Renewi - 2022: het meest circulaire bedrijf op de beurs

1. DeZwarteRidder 17 maart 2022 11:13

   auteur info

   • DeZwarteRidder

     Lid sinds: 29 jun 2012

     Laatste bezoek: 12 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 24592

     Gegeven: 10649

   •    Aantal posts: 102.502

   quote:

   Bracar schreef op 17 maart 2022 10:42:

   [...]Ziet er idd erg goed uit, wellicht mede door overname Suez.
   

   Kun je een samenvatting plaatsen.
2. Bracar 17 maart 2022 11:48

   auteur info

   • Bracar

     Lid sinds: 24 jan 2020

     Laatste bezoek: 12 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 288

     Gegeven: 125

   •    Aantal posts: 534

   quote:

   DeZwarteRidder schreef op 17 maart 2022 11:13:

   [...]
   
   Kun je een samenvatting plaatsen.
   

   Kort :
   
   Alle lichten staan op groen voor Veolia. De Franse multinational heeft recordresultaten behaald in 2021, nog voor de spectaculaire opslorping van rivaal Suez, en mikt voor 2022 op een "solide groei", doelstellingen die echter gepaard gaan met een lichte onzekerheid in verband met de context van de oorlog in Oekraïne. De milieudienstenreus zag zijn nettowinst vorig jaar meer dan verdubbelen, tot 896 miljoen euro (+21% ten opzichte van 2019), met name dankzij activiteiten op het gebied van recycling en beheer van giftig afval, en een kostenbesparingsprogramma (382 miljoen euro).
   
   De omzet bedroeg € 28,5 miljard (respectievelijk +9,6% en +6,5% in vergelijking met 2020 en 2021), gedreven door een toename van de activiteit in bijna alle regio's van de groep. De volgende cijfers zullen naar verwachting nog massiever zijn, aangezien ze de 60% van Suez zullen omvatten, waarvan de overname in februari werd afgerond: de omzet van Veolia zal met een derde groeien, tot ongeveer 38 miljard euro, een bijzonder versterkte activiteit in Spanje, Noord-Amerika, Latijns-Amerika en Australië.
3. Jswift 17 maart 2022 12:46

   auteur info

   • Jswift

     Lid sinds: 06 jan 2021

     Laatste bezoek: 04 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 24

     Gegeven: 5

   •    Aantal posts: 71

   Bijzonder koop/verkoop blokken in het boek al de heledag series van exact 500?
4. Bracar 17 maart 2022 18:02

   auteur info

   • Bracar

     Lid sinds: 24 jan 2020

     Laatste bezoek: 12 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 288

     Gegeven: 125

   •    Aantal posts: 534

   quote:

   Jswift schreef op 17 maart 2022 12:46:

   Bijzonder koop/verkoop blokken in het boek al de heledag series van exact 500?
   

   Niet gezien, wel dat de koers in 14 dagen tijd haast ongemerkt weer flink omhoog is gegaan ( 6,46 - 7,92 )
5. DeZwarteRidder 17 maart 2022 18:23

   auteur info

   • DeZwarteRidder

     Lid sinds: 29 jun 2012

     Laatste bezoek: 12 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 24592

     Gegeven: 10649

   •    Aantal posts: 102.502

   quote:

   Bracar schreef op 17 maart 2022 18:02:

   [...]Niet gezien, wel dat de koers in 14 dagen tijd haast ongemerkt weer flink omhoog is gegaan ( 6,46 - 7,92 )
   

   Trekker heeft z'n kans natuurlijk weer gemist.
6. JVDP 17 maart 2022 20:52

   auteur info

   • JVDP

     Lid sinds: 07 sep 2014

     Laatste bezoek: 13 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 812

     Gegeven: 979

   •    Aantal posts: 2.791

   quote:

   DeZwarteRidder schreef op 17 maart 2022 18:23:

   [...]
   Trekker heeft z'n kans natuurlijk weer gemist.
   

   Hij is wel vasthoudend in zijn hetze tegen RWI: ongeveer hetzelfde als “ we hebben met 10-0 verloren, maar we waren wel de betere ploeg”!
7. Jan Willem 18 maart 2022 08:15

   auteur info

   • Jan Willem

     Lid sinds: 04 aug 2015

     Laatste bezoek: 11 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 239

     Gegeven: 147

   •    Aantal posts: 1.477

   quote:

   Jvdpee schreef op 17 maart 2022 20:52:

   [...]
   
