DeWalt schreef op 21 augustus 2022 21:57:
[...]
Leuk Sven AB!
Ik zie dat je de basecase waardeert obv EV/EBITDA multiple van 10x, dat is natuurlijk nog wel conservatief in deze sector, kan zo ook 15x zijn en kan je het koersdoel met 50% verhogen. Neem aan dat je dit uit conservatief uitgangspunt doet. Maar ik zie niet in waarom de bear case een lagere multiple krijgt (dan wordt het dubbel negatief, en minder ebitda en een lager multiple, ik zou 1 multiple houden voor alle scenario’s)
Begreep van TKWY dat ook een JV kan worden gevormd tussen Grubhub en Skip the Dishes. Deze JV zou dan voor 50% verkocht kunnen worden aan een strategische partij (ala Amazon). Deze JV zou dan wel meer waarde hebben denk ik dan alleen Grubhub.
Maar je kan niet alles gaan modelleren. Mooie gedachtengang en een mooie basis om de verdere ontwikkelingen op gevolgen te beoordelen.
Go TKWY!