rood blauwe elepsis logo Belegger.nl

Forum JDE PEET'S geopend

1.579 Posts
Pagina: «« 1 ... 26 27 28 29 30 ... 79 »» | Laatste | Omlaag ↓
  1. forum rang 6 Drs P. 3 oktober 2021 12:58
    Voor wie het nog niet heeft gelezen. Waarom wij nu 25xx staan is mij nog steeds een raadsel, maar dat dit zal draaien op termijn lijkt mij duidelijk.

    Koffiereus JDE Peet's ziet horecadivisie herrijzen

    Published in Food on 04-08-2021

    JDE Peet's, de Amsterdamse koffiereus bekend van onder meer Douwe Egberts, ziet de horeca-omzet herleven sinds het tweede kwartaal. Toch kwam de groei in de eerste plaats van het thuisverbruik.

    Sterke organische groei
    JDE Peet's zag zijn jaarprognose bevestigd, en dat is een hele opluchting voor beleggers. De omzet steeg met 0,7% tot 3,2 miljard euro in het eerste halfjaar. Dat lijkt eerder bescheiden, maar dat cijfer verbergt een verrassend sterke organische groei van 4,2%. Analisten hadden verwacht dat het onderliggende groeicijfer negatief zou uitkomen.

    De groei komt in de eerste plaats van het thuissegment, waar de omzet steeg met 4,9%. In vergelijking daarmee oogt de omzetgroei van 0,7% in het horecasegment eerder pietluttig, maar dat is het geenszins: het is het eerste teken van heropleving nadat overal ter wereld horecarestricties gelinkt aan corona werden versoepeld vanaf het tweede kwartaal.

    Stijgende grondstofkosten
    Bovendien was die omzetgroei in de horecadivisie ook weer winstgevend, nadat JDE Peet's flink kosten wegsnoeide in deze divisie. Het maakt dat CEO Fabien Simon voldoende vertrouwen heeft om de jaarprognose voor een organische omzetgroei van 3 tot 5% te bevestigen. Nochtans werd ervoor gevreesd dat die prognose niet houdbaar zou blijken.

    Die vrees wordt in de eerste plaats gevoed door de toenemende kosten voor grondstoffen en verpakkingsmaterialen. Simon bevestigt dat die druk fors is toegenomen, maar maakt zich sterk dat zijn bedrijf efficiënt genoeg is geworden om die klappen op te vangen. Dat zal nodig zijn, want de CEO denkt niet dat hij die toegenomen kosten snel zal kunnen doorrekenen aan de klanten. "Het gaat nog twee tot drie kwartalen duren", aldus Simon over de bereidwilligheid van klanten om meer te betalen voor hun kopje koffie, noteerde De Telegraaf
  2. forum rang 6 N audio 3 oktober 2021 17:03
    Bedankt voor het plaatsen!
    In NRC van 2 Augustus stond ook een interessant stuk over JDE, daar had men het toch wel over het kunnen doorberekenen van de gestegen grondstofprijzen. Het zal op termijn ook wel gebeuren.
    In elk geval kijk ik het aan. En koop gewoon iedere Euro daling bij.
    De draai zal best komen. En waar moet je dan je geld hebben zitten?
    De bol heb ik ook niet, maar dat bakkie koffie en thee wordt iedere dag gedronken...
    Zeker wanneer de horeca zo langzamerhand ook weer kan bijdragen aan de omzet?
  3. forum rang 6 Drs P. 3 oktober 2021 19:58
    quote:

    N audio schreef op 3 oktober 2021 17:03:

