Forum: Biocartis » Biocartis forum geopend

€URO-Trader 26 september 2023 13:41

€URO-Trader

Lid sinds: 24 nov 2019

Laatste bezoek: 08 feb 2025
Aanbevelingen

Ontvangen: 2747

Gegeven: 10533
Aantal posts: 7.748

Uiteraard neemt men bij Biocartis niet op. Even getracht edoch de enige dat functioneert is de voicemail, en dat zelfs nog niet naar behoren. Kansloos bedrijf met een marge van 40%

oscarito 26 september 2023 13:45

oscarito

Lid sinds: 24 aug 2022

Laatste bezoek: 08 okt 2024
Aanbevelingen

Ontvangen: 15

Gegeven: 0
Aantal posts: 26

Dit zijn toch wel criminele handelspraktijken. Kan dus goed zijn dat biocartis begin 2025 doodleuk rendabel is terwijl vele beleggers van het eerste uur er 0.0 van terugzien. Ik zelf heb een beperkte positie, maar scheur hier ook serieus mijn broek aan.

lukkie 26 september 2023 13:54

lukkie

Lid sinds: 07 sep 2023

Laatste bezoek: 30 dec 2024
Aanbevelingen

Ontvangen: 39

Gegeven: 3
Aantal posts: 40

De Brusselse beurs moet dan niet verwonderd zijn dat er geen beurintroducties meer komen.
Wie zou in de toekomst daarop nog intekenen als men ziet hoe de aandeelhouder
behandeld wordt.

Warren B... 26 september 2023 14:02

Warren B...

Lid sinds: 03 sep 2021

Laatste bezoek: 07 feb 2025
Aanbevelingen

Ontvangen: 150

Gegeven: 45
Aantal posts: 179

Het is werkelijk waar niet te geloven hoe makkelijk aandeelhouders buitenspel gezegd kunnen worden. Zit er long in omdat ik ooit verwachten dat ze een gezonde winst gingen maken, maar als het daar tijd voor is delen ze die niet met hun aandeelhouders.

www.beursduivel.be/Persberichten/7816...

DeZwarteRidder 26 september 2023 14:03

DeZwarteRidder

Lid sinds: 29 jun 2012

Laatste bezoek: 08 feb 2025
Aanbevelingen

Ontvangen: 24062

Gegeven: 10521
Aantal posts: 101.955

quote:
€URO-Trader schreef op 26 september 2023 13:21:
www.hln.be/economie/aandeelhouders-bi...
Nu kom't er sowieso een rechtszaak. Alle personen die hierbij betrokken zijn worden uiteraard met hun weerwoord en motivatie belicht. Interessant om dit mee te nemen in dit forum.

Rechtzaken zijn zinloos; de aandeelhouders hebben zelf toestemming gegeven voor het aangaan van grote schulden.

De aandeelhouders hebben zitten slapen en hebben bovendien zelf het bestuur aangesteld.

voda 26 september 2023 14:07

voda

Lid sinds: 02 dec 2005

Laatste bezoek: 08 feb 2025
Aanbevelingen

Ontvangen: 92662

Gegeven: 22751
Aantal posts: 382.883

Dit hebben ze ooit ook bij Pharming gedaan!

KBC Securities verlaagt beleggingsadvies voor Biocartis
Gepubliceerd door Trivano.com op 26 september 2023 om 12:24

De analisten van KBC Securities hebben dinsdag hun beleggingsadvies voor Biocartis verlaagd. KBC Securities verlaagde het advies van opbouwen naar verkopen.

Het koersdoel werd verlaagd van 1,10 naar 0,00 EUR.

DeZwarteRidder 26 september 2023 14:13

DeZwarteRidder

Lid sinds: 29 jun 2012

Laatste bezoek: 08 feb 2025
Aanbevelingen

Ontvangen: 24062

Gegeven: 10521
Aantal posts: 101.955

quote:
voda schreef op 26 september 2023 14:07:
Dit hebben ze ooit ook bij Pharming gedaan!

KBC Securities verlaagt beleggingsadvies voor Biocartis
Gepubliceerd door Trivano.com op 26 september 2023 om 12:24

De analisten van KBC Securities hebben dinsdag hun beleggingsadvies voor Biocartis verlaagd. KBC Securities verlaagde het advies van opbouwen naar verkopen.

Het koersdoel werd verlaagd van 1,10 naar 0,00 EUR.

Bij Pharming hebben ze niet hetzelfde gedaan, want anders zou Pharming nu niet meer op de beurs staan.

