Gerbson schreef op 16 mei 2021 20:23:
De enige reden dat Uber & DoorDash het relatief goed doen is omdat het Amerikaans genoteerde partijen zijn. Uber staat op 9x de omzet en DoorDash op 15,5x de omzet. Waarbij Uber in de afgelopen 2 jaar 15 miljard heeft verbrand (op een cap van 88). Takeaway.com staat op 4,9x de omzet.
Het gaat er in dit geval om wie de langste adem heeft, het voordeel voor TKW is dat ze in bepaalde gebieden al winst maken, zij kunnen die winsten gebruiken om de strijd aan te gaan in USA/UK/DE. Dat voordeel hebben de andere partijen niet. Bovendien zie je nu dat er echt serieuze problemen kunnen ontstaan in Europa voor Uber/Deliveroo, zij werken bijna uitsluitend met schijnzelfstandigen, dat doen ze omdat dat goedkoper is. Dus zelfs met goedkopere arbeidskrachten is de cashburn gigantisch? Daar zitten dus twee risico's; enerzijds moeten deze partijen serieus rekening gaan houden met het aanpassen van het huidige businessmodel en vaste bezorgers in loondienst gaan nemen (met alle kostenverhoging die daarbij komen kijken) en anderzijds moeten ze vrezen voor uitspraken van Europese instanties die sociale premies e.d. gaan terugvorderen over de jarenlange onterechte zelfstandigen kwalificatie (Zie Takeaway in IT).
Als ik naar mijn sociale kring kijk (einde studiefase) zie ik heel erg veel bestelgedrag. Sommige mensen bestellen lachend 3-4x per week hun eten. In de steden hebben Deliveroo/Uber nog wel een marktaandeel, maar in de minder stedelijke omgevingen (waar gemiddelde bestelbedragen hoger liggen) niet. Ze dekken die gebieden nieteens. Deliveroo/Uber krijgen echt ontzettend veel schijnorders binnen. Aan de lopende band kortingen van 15eu op een bestelling, nieuwe gebruikers die gratis kunnen eten e.d. Studenten sturen dat soort codes echt massaal door haha