    Bedankt voor het plaatsen!
    In NRC van 2 Augustus stond ook een interessant stuk over JDE, daar had men het toch wel over het kunnen doorberekenen van de gestegen grondstofprijzen. Het zal op termijn ook wel gebeuren.
    In elk geval kijk ik het aan. En koop gewoon iedere Euro daling bij.
    De draai zal best komen. En waar moet je dan je geld hebben zitten?
    De bol heb ik ook niet, maar dat bakkie koffie en thee wordt iedere dag gedronken...
    Zeker wanneer de horeca zo langzamerhand ook weer kan bijdragen aan de omzet?
    graag gedaan, ik heb LT vertrouwen in dit aandeel, waarom we op dit niveau nu staan is mij een raadsel, kijkende naar de feiten verwacht je toch een niveau van tenminste de IPO prijs.
  4. forum rang 6 N audio 4 oktober 2021 09:15
    In elk geval een plukje erbij opgevist. Ik zie wel potentie hier, maar dat moet ieder voor zichzelf uitmaken.
  5. forum rang 6 Rowi62 5 oktober 2021 14:11
    Zephirin Group geeft verkoopadvies voor JDE PEET'S
    maandag 4 oktober 2021 - 08:58u -

    Zephirin Group geeft verkoopadvies voor JDE PEET'S met een koersdoel van € 22,00.

    En koffie branden kost veel energie. Ik denk dat we die energietranistie - die amper gestart is - direct gaan bekopen met een enorme crisis in Nederland en omringende landen als Duitsland.
  6. rolo84 5 oktober 2021 14:23
    ETF Coffee, loopt flink omhoog de laatste maanden.
    Als de rek uit de grondstoffenprijs is zullen de stijgingen langzaam doorduppelen naar de rest van de keten.
    Zolang dat nog niet het geval is blijf ik nog lekker zitten, maar zeker wel een interessant aandeel om in de gaten te houden
  7. forum rang 5 Saibee 5 oktober 2021 14:32
    quote:

    Rowi62 schreef op 5 oktober 2021 14:11:

    Zephirin Group geeft verkoopadvies voor JDE PEET'S
    maandag 4 oktober 2021 - 08:58u -

    Zephirin Group geeft verkoopadvies voor JDE PEET'S met een koersdoel van € 22,00.

    En koffie branden kost veel energie. Ik denk dat we die energietranistie - die amper gestart is - direct gaan bekopen met een enorme crisis in Nederland en omringende landen als Duitsland.
    De Zephirin Group, niet de meest bekende naam; gaven in het verleden wel eens advies over de olie-service sector.

    Kan me niet herinneren dat ze ooit eerder een Nederlands aandeel gevolgd hebben.
  8. forum rang 6 €URO-Trader 5 oktober 2021 14:40
    quote:

    Saibee schreef op 5 oktober 2021 14:32:

    [...]
    De Zephirin Group, niet de meest bekende naam; gaven in het verleden wel eens advies over de olie-service sector.

    Kan me niet herinneren dat ze ooit eerder een Nederlands aandeel gevolgd hebben.
    werknemer heeft bij ABN AMRO gewerkt. Reorganisatie Azië heeft tot gevolg dat men dichter bij de deur gaat zoeken, zodoende.
  9. forum rang 5 Saibee 5 oktober 2021 14:57
    quote:

    €URO-Trader schreef op 5 oktober 2021 14:40:

    [...]werknemer heeft bij ABN AMRO gewerkt. Reorganisatie Azië heeft tot gevolg dat men dichter bij de deur gaat zoeken, zodoende.
    Ah vandaar; had wel op de site gezien dat er veel mensen met een Aziatische afkomst werken.
  10. BP007 5 oktober 2021 15:30
    Zit nogal wat verschil tussen adviezen die helpen ook niet. Heb zelf net doorlopende koop orde plaatste op 23,5. voor een eerste aankoop. Heeft iemand de achtergrond van het 22 euro advies gelezen?
  11. forum rang 6 Krentenmenten 6 oktober 2021 06:00
    quote:

    Rowi62 schreef op 5 oktober 2021 14:11:

    Zephirin Group geeft verkoopadvies voor JDE PEET'S
    maandag 4 oktober 2021 - 08:58u -

    Zephirin Group geeft verkoopadvies voor JDE PEET'S met een koersdoel van € 22,00.