DeZwarteRidder 26 september 2023 14:19

DeZwarteRidder

Lid sinds: 29 jun 2012

Laatste bezoek: 08 feb 2025
Aanbevelingen

Ontvangen: 24062

Gegeven: 10521
Aantal posts: 101.955

quote:
Pat71 schreef op 26 september 2023 14:02:
Het is werkelijk waar niet te geloven hoe makkelijk aandeelhouders buitenspel gezegd kunnen worden. Zit er long in omdat ik ooit verwachten dat ze een gezonde winst gingen maken, maar als het daar tijd voor is delen ze die niet met hun aandeelhouders.

www.beursduivel.be/Persberichten/7816...

Er was een alternatief: nl de schulden omwisselen in aandelen, met als gevolg een enorme verwatering, maar in ieder geval was dat beter dan deze manier.

Het lijkt er op dat de schuldeisers bij Steinhoff hebben afgekeken hoe ze de aandeelhouders buiten spel moeten zetten.

voda 26 september 2023 14:20

voda

Lid sinds: 02 dec 2005

Laatste bezoek: 08 feb 2025
Aanbevelingen

Ontvangen: 92662

Gegeven: 22751
Aantal posts: 382.883

quote:
DeZwarteRidder schreef op 26 september 2023 14:13:
[...]
Bij Pharming hebben ze niet hetzelfde gedaan, want anders zou Pharming nu niet meer op de beurs staan.

Aaah, het was 1 cent. Sorry hoor.

KBC heeft zijn koersdoel voor Pharming verlaagd naar 1 eurocent.
www.iex.nl/Nieuws/ANP_ANP-130612-067/...

Zie ook:

www.iex.nl/Forum/Topic/1284975/Pharmi...

DeZwarteRidder 26 september 2023 14:20

DeZwarteRidder

Lid sinds: 29 jun 2012

Laatste bezoek: 08 feb 2025
Aanbevelingen

Ontvangen: 24062

Gegeven: 10521
Aantal posts: 101.955

PERSBERICHT: VOORKENNIS / GEREGULEERDE INFORMATIE

26 september 2023, 07:00 CEST

OVEREENKOMST BETREFFENDE HERKAPITALISATIE VAN OPERATIONELE DOCHTERONDERNEMINGEN DOOR GEWAARBORGDE SCHULDEISERS EN LIQUIDATIE VAN BEURSGENOTEERDE HOLDINGMAATSCHAPPIJ

De Secured Creditors van de Vennootschap (zijnde de First Lien Creditors en Obligatiehouders, zoals hieronder gedefinieerd) zullen eigenaar worden van de operationele dochterondernemingen van Biocartis via uitoefening van zekerheidsrechten en zullen EUR 40 miljoen aan nieuw aandelenkapitaal inbrengen om de activiteiten te financieren tot EBITDA break-even tegen het einde van 2024.
Onder het eigendom van de Gewaarborgde Schuldeisers zal het bedrijf een evenwichtige balans hebben met EUR 132 miljoen aan schuldafbouw ten opzichte van vandaag.
De Transactie zou eind 2023 afgerond moeten zijn en zal naar verwachting geen gevolgen hebben voor de klanten, leveranciers, partners of werknemers van Biocartis.
Aandeelhouders van Biocartis Group NV zullen geen uitkering ontvangen uit de uitoefening van zekerheidsrechten en zullen naar verwachting niets ontvangen op het moment van de liquidatie.
De ongedekte converteerbare obligaties met een coupon van 4,00% en een looptijd tot 2027 zullen worden afgeschreven tot nul op grond van hun voorwaarden als onderdeel van de uitoefening van zekerheidsrechten.

Mechelen, België, 26 september 2023 - Biocartis Group NV (de "Vennootschap" of "Biocartis"), een innovatieve onderneming op het gebied van moleculaire diagnostiek (Euronext Brussel: BCART), kondigt aan dat het op de hoogte is gebracht van een akkoord van haar Secured Creditors over een herkapitalisatie van haar operationele dochterondernemingen en een uitgebreide herstructurering van de balans (de "Transactie"), waardoor de operationele activiteiten materieel zullen worden ontlast door de schuldenlast met 132 miljoen EUR te verminderen en te herkapitaliseren met 40 miljoen EUR nieuw aandelenkapitaal onder eigendom van de Secured Creditors. Dit nieuwe kapitaal zal naar verwachting het bedrijf financieren tot EBITDA break-even tegen het einde van 2024 en de bedrijfscontinuïteit van de operationele Biocartis-bedrijven waarborgen, de belangen van klanten, leveranciers, partners en werknemers van Biocartis veiligstellen en de uitvoering van de groeistrategie naar winstgevendheid ondersteunen. Als gevolg van de transactie zal er een eigendomswijziging plaatsvinden door middel van het uitwinnen van zekerheden door de Secured Creditors van vrijwel alle activa van Biocartis aan New Biocartis (zoals hieronder gedefinieerd); klanten, leveranciers, partners en werknemers zullen naar verwachting geen gevolgen ondervinden van deze eigendomswijziging.

