Henk01 schreef op 9 december 2022 15:01:
Ik blijf redelijk posief over Aegon. Wel had ik een iets positievere reactie verwacht m.b,t de aandelenkoers na het ASR nieuws.
Atonomous Research heeft als een van de weinige analisten een positief verhaal geplaatst waarin zij aangeven dat het Aegon aandeel eigenlijk meer had kunnen profiteren van de 5 miljard vrije cash die deze deal Aegon oplevert. De meeste analisten blijven nog redelijk afwachtend m.b.t. het veranderen van hun koop/verkoop advies op dit moment.
Ik denk dat de meeste analisten nog moeten wennen aan het feit dat Aegon zich meer is gaan richten op vrije cashflow per aandeel dan op de winst per aandeel.
Op korte termijn zal de vrije cashflow per aandeel waarschijnlijk niet veel veranderen na de ASR deal. Op de wat langere termijn ziet dat er wel positief uit. Doordat zowel ASR waarschijnlijk meer dividend gaat uitkeren na de overname (waarvan 30% naar Aegon gaat), maar ook doordat Aegon minder kosten zal hebben aan personeel en IT in NL na de overname. Plus, natuurlijk doordat de schuld bij Aegon met $700M is afgenomen waardoor de rentelasten zullen afnemen.
Ik ga er voorlopig vanuit dat de koers van het Aegon aandeel rond de EUR 4,60 to EUR 5,00 blijft hangen totdat er een update zal worden gegeven voor de periode na 2023.Het huidige management heeft er voor gezorgd dat de doorstellingen voor 2020-2023 ruimschoots werden gehaald. Ik ga er van uit dat de vooruitzichten voor de koers van het aandeel na 2023 een stuk positiever zullen zijn. Een vooruitzicht van EUR 0,30 tot EUR 0,33 voor fiscal 2023 levert een rendement op van 7% t.o.v. de huidige koers. Voor mij reden genoeg om het aandeel nog even aan te houden