   Hij is wel vasthoudend in zijn hetze tegen RWI: ongeveer hetzelfde als “ we hebben met 10-0 verloren, maar we waren wel de betere ploeg”!
   

   Een forum is een illegaal medium waar een ieder van ons onder een valse naam kan schrijven wat hij of zij wil, best kans dat na een aantal schrijvens van een iemand het doel achter de geplaatste actie ( omhoog/omlaag ) behaald wordt. Het is daarom dat ik weleens geschreven heb aan de lezers dat ze in ieder geval met meer dan 10 uur dienen in te werken op een nieuwe belegging alvorens er aan te beginnen, zodat zij zich niet de waarde uit de mond laten vallen bij wat schrijvens van een tegenpool, maar wat sterker in de schoenen zullen blijven staan.
8. Jan Willem 18 maart 2022 10:03

   auteur info

   • Jan Willem

     Lid sinds: 04 aug 2015

     Laatste bezoek: 11 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 239

     Gegeven: 147

   •    Aantal posts: 1.477

   Stifel verhoogd het koersdoel voor Renewi nu al tot 1100p / €13,06, hun outlook voor komend jaar vind ik voor wat betreft de inkomsten vanuit de recycling nog wel wat laag, maar dat is geschreven met oog op de hoge olieprijzen van nu.
9. Bracar 18 maart 2022 10:35

   auteur info

   • Bracar

     Lid sinds: 24 jan 2020

     Laatste bezoek: 12 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 288

     Gegeven: 125

   •    Aantal posts: 534

   quote:

   Jan Willem schreef op 18 maart 2022 10:03:

   Stifel verhoogd het koersdoel voor Renewi nu al tot 1100p / €13,06, hun outlook voor komend jaar vind ik voor wat betreft de inkomsten vanuit de recycling nog wel wat laag, maar dat is geschreven met oog op de hoge olieprijzen van nu.
   

   Vandaag en heel misschien maandag laatste kans rond de 8 voor de update..8,10 gezien al.
10. Count Dis 18 maart 2022 10:56

    auteur info

    • Count Dis

      Lid sinds: 07 jan 2014

      Laatste bezoek: 12 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 140

      Gegeven: 15

    •    Aantal posts: 197

    Van het Engelse forum:
    
    Full Stifel Research Note below March 18, 2022 Looking beyond next week's update: upgrading estimates, trading and long-term buyers Summary We are trading buyers and long-term fundamental buyers of Renewi ahead of its scheduled Q4 trading update on 22 March. Back in late January, management guided to at least EUR 120m of EBIT (last year EUR 73m), and with commodity prices subsequently seeing further inflation, we think a reasonable beat is to be expected. We are upgrading our estimates due to persistently higher recyclate prices and continued confidence that management can deliver on its business improvement plans. We have increased our price DCF-based price target from 905p to 1100p (66% upside) as a result of rolling forward the target by one year and increasing earnings estimates. We think that an 8.7x P/E and 4.4x EV/EBITDA multiple is too low and the risk is asymmetrical, good value. Key Points Renewi issued a trading update in late January citing continued strength in its core business, plus continued strong commodity pricing benefiting the business through recyclate sales. The guidance for the year ending March 2022 was for underlying EBIT of at least EUR120m up 64% YoY from EUR 73m in FY21. The core business is guided to see profits improve from EUR 73m to EUR 80m - there was no material commodity price benefit in FY21 - with a EUR 40m benefit from elevated commodity pricing benefiting EBIT by EUR 40m. Looking at the base business suggests a conservative consensus by March '25: Management has guided, we believe conservatively, to EUR 60m of incremental EBIT in 2025 from cost base self-help and innovation investment earnings. With a FY21E base business EBIT of EUR 80m, then just from self help and innovation investments we are looking at base business EBIT of: FY23E EUR 100m - pre-recylate contribution or growth in the base business FY24E EUR 120m - pre-recylate contribution or growth in the base business FY25E EUR 140m - pre-recylate contribution or growth in the base business The high recylate pricing mean revert may not be swift: Recylate prices inflated in-line with commodities last year (the two key ones for renewi ar Ferrous Metals and Wood). Continued high energy prices mean that the costs of virgin Ferrous metal will remain high. With the oil price significantly higher now that the start of Renewi's FY22E year (March) there is the possibility of the contribution from recylates in FY23E being higher than in FY22E. For our earnings forecast revision we now assume elevated prices for a material period of FY23E contributing EUR 15m (versus EUR40m in FY22E), but in none of the other forecast years. Adding organic growth of EUR 5m of incremental EBIT p.a. results in the following new estimates: FY23E EUR 120m (previously EUR 108m - Bloomberg cons. EUR 116m) FY24E EUR 125m (previously EUR 109m - Bloomberg cons. EUR 120m) FY25E EUR 150m (not previously published - Bloomberg cons. EUR 133m)
12. WUTRU 18 maart 2022 11:11