Roger Moody, CEO van Biocartis, verklaarde: "Dit aangekondigde herkapitalisatie- en balansherstructureringsplan volgt op een uitgebreid proces door de Raad van Bestuur en het Management om de schuld- en liquiditeitspositie van Biocartis aan te pakken. Na dit proces werd het duidelijk dat de moeilijke marktomstandigheden, in combinatie met de balans en de historische burn rate van het bedrijf, externe financiering onbereikbaar maakten. Hoewel het teleurstellend is voor aandeelhouders en ongedekte obligatiehouders, is deze transactie noodzakelijk en de EUR 40 miljoen aan nieuw aandelenkapitaal voor de operationele bedrijven, in combinatie met de aanzienlijke afbouw van de schuldposities, zal de Biocartis-activiteiten naar verwachting de middelen verschaffen tot het operationeel break-even punt. De prestaties van de kernactiviteiten blijven sterk, met 22% groei van de inkomsten uit oncologie cartridges, een brutomarge van 40% op productverkopen en een verbetering van de EBITDA met 20% tot EUR -14,5 million in H1 2023. Ik ben ervan overtuigd dat, onder de nieuwe, geherkapitaliseerde holding en in combinatie met de operationele reorganisatie die nu wordt afgerond, het overlevende bedrijf onder nieuw eigendom in staat zal zijn om onze weg naar een financieel gezond en duurzaam bedrijf voort te zetten. De herstructurering en herkapitalisatie stelt Biocartis in staat om zijn missie voort te zetten om universele toegang tot gepersonaliseerde geneeskunde mogelijk te maken voor patiënten over de hele wereld door moleculaire testen gemakkelijk, snel en geschikt voor elk laboratorium te maken."

DeZwarteRidder 26 september 2023 14:22

DeZwarteRidder

Lid sinds: 29 jun 2012

Laatste bezoek: 08 feb 2025
Aanbevelingen

Ontvangen: 24062

Gegeven: 10521
Aantal posts: 101.955

Als de operationele dochter van Biocartis winst maakt, gaan ze waarschijnlijk weer naar de beurs onder een andere naam.

€URO-Trader 26 september 2023 14:34

€URO-Trader

Lid sinds: 24 nov 2019

Laatste bezoek: 08 feb 2025
Aanbevelingen

Ontvangen: 2747

Gegeven: 10533
Aantal posts: 7.748

quote:
DeZwarteRidder schreef op 26 september 2023 14:22:
Als de operationele dochter van Biocartis winst maakt, gaan ze waarschijnlijk weer naar de beurs onder een andere naam.

a la DAF destijds, dezelfde frauduleuze handelswijze.

euroke 26 september 2023 14:36

euroke

Lid sinds: 04 okt 2011

Laatste bezoek: 30 jun 2024
Aanbevelingen

Ontvangen: 18

Gegeven: 41
Aantal posts: 45

Benieuwd hoeveel er "met voorkennis" hun hagje nog (gedeeltelijk) mochten redden.

DeZwarteRidder 26 september 2023 14:40

DeZwarteRidder

Lid sinds: 29 jun 2012

Laatste bezoek: 08 feb 2025
Aanbevelingen

Ontvangen: 24062

Gegeven: 10521
Aantal posts: 101.955

Eigenlijk heeft Biocartis niet eens zo veel schulden, nl ruim 100 miljoen.

Mithra heeft ca 4x zo veel schulden.

DeZwarteRidder 26 september 2023 14:51

DeZwarteRidder

Lid sinds: 29 jun 2012

Laatste bezoek: 08 feb 2025
Aanbevelingen

Ontvangen: 24062

Gegeven: 10521
Aantal posts: 101.955

Blijkbaar heeft Biocartis bij de laatste herfinanciering alle bezittingen in onderpand gegeven bij een nieuwe schuldeiser.