    En koffie branden kost veel energie. Ik denk dat we die energietranistie - die amper gestart is - direct gaan bekopen met een enorme crisis in Nederland en omringende landen als Duitsland.
    klinkt plausibel. Eten en drinken wordt over het algemeen het laatst bezuinigd.

    Het heeft me al twee euro gekost!
  12. forum rang 6 N audio 6 oktober 2021 08:33
    Klinkt mij een beetje in de oren als Shell voor een tientje. Volgens sommigen zou die naar 8 Euro gaan.
    Horeca gaat steeds meer open, mensen zijn het thuiszitten zat.
    Die hogere kosten druppelen toch gewoon door richting consument. Onder protest, maar toch.
    Zal niet direct zijn, Maar niemand laat zijn bakkie troost staan.
    Dit geldt dan ook voor alle concurenten, hogere grondstofprijzen etc.
    Zie ook de bijdrage van DrsP bovenaan, over de weliswaar bescheiden groei. Waar de analisten krimp hadden verwacht.
    22 Euro? Ga vast een order inleggen.
  13. forum rang 6 Rowi62 11 oktober 2021 15:01
    Je kunt je beter op de balans richten dan op hun produkt. Het produkt is prima. De balans vol met miljarden goodwill (intangible assets) en als je die weghaalt .........is er geen JDE Peets meer, De komende jaren moeten ze veel cash gebruiken om de schulden af te lossen zodat ook de goodwill kan dalen. En dan moeten de marges en omzet wel goed blijven.

    Voor mij nog steeds moeilijk een instapmoment te kiezen. Dit jaar - 33% omlaag en al weken langzaam verder omlaag.
  14. Chippie 11 oktober 2021 16:04
    @ Rowi62. De goodwill is al betaald en de schulden zijn met 3 keer EBITDA hoog maar behapbaar. Dat komt vooral doordat de jaarlijkse vrije kasstroom vrij hoog is waardoor de schulden snel afgebouwd worden en de komende jaren nog verder gaan dalen. Daarnaast zijn recent nagenoeg alle schulden geherfinancierd zodat de aflossingsverplichtingen verspreid zijn over de komende jaren. De rente op de nieuwe leningen is gemiddeld voor de komende jaren ongeveer 1,5% per jaar.

    Voor de waardering van JDEP zijn de toekomstige kasstromen relevant (en dus niet een evt afwaardering van goodwill oid). De kasstromen lijken zich positief te ontwikkelen. Ook de huidige waardering van Enterprice Value (EV) / EBITDA is met iets meer dan 10 relatief laag tov anderen. EV is waarde van de aandelen (Euro 12,5 miljard ) + netto schuld (Euro 4,5 miljard). De EBITDA wordt voor 2021 door analisten geschat op Euro 1,6 miljard.

    Ik ben het dus ook niet met je eens dat zonder goodwill er geen JDE PEETS meer zou zijn. Wellicht hebben dan even een negatief eigen vermogen, maar dat is gegeven de kasstroom dan geen probleem. maw een negatief eigen vermogen wil nog niet zeggen dat het failliet gaat.

    Tot slot; het is onjuist dat ze de komende jaren veel cash moeten gebruiken om de schulden af te lossen zodat de goodwill kan dalen. Het eerste deel klopt (schulden aflossen), maar dat heeft helemaal niks met de waardering van goodwill te maken. (Deze blijft, muv een impairment, gewoon gelijk).
  15. forum rang 6 Rowi62 11 oktober 2021 16:45
    Ik bedoelde inderdaad een fors negatief eigen vermogen zoals Post NL had recentelijk door haar DB pensioenfonds.
    Onder IFRS mag de goodwill blijven bestaan mits de cashflow modellen niet iets anders uitwijzen maar analisten (willen amortisatie) en rating agencies (kijken niet naar intangible assets) zijn hier kritisch over.

    Je hebt gelijk. Zodra de cash doet wat ze verwachtten zijn er geen goodwill impairments en kunnen schulden worden afgelost. Andersom als de marge afneemt is er minder cash beschikbaar en zullen er goodwill impairments komen en worden er minder schulden afgelost.

