hulpmiddel)
    
    En alles heeft zero met B&S te maken.
    
    Na de media flop met Fugro is dit er weer één. Ze willen graag goedkoop scoren maar denken niet aan de consquenties.
16. Madafaka 29 januari 2024 13:46

    auteur info

    • Madafaka

      Lid sinds: 01 mei 2023

      Laatste bezoek: 12 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 457

      Gegeven: 162

    •    Aantal posts: 881

    Het FD heeft juist in bijna alles gelijk gekregen, het gaat alleen om het ontbreken van het geciteerde woordje 'lijkt' ..
    
    In dat artikel schrijft het FD dat Roth de gelijktijdige zakelijke relaties van grootaandeelhouder Blijdorp van B&S met de VS en Iran ‘een duidelijke schending van de Iran-sancties’ noemt.
    De rechter oordeelt dat die stelling door het FD onvoldoende wordt onderbouwd, omdat niet is komen vast te staan dat Roth dat zo heeft gezegd. De rechter verwijst daarbij naar de aantekeningen van een van de auteurs. Daarin staat dat Roth zegt dat ‘het lijkt op een duidelijke schending van de Iran-sancties’. Volgens de rechter kan daaruit niet worden opgemaakt dat er volgens Roth sprake ‘is’ van een schending.
    
    Lees het volledige artikel: fd.nl/bedrijfsleven/1504232/rechter-g...
17. VAB 29 januari 2024 23:12

    auteur info

    • VAB

      Lid sinds: 01 nov 2004

      Laatste bezoek: 26 aug 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 30

      Gegeven: 51

    •    Aantal posts: 65

    quote:

    Woudloper schreef op 25 januari 2024 09:33:

    Voorlopig zijn daar helemaal nog geen indicatoren voor bambricks. Samenwerken met minderheidsaandeelhouders is een groter risico.
    
    De koers houdt ineens wel goed stand, helaas nog geen echt stijging, maar er is wel voldoende vraag om de koers te stabiliseren.
    

    Het is wachten op een winstwaarschuwing. Koers kan dan maar zo richting de €3,00.
    Met jaarcijfers die zo laat gepresenteerd worden, kan er nog even genoten worden van fantasie.
18. Snovkov 30 januari 2024 08:47

    auteur info

    • Snovkov

      Lid sinds: 05 aug 2016

      Laatste bezoek: 12 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 269

      Gegeven: 80

    •    Aantal posts: 1.009

    Wachten op de 3 en dan toeslaan?
19. bambricks 30 januari 2024 11:13

    auteur info

    • bambricks

      Lid sinds: 12 apr 2001

      Laatste bezoek: 12 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 372

      Gegeven: 88

    •    Aantal posts: 2.200

    quote:

    VAB schreef op 29 januari 2024 23:12:

    [...]
    
    Het is wachten op een winstwaarschuwing. Koers kan dan maar zo richting de €3,00.
    Met jaarcijfers die zo laat gepresenteerd worden, kan er nog even genoten worden van fantasie.
    

    Waar baseer je je conclusie op dat B & S een winstwaarschuwing moet gaan afgeven?
20. bambricks 30 januari 2024 14:01

    auteur info

    • bambricks

      Lid sinds: 12 apr 2001

      Laatste bezoek: 12 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 372

      Gegeven: 88

    •    Aantal posts: 2.200

    Waar komt dit volume ineens vandaan?
21. Bob777 30 januari 2024 15:01

    auteur info

    • Bob777

      Lid sinds: 28 sep 2017

      Laatste bezoek: 12 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 574

      Gegeven: 20

    •    Aantal posts: 1.989

    Ik denk dat iemand wat aanbod probeert te creëren door ff iets te dumpen er zijn verder geen indicatoren waar dat vandaag opeens moet gebeuren.