DeZwarteRidder 26 september 2023 14:53

DeZwarteRidder

Lid sinds: 29 jun 2012

Laatste bezoek: 08 feb 2025
Aanbevelingen

Ontvangen: 24062

Gegeven: 10521
Aantal posts: 101.955

1
DEZE AANKONDIGING IS NIET VOOR DISTRIBUTIE, RECHTSREEKS OF ONRECHTSTREEKS, IN OF
NAAR DE VERENIGDE STATEN VAN AMERIKA OF IN OF NAAR AUSTRALIË, CANADA, JAPAN, ZUID-
AFRIKA OF ENIGE ANDERE JURISDICTIE WAAR ZULKE DISTRIBUTIE DOOR DE TOEPASSELIJKE
WETGEVING VERBODEN ZOU ZIJN.
PERSBERICHT GEREGLEMENTEERDE INFORMATIE/VOORWETENSCHAP
1 september 2022, 07:00 CEST
Biocartis kondigt aan alomvattende
herkapitalisatie maatregelen aan te
gaan om haar kaspositie te versterken
en groei te ondersteunen
Mechelen, België, 1 september 2022 - Biocartis Group NV (de "Vennootschap" of "Biocartis"), een innovatief
bedrijf in moleculaire diagnostiek (Euronext Brussels: BCART), kondigt een uitgebreide herkapitalisatietransactie aan
(de "Transacties") die voldoende kapitaal zal opleveren om de groei van de Vennootschap in de nabije toekomst te
ondersteunen. De Transacties worden gesteund door belangrijke bestaande investeerders, en zijn een belangrijke
mijlpaal voor de Vennootschap. De Transacties zullen in het volgende voorzien:
• Schuldaflossing via een gedeeltelijke omzetting in kapitaal van de 4,00% converteerbare obligaties met
vervaldatum in 2024 ("Bestaande Converteerbare Obligaties") ten belope van 10% van de uitstaande
nominale bedragen, en verlenging van de vervaldatum met 3,5 jaar tot in november 2027.
• Mogelijkheid voor de houders van de Bestaande Converteerbare Obligaties om deze om te ruilen tegen nieuwe
junior gewaarborgde (
second lien) converteerbare obligaties ("Nieuwe Converteerbare Obligaties"), op
voorwaarde dat zij zich verbinden om pro rata deel te nemen aan een investering van EUR 25 miljoen in
bijkomende Nieuwe Converteerbare Obligaties waarvoor een volledige
backstop werd verstrekt.
• Mogelijkheid voor de bestaande aandeelhouders om te participeren in de groei van de Vennootschap door
deel te nemen aan een volledig gewaarborgde aandelenuitgifte met voorkeurrecht van EUR 25 miljoen,
waarvoor een volledige
backstop wordt verstrekt door bepaalde nieuwe investeerders en KBC Securities
(onder voorbehoud van een aantal gebruikelijke en voor de transactie specifieke voorwaarden).
• Bepaalde bestaande houders van Nieuwe Converteerbare Obligaties zullen een nieuwe senior gewaarborgde
(
senior secured) termijnlening ("Nieuwe Converteerbare Termijnleningen") verstrekken die de
Vennootschap ongeveer EUR 16 miljoen aan bijkomende liquide middelen zal verschaffen.
De Transacties zijn bedoeld om de Vennootschap te voorzien van ongeveer EUR 66 miljoen aan nieuw geld om de
liquiditeit te helpen beheren totdat de Vennootschap het operationele
break-even punt bereikt.
Herman Verrelst, Chief Executive Officer van Biocartis, zei: "
Deze financieringsregelingen vertegenwoordigen
een belangrijke mijlpaal voor Biocartis. Zij bieden ons de gelegenheid om onze kaspositie met ongeveer EUR 66 miljoen
te versterken en onze financiële structuur fundamenteel te verbeteren door de vervaldatum van onze converteerbare
schuld te vooruit te duwen. Gezien de recente moeilijke omstandigheden op de financieringsmarkten zijn wij van
mening dat deze regelingen een belangrijke bevestiging zijn van het waarde voorstel van Biocartis. Onder voorbehoud
van de succesvolle voltooiing, en na goedkeuring door onze obligatiehouders en aandeelhouders, zullen deze
overeenkomsten de nodige middelen verschaffen om onze groeistrategie naar winstgevendheid voort te zetten en te
realiseren."
De Transacties zijn onderworpen aan de instemming van de vereiste meerderheid van de houders van de Bestaande
Converteerbare Obligaties en de bestaande aandeelhouders van de Vennootschap, en zijn afhankelijk van een
minimum opbrengst in de aandelenuitgifte met voorkeurrecht met volledige
backstop van ten minste EUR 25 miljoen.
De Vennootschap heeft reeds bindende toezeggingen ontvangen van (i) bepaalde houders van Bestaande
Converteerbare Obligaties om een volledige
backstop te verstrekken ten belope van een bedrag van ongeveer EUR 41
miljoen in de Nieuwe Converteerbare Obligaties en Nieuwe Converteerbare Termijnleningen, en (ii) bepaalde nieuwe
investeerders en KBC Securities om een
backstop te verstrekken (onder voorbehoud van een aantal gebruikelijke en
aan de transactie specifieke voorwaarden) voor het geheel van de EUR 25 miljoen aandelenuitgifte met voorkeurrecht.
De Vennootschap zal een buitengewone algemene aandeelhoudersvergadering en een vergadering van Bestaande
Converteerbare Obligaties bijeenroepen om de nodige goedkeuringen te vragen om de Transacties uit te voeren. De
Vennootschap heeft reeds verbintenissen ontvangen van houders van 65% van de Bestaande Converteerbare
Obligaties. De Vennootschap gelooft dat de Transacties een belangrijke mijlpaal zijn voor de Vennootschap om de
financiering veilig te stellen die nodig is voor haar toekomstige groei en die ten goede komt aan al haar stakeholders
en moedigt daarom zowel de aandeelhouders als de obligatiehouders aan om de nodige instemmingen te verlenen

