E. Blofeld schreef op 25 november 2022 09:55:
(ABM FN-Dow Jones) Deutsche Bank heeft donderdag het advies voor ABN AMRO verhoogd van Houden naar Kopen en het koersdoel van 13,00 naar 16,00 euro.
De rentebaten, die de belangrijkste inkomstenbron zijn voor de bank, stonden de afgelopen drie jaar aanzienlijk onder druk. Tegelijk bleven de kosten hardnekkig stijgen, stelde analist Benjamin Goy.
De derdekwartaalcijfers lieten eindelijk een ommekeer zien en Deutsche Bank verwacht dat de rentebaten vanaf nu snel zullen aantrekken, terwijl de kosten gaan dalen.
De kwaliteit van de leningen van de bank is goed en dus zullen de voorzieningen voor oninbare leningen relatief beperkt blijven, ook gezien het defensieve profiel, denkt Goy.
De winstgevendheid zal zo fors verbeteren en daarvan zal tot 20 procent jaarlijks kunnen worden uitgekeerd als dividend en door aandeleninkopen.
Na vijf jaar aan de zijlijn is Deutsche Bank nu duidelijk positiever dan de consensusverwachting, besluit Goy zijn toelichting bij het koopadvies.
Het aandeel ABN AMRO sloot woensdag op 11,28 euro.
Door: ABM Financial News.
info@abmfn.nl
Redactie: +31(0)20 26 28 999 De newsfeed is tenminste 15 minuten vertraagd en is een beperkte weergave van de totale webfeed die ABM Financial News levert.
© Copyright ABM Financial News B.V. All rights reserved. Any redistribution, duplication or archiving prohibited. ABM Financial News B.V. and the provider of this website/application do not warrant the accuracy of any News Content provided and shall not be liable for any errors, inaccuracies or delays in the content, or for any actions taken in reliance thereon.Dit roep ik ook de hele tijd al. Ben blij dat DB dit nu ook eindelijk oppikt en eens naar mij begint te luisteren! Het zou een keer tijd worden..!
Waarom? Omdat Bunq-CEO Alie Nikkam een belangrijk Novum heeft geschapen door een rechtszaak tegen de NL-staat te winnen. In het arrest staat dat Bunq geautomatiseerde strategieën mag gebruiken om op witwassen te controleren..
Dit precedent betekend dat banken zoals ABNA en ING dit dus ook mogen gaan doen en zeer snel software kunnen ontwikkelen en implementeren waarmee klanten gescreend kunnen worden.
Dit betekend ook dat er bij ABN 2500 FTE uitkunnen die de laatste 3 jaar zijn aangenomen om ‘manueel’ deze witwas controles te doen..
Laat deze jongens eens een anderhalve ton bruto per gekost hebben..
2500 * 150.000 = 375.000.000 kostenbesparingen, auto’s van de zaak, mobieltjes en reizen en scholing en wat dies meer aan aanverwante kosten voor deze jongens, ook allemaal weg. Je komt dus uit op een kleine half miljard jaarlijks op kostenbesparingen uit voor Dé Bank.
Is toch leuk meegenomen voor het dividend.. ;-)
En ja, dat valt natuurlijk helemaal weg tegen de rente baten. Alleen al overnight stallen levert Dé Bank 74 miljard * 3%(aankomende ecb-rente stappen meegenomen, huidig is 2.25%) = 2.22 miljard aan extra rente baten op.. plus dat halve miljard kostenbesparingen.
Zit je op 2.72 miljard aan extra inkomsten veur Dé Banck.
Traditioneel gaat 50% hiervan naar de aandeelhouders toe.
Da’s dus 1.36 miljard
Gedeeld door 899 miljoen stukken = 1.51 euro meer dividend in en over 2023..
Plus bestande 0.96 dividend wat ze sowieso uitkeren= € 2,47 dividend voor 1 aandeeltje Dé Bank..!!!