    auteur info

    • WUTRU

      Lid sinds: 11 sep 2020

      Laatste bezoek: 12 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 69

      Gegeven: 3

    •    Aantal posts: 206

    Mooi artikel! Mis alleen nog een deel met verwachting rondom dividend of aandeleninkoop. 1100p is wel gewoon even een koersdoel van 13,20 euro. Letsgo!!!
13. JVDP 18 maart 2022 14:01

    auteur info

    • JVDP

      Lid sinds: 07 sep 2014

      Laatste bezoek: 13 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 812

      Gegeven: 979

    •    Aantal posts: 2.791

    quote:

    WUTRU schreef op 18 maart 2022 11:11:

    Mooi artikel! Mis alleen nog een deel met verwachting rondom dividend of aandeleninkoop. 1100p is wel gewoon even een koersdoel van 13,20 euro. Letsgo!!!
    

    RWI mag wat mij betreft dat geld ook gebruiken voor het terugbrengen van de netto-schuldpositie, dividend komt later wel.
14. geldverdubbelaar 19 maart 2022 12:56

    auteur info

    • geldverdubbelaar

      Lid sinds: 24 dec 2013

      Laatste bezoek: 03 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 291

      Gegeven: 48

    •    Aantal posts: 3.862

    quote:

    WUTRU schreef op 18 maart 2022 11:11:

    Mooi artikel! Mis alleen nog een deel met verwachting rondom dividend of aandeleninkoop. 1100p is wel gewoon even een koersdoel van 13,20 euro. Letsgo!!!
    

    volgende week eerst maar eens de 10 euro opzoeken dan door naar de 15 euro
15. M c M 20 maart 2022 05:11

    auteur info

    • M c M

      Lid sinds: 28 jul 2020

      Laatste bezoek: 22 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 128

      Gegeven: 690

    •    Aantal posts: 334

    quote:

    Jvdpee schreef op 18 maart 2022 14:01:

    [...]
    
    RWI mag wat mij betreft dat geld ook gebruiken voor het terugbrengen van de netto-schuldpositie, dividend komt later wel.
    

    Ik vind juist dat onder deze zéer rooskleurige martkomstandigheden Renewi juist nu zou moeten beginnen met een klein dividend uit te keren. Dan blijft er ook nog genoeg over om de schuld verder af te bouwen en aan de andere kant trek je grote institutionele beleggers aan.
    Win-win situatie lijkt me.
    Tijdje geleden trouwens dat Renewi weer groen kleurt in de portefeuille, achteraf gezien veel te vroeg teruggekocht. Maar ja, die oorlog hè..
    
    Ps; jammer dat Trekker de laatste dagen niet vol door is gegaan met z'n Renewi hetze. Een paar rode dagen hier en hij zal het vast weer aandurven hoop ik maar!
16. geldverdubbelaar 20 maart 2022 08:02

    auteur info

    • geldverdubbelaar

      Lid sinds: 24 dec 2013

      Laatste bezoek: 03 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 291

      Gegeven: 48

    •    Aantal posts: 3.862

    quote:

    WUTRU schreef op 18 maart 2022 11:11:

    Mooi artikel! Mis alleen nog een deel met verwachting rondom dividend of aandeleninkoop. 1100p is wel gewoon even een koersdoel van 13,20 euro. Letsgo!!!
    

    dikke prima
17. Jan Willem 20 maart 2022 08:59

    auteur info

    • Jan Willem

      Lid sinds: 04 aug 2015

      Laatste bezoek: 11 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 239

      Gegeven: 147

    •    Aantal posts: 1.477

    quote:

    M c M schreef op 20 maart 2022 05:11:

    [...]
    