DeZwarteRidder 26 september 2023 14:55

DeZwarteRidder

Lid sinds: 29 jun 2012

Laatste bezoek: 08 feb 2025
Aanbevelingen

Ontvangen: 24062

Gegeven: 10521
Aantal posts: 101.955

2
DEZE AANKONDIGING IS NIET VOOR DISTRIBUTIE, RECHTSREEKS OF ONRECHTSTREEKS, IN OF
NAAR DE VERENIGDE STATEN VAN AMERIKA OF IN OF NAAR AUSTRALIË, CANADA, JAPAN, ZUID-
AFRIKA OF ENIGE ANDERE JURISDICTIE WAAR ZULKE DISTRIBUTIE DOOR DE TOEPASSELIJKE
WETGEVING VERBODEN ZOU ZIJN.
om de Transacties uit te voeren. De Vennootschap heeft de intentie deze Transacties te voltrekken tegen het einde
van het jaar.Wijzigingen aan de Bestaande Converteerbare Obligaties: De voorwaarden van de Bestaande Converteerbare
Obligaties zullen naar verwachting worden gewijzigd om te voorzien in, onder andere, de volgende wijzigingen:
• 10,0% van de totale hoofdsom zal worden geconverteerd in aandelen van de Vennootschap tegen de
bestaande conversieprijs van de Bestaande Converteerbare Obligaties (
i.e., EUR 12,8913) (de "Omzetting")
bij (en onder voorbehoud van) de voltooiing van de Transacties1.
• De vervaldatum zal met ongeveer 3,5 jaar worden verlengd (tot 9 november 2027) indien de Transacties
plaatsvinden. De vervaldatum blijft 9 mei 2024 indien de Transacties niet plaatsvinden.
• Bepaalde convenanten, waaronder de negatieve zekerheid (
negative pledge), zullen worden geschrapt om
de herfinanciering mogelijk te maken.
• Resterende coupons zullen worden betaald door middel van betaling in natura (
Payment-In-Kind) om cash
te vrijwaren.
• De uitstaande waarde van de Bestaande Converteerbare Obligaties (met inbegrip van hoofdsom,
gekapitaliseerde interest en opgelopen maar niet-gekapitaliseerde interest) zal tot nul worden afgeschreven
indien een controlewijziging (
change of control) heeft plaatsgevonden, maar de uitstaande hoofdsom van de
gewaarborgde schuld (
secured debt) niet volledig is betaald in verband met die transactie.
De Vennootschap zal een procedure tot goedkeuring lanceren ten aanzien van de houders van de Bestaande
Converteerbare Obligaties om de voorwaarden van de Bestaande Converteerbare Obligaties te wijzigen (met inbegrip
van de gedeeltelijke Omzetting van de Bestaande Converteerbare Obligaties) zoals hierboven beschreven. Tot op
heden hebben 65% van de houders van de Bestaande Converteerbare Obligaties toegezegd om met dergelijke
wijzigingen in te stemmen. Houders van de Bestaande Converteerbare Obligaties dienen contact op te nemen met
hun makelaars of de Vennootschap indien zij de relevante documentatie in de komende dagen niet hebben ontvangen.Nieuwe Converteerbare Termijnleningen: Bepaalde fondsen en rekeningen die beheerd of geadviseerd worden
door Highbridge Capital Management LLC en fondsen die beheerd of geadviseerd worden door Whitebox Advisors LLC
(samen, de "Backstoppers") hebben zich verbonden tot het verstrekken van Nieuwe Converteerbare
Termijnenleningen voor een bedrag van EUR 30,0 miljoen, bestaande uit EUR 15,7 miljoen cash aan de Vennootschap
vermeerderd met EUR 13,7 miljoen ter financiering van de terugkoop van Bestaande Converteerbare Obligaties in
handen van de Backstoppers, vermeerderd met het bedrag dat nodig is ter financiering van de oorspronkelijke