  16. Chippie 12 oktober 2021 11:48
    Mee eens dat de waardering van de goodwill een aandachtspunt is en dat dit een tikkende tijdbom is als je door slechte resultaten ook een impairment moet nemen ( hierdoor word het verlies nog groter). Wat ik niet echt kan overzien is wat de goodwill is op Peet's en andere Out of Home merken. Ik kan me voorstellen dat als het herstel hier minder is dan verwacht je hier een risico loopt.
  17. forum rang 6 N audio 13 oktober 2021 13:59
    De afgelopen twee weken dobbert het wat rond die 25 Euro in elk geval.
    Wachten op een trigger.
  18. forum rang 6 €URO-Trader 14 oktober 2021 15:42
    Aanbod koffie laag, transportkosten hoog (2x), demonstratie, Futures koffie hoog, etc. Alles bij elkaar een reden voor de lage koers. Kan het slechter, wellicht, kan het beter, jazeker.

    www.foodbusiness.nl/markten/artikel/1...

    Futures: m.nl.investing.com/commodities/us-cof...
1.579 Posts
Pagina: «« 1 ... 26 27 28 29 30 ... 79 »» | Laatste |Omhoog ↑

Neem deel aan de discussie

Word nu gratis lid van Belegger.nl

Al abonnee? Log in

Direct naar Forum

Zoek alfabetisch op forum

  1. A
  2. B
  3. C
  4. D
  5. E
  6. F
  7. G
  8. H
  9. I
  10. J
  11. K
  12. L
  13. M
  14. N
  15. O
  16. P
  17. Q
  18. R
  19. S
  20. T
  21. U
  22. V
  23. W
  24. X
  25. Y
  26. Z
Forum # Topics # Posts
Aalberts 466 7.072
AB InBev 2 5.521
Abionyx Pharma 2 29
Ablynx 43 13.356
ABN AMRO 1.582 51.741
ABO-Group 1 22
Acacia Pharma 9 24.692
Accell Group 151 4.132
Accentis 2 267
Accsys Technologies 23 10.753
ACCSYS TECHNOLOGIES PLC 218 11.686
Ackermans & van Haaren 1 191
ADMA Biologics 1 34
Adomos 1 126
AdUX 2 457
Adyen 14 17.754
Aedifica 3 917
Aegon 3.258 322.878
AFC Ajax 538 7.088
Affimed NV 2 6.297
ageas 5.844 109.895
Agfa-Gevaert 14 2.051
Ahold 3.538 74.341
Air France - KLM 1.025 35.080
AIRBUS 1 12
Airspray 511 1.258
Akka Technologies 1 18
AkzoNobel 467 13.042
Alfen 16 24.925
Allfunds Group 4 1.481
Almunda Professionals (vh Novisource) 651 4.251
Alpha Pro Tech 1 17
Alphabet Inc. 1 406
Altice 106 51.198
Alumexx ((Voorheen Phelix (voorheen Inverko)) 8.486 114.822
AM 228 684
Amarin Corporation 1 133
Amerikaanse aandelen 3.837 243.376
AMG 971 133.696
AMS 3 73
Amsterdam Commodities 305 6.697
AMT Holding 199 7.047
Anavex Life Sciences Corp 2 491
Antonov 22.632 153.605
Aperam 92 15.017
Apollo Alternative Assets 1 17
Apple 5 383
Arcadis 252 8.785
Arcelor Mittal 2.034 320.768
Archos 1 1
Arcona Property Fund 1 286
arGEN-X 17 10.326
Aroundtown SA 1 219
Arrowhead Research 5 9.745
Ascencio 1 28
ASIT biotech 2 697
ASMI 4.108 39.265
ASML 1.766 108.066
ASR Nederland 21 4.502
ATAI Life Sciences 1 7
Atenor Group 1 508
Athlon Group 121 176
Atrium European Real Estate 2 199
Auplata 1 55
Avantium 32 13.687
Axsome Therapeutics 1 177
Azelis Group 1 64
Azerion 7 3.404