    Ik vind juist dat onder deze zéer rooskleurige martkomstandigheden Renewi juist nu zou moeten beginnen met een klein dividend uit te keren. Dan blijft er ook nog genoeg over om de schuld verder af te bouwen en aan de andere kant trek je grote institutionele beleggers aan.
    Win-win situatie lijkt me.
    Tijdje geleden trouwens dat Renewi weer groen kleurt in de portefeuille, achteraf gezien veel te vroeg teruggekocht. Maar ja, die oorlog hè..
    

    Voor het afgelopen jaar geen dividend, en voor het komende de hervatting ervan is naar mijn mening de juiste weg want daarmee is de schuldpositie vergenoeg teruggedrongen om geen hindernis meer te zijn voor pensioenfondsen en andere grote beleggingsmaatschappijen. Die oorlog maakt weer meer kapot dan wij wel denken, en heeft ons met de neus op de feiten gedrukt, van ons gasverbruik en de herkomst daarvan tot aan de graanschuur van Europa met alle gevolgen van dien in de eerste maanden nog te komen. Onze branchegenoten zitten (Veolia) net als wij op rozen en zal de doorontwikkeling in recycling alleen zorgen voor meer arbeidsintensiviteit van alle te verwerken stoffen waardoor een concurrentie slag, moeilijk als het toch al is om aan nieuw personeel te komen voor mij onwaarschijnlijk zal zijn in de eerste jaren van nu. Wij gaan een mooi jaar tegemoet.
18. aextracker 20 maart 2022 18:21

    auteur info

    • aextracker

      Lid sinds: 23 feb 2006

      Laatste bezoek: 12 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 10577

      Gegeven: 1963

    •    Aantal posts: 15.249

    quote:

    Jvdpee schreef op 17 maart 2022 20:52:

    [...]
    
    Hij is wel vasthoudend in zijn hetze tegen RWI: ongeveer hetzelfde als “ we hebben met 10-0 verloren, maar we waren wel de betere ploeg”!
    

    JvdP,
    
    Wens je alle gewenste rendementen met de afval verwerkende RENEWI toe.
    Ik voer geen hetze, ik maak gewoon andere keuzes.
    Ik vond\vind RENEWI geen interessant bedrijf om in belegd te blijven.
    Er zit namelijk een luchtje aan, wat bij mij niet in goede aarde valt.
    
    Af en toe een ritje is genoeg.
    Of de ploeg van RENEWI bekerwinnaar wordt, gaan we einde jaar wel bezien.
    Voorlopig is de 6 als voorspeld eerder in beeld gekomen, dan de 12,-.
    
    De 12 is je van harte gegund.
    Zou er wat bijkopen als je er in geloofd.
    Not 4 me.
    
19. Jan Willem 21 maart 2022 10:32

    auteur info

    • Jan Willem

      Lid sinds: 04 aug 2015

      Laatste bezoek: 11 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 239

      Gegeven: 147

    •    Aantal posts: 1.477

    Q4 pre close trading statement is uitgesteld naar 23 maart.
20. mmpm 21 maart 2022 12:05

    auteur info

    • mmpm

      Lid sinds: 22 feb 2021

      Laatste bezoek: 12 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 159

      Gegeven: 1

    •    Aantal posts: 244

    Beste AEX tracker als je het niet interesant vind waarom beschouw je het dan als tijdverdrijf om continu op het Renewi forum hardnekkig door te gaan met negatieve berichtgeving en vervelende opmerkingen, kennelijk heb je niks beters te doen. Of andere optie je hebt ergens een trauma opgelopen met Renewi :)
21. DeZwarteRidder 21 maart 2022 12:08

    auteur info

    • DeZwarteRidder

      Lid sinds: 29 jun 2012

      Laatste bezoek: 12 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 24592

      Gegeven: 10649

    •    Aantal posts: 102.502

    Renewi behoort tot de grootste blunders van Trekker, dus hij heeft inderdaad een trauma opgelopen.