uitgiftekorting (
original issue discount) van de Nieuwe Converteerbare Termijnleningen. De Nieuwe Converteerbare
Termijnleningen betalen een coupon gelijk aan EURIBOR vermeerderd met 8,75% (met een ondergrens van 1,5%).
De Nieuwe Converteerbare Termijnleningen genieten van (a) garanties van de 100% dochtervennootschappen van de
Vennootschap, Biocartis NV en Biocartis US, Inc. en (b) zekerheden in de vorm van senior zekerheden over alle activa
(
senior all asset security) van de Vennootschap, Biocartis NV en Biocartis US, Inc. en over de aandelen van Biocartis
NV en Biocartis US, Inc. De lening is niet opvraagbaar door de ontlener gedurende het eerste jaar. Daarna kan de
ontlener de Nieuwe Converteerbare Termijnleningen terugbetalen in cash of de lening gedwongen inbrengen tegen
uitgifte van nieuwe aandelen (in plaats van cash), onder voorbehoud van bepaalde voorwaarden zoals hieronder
beschreven. De Nieuwe Converteerbare Termijnleningen bevatten de gebruikelijke anti-verwateringsbescherming.
Indien de Transacties plaatsvinden, zullen de Nieuwe Converteerbare Termijnleningen vervallen op 9 augustus 2026.
Indien dergelijke Transacties niet plaatsvinden, zullen de Nieuwe Converteerbare Termijnleningen vervallen op 15
maart 2023, en zullen de cash verplichtingen van de Backstoppers worden teruggebracht tot EUR 12,5 miljoen; de
Backstoppers zullen automatisch al hun participaties in de Bestaande Converteerbare Obligaties en/of Nieuwe
Converteerbare Obligaties omruilen voor leningen onder de Nieuwe Converteerbare Termijnlening, waarbij dergelijke
schuld blijft uitstaan onder en in overeenstemming met de voorwaarden van de Nieuwe Converteerbare Termijnlening.Omzetting door de kredietgever: Op elk moment en naar keuze van een kredietgever, kan de kredietgever de
termijnleningen laten inbrengen in kapitaal tegen nominale waarde vermeerderd met de opgelopen interest en
vermeerderd met de betaling van het aflossingsbedrag, en omzetten in vrij verhandelbare aandelen van de
Vennootschap met een korting van 10% op een relevante volume gewogen gemiddelde aandelenkoers van de
Vennootschap voorafgaand aan de conversie, onder voorbehoud van een ondergrens die is vastgesteld op 20% boven
de prijs waartegen aandelen worden uitgegeven in de voorgestelde verhoging van het kapitaal (de "bodemprijs"
(
floor price)), onder voorbehoud van bepaalde wijzigingen.Omzetting door de Vennootschap: Na het eerste jaar, en voor zover de aandelenkoers van de Vennootschap gedurende
vijf opeenvolgende handelsdagen hoger is dan 150% van de bodemprijs (
floor price), kan de Vennootschap een
omzetting in kapitaal afdwingen van bepaalde bedragen van de Nieuwe Converteerbare Termijnleningen, met
inachtneming van verschillende maximale conversiebedragen.Omruiling van Bestaande Converteerbare Obligaties: Houders van de Bestaande Converteerbare Obligaties
zullen het recht aangeboden krijgen om deel te nemen aan een omruiling van Bestaande Converteerbare Obligaties
tegen Nieuwe Converteerbare Obligaties onder de volgende voorwaarden:
1 De Backstoppers kunnen naar eigen goeddunken de minimumopbrengst van eigen vermogen verlagen die vereist is om de Transacties te voltooien

DeZwarteRidder 26 september 2023 14:55

DeZwarteRidder

Lid sinds: 29 jun 2012

Laatste bezoek: 08 feb 2025
Aanbevelingen

Ontvangen: 24062

Gegeven: 10521
Aantal posts: 101.955

3
DEZE AANKONDIGING IS NIET VOOR DISTRIBUTIE, RECHTSREEKS OF ONRECHTSTREEKS, IN OF
NAAR DE VERENIGDE STATEN VAN AMERIKA OF IN OF NAAR AUSTRALIË, CANADA, JAPAN, ZUID-
AFRIKA OF ENIGE ANDERE JURISDICTIE WAAR ZULKE DISTRIBUTIE DOOR DE TOEPASSELIJKE
WETGEVING VERBODEN ZOU ZIJN.
• Om in aanmerking te komen voor de omruiling moet een houder zich ertoe verbinden om een pro rata
investering te doen in de Vennootschap door de aankoop in cash van zijn pro rata deel van EUR 25 miljoen
aan bijkomende nieuw uitgegeven Nieuwe Converteerbare Obligaties die door de Vennootschap worden
aangeboden (het "Bedrag aan Nieuw Geld") en de wijziging van de voorwaarden van de Bestaande
Converteerbare Obligaties zoals hierboven beschreven te ondersteunen. Houders die omruilen zullen het
recht hebben om hun Bestaande Converteerbare Obligaties tegen EUR 1,00 / EUR 1,00 van de huidige
nominale waarde om te ruilen tegen de Nieuwe Converteerbare Obligaties (na de Omzetting, die enkel zal
plaatsvinden indien de Transacties succesvol zijn). Bestaande houders die geen bijkomende financiering
verstrekken overeenkomstig deze voorwaarden zullen niet mogen omruilen, en hun Bestaande
Converteerbare Obligaties zullen blijven uitstaan onder de gewijzigde voorwaarden (onder voorbehoud van
de goedkeuring van de wijziging aan de Bestaande Converteerbare Obligaties zoals hierboven uiteengezet).
• De Backstoppers hebben zich ertoe verbonden om elk deel van het Bedrag aan Nieuw Geld van bijkomende
Nieuwe Converteerbare Obligaties te kopen dat niet wordt gekocht door andere houders van Bestaande
Converteerbare Obligaties. In ruil voor deze backstop verbintenis zullen de Backstoppers een vergoeding
ontvangen betaalbaar in vrij verhandelbare aandelen van de Vennootschap.
Details over het omruilingsproces van Bestaande Converteerbare Obligaties tegen Nieuwe Converteerbare Obligaties
zullen worden verstrekt aan de houders van Bestaande Converteerbare Obligaties, en de omruiling is onderworpen
aan verschillende beperkingen met betrekking tot jurisdictie en effectenrecht.Uitgifte van Nieuwe Converteerbare Obligaties: De Vennootschap zal Nieuwe Converteerbare Obligaties
uitgeven die zullen genieten van (a) zekerheden in de vorm van senior zekerheden over alle activa (
senior all asset
security) van de Vennootschap, Biocartis N.V. en Biocartis US, Inc. en over de aandelen van Biocartis N.V. en Biocartis
US, Inc., en in een lagere rangorde dan de Nieuwe Converteerbare Termijnleningen en de bestaande zekerheden, en
(b) garanties van de 100% dochtervennootschappen van de Vennootschap, Biocartis N.V. en Biocartis US, Inc. Ze
zullen worden uitgegeven voor een bedrag van maximaal EUR 131,5 miljoen (afhankelijk van de wisselkoersparticipatie
(
exchange participation) en met inbegrip van de EUR 25 miljoen
upsize), en vervallen in november 2026 indien de
Transacties hierin plaatsvinden en in mei 2024 indien dergelijke Transacties niet plaatsvinden. De Nieuwe
Converteerbare Obligaties zullen halfjaarlijks een coupon in cash van 4,5% uitkeren, en zullen onderworpen zijn aan
een
make-whole bepaling. De Nieuwe Converteerbare Obligaties zullen niet aflosbaar zijn door de Vennootschap in
het eerste jaar volgend op hun uitgifte, en kunnen daarna enkel worden afgelost voorafgaand aan de vervaldatum
indien de aandelenkoers van de Vennootschap hoger is dan 150% van de conversieprijs bepaald voor de Nieuwe
Converteerbare Obligaties, die gelijk zal zijn aan 125% van de bodemprijs (
floor price) van de Nieuwe Converteerbare
Termijnleningen. De uitgifte van de Nieuwe Converteerbare Obligaties is onderworpen aan afzonderlijke documentatie
en is onderworpen aan verschillende beperkingen met betrekking tot jurisdictie en effectenrecht.Terugkoop van Bestaande Converteerbare Obligaties gehouden door Backstoppers: Als vergoeding voor
de toezegging om de Nieuwe Converteerbare Termijnleningen te verstrekken zal de Vennootschap ongeveer 30% van
de door de Backstoppers aangehouden Bestaande Converteerbare Obligaties (voorafgaand aan de Omzetting)
terugkopen, hetgeen zal gebeuren tegen een verlaagde prijs van EUR 82,50 per EUR 100,00, indien de Transacties
worden voltooid.Raadgevers: Cowen and KBC Securities treden op als financiële raadgevers en Baker McKenzie treedt op als
juridische raadgever van de Vennootschap.Verdere uitvoering:
• De hierboven beschreven transacties zijn onderhevig aan voorwaarden en afhankelijk van de afronding van
bijkomende contractuele overeenkomsten. De beschikbaarstelling van de Nieuwe Converteerbare Obligaties
tegen de hierboven beschreven voorwaarden is afhankelijk van de goedkeuring van de wijzigingen aan de
voorwaarden van de Bestaande Converteerbare Obligaties, de omruiling van Bestaande Converteerbare
Obligaties en de uitgifte van Nieuwe Converteerbare Obligaties, de terugkoop van Bestaande Converteerbare
Obligaties gehouden door de Backstoppers, de goedkeuring van de aandeelhouders en de verhoging van het
kapitaal van de Vennootschap. De Vennootschap heeft de intentie deze Transacties te voltrekken tegen het
einde van het jaar. De Vennootschap beoogt een buitengewone algemene aandeelhoudersvergadering bijeen
te roepen om (onder andere) goed te keuren: (a) de conversie van de Nieuwe Converteerbare
Termijnleningen en de Nieuwe Converteerbare Obligaties en de verlengde conversie van de Bestaande
Converteerbare Obligaties, (b) de nieuwe verhoging van het kapitaal, (c) de gebruikelijke
controlewijzigingsbepalingen in de Nieuwe Converteerbare Termijnleningen en de door de Vennootschap uit
te geven instrumenten, en (d) de hernieuwing van de machtiging aan de raad van bestuur van de
Vennootschap om het kapitaal van de Vennootschap te verhogen in het kader van het toegestaan kapitaal.
• Indien de aandeelhouders deze verzoeken niet goedkeuren op de aandeelhoudersvergadering, zullen de
Transacties niet volledig worden voltooid, zal de Vennootschap niet worden geherkapitaliseerd, zullen diverse
vergoedingen en kosten moeten worden betaald aan de Backstoppers, zullen bepaalde voorwaarden van de

DeZwarteRidder 26 september 2023 14:59

DeZwarteRidder

Lid sinds: 29 jun 2012

Laatste bezoek: 08 feb 2025
Aanbevelingen

Ontvangen: 24062

Gegeven: 10521
Aantal posts: 101.955

De boeven zijn in dit geval Highbridge en Whitebox:

Nieuwe Converteerbare Termijnleningen: Bepaalde fondsen en rekeningen die beheerd of geadviseerd worden
door Highbridge Capital Management LLC en fondsen die beheerd of geadviseerd worden door Whitebox Advisors LLC
(samen, de "Backstoppers") hebben zich verbonden tot het verstrekken van Nieuwe Converteerbare Termijnenleningen voor een bedrag van EUR 30,0 miljoen, bestaande uit EUR 15,7 miljoen cash aan de Vennootschap
vermeerderd met EUR 13,7 miljoen ter financiering van de terugkoop van Bestaande Converteerbare Obligaties in handen van de Backstoppers, vermeerderd met het bedrag dat nodig is ter financiering van de oorspronkelijke uitgiftekorting ( original issue discount) van de Nieuwe Converteerbare Termijnleningen. De Nieuwe Converteerbare Termijnleningen betalen een coupon gelijk aan EURIBOR vermeerderd met 8,75% (met een ondergrens van 1,5%).
De Nieuwe Converteerbare Termijnleningen genieten van (a) garanties van de 100% dochtervennootschappen van de Vennootschap, Biocartis NV en Biocartis US, Inc. en (b) zekerheden in de vorm van senior zekerheden over alle activa (senior all asset security) van de Vennootschap, Biocartis NV en Biocartis US, Inc. en over de aandelen van Biocartis

DeZwarteRidder 26 september 2023 15:03

DeZwarteRidder

Lid sinds: 29 jun 2012

Laatste bezoek: 08 feb 2025
Aanbevelingen

Ontvangen: 24062

Gegeven: 10521
Aantal posts: 101.955

Uit bovenstaande lappen tekst blijkt dat Highbridge en Whitebox ca een jaar geleden alles hebben voorbereid om Biocartis te liquideren en dat alles is goedgekeurd door de slapende aandeelhouders.

investors.biocartis.com/sites/default...

Biocartis BE0974281132

Laatste koers (eur)

Verschil

Volume

Bied

Laat

Biocartis forum geopend

Neem deel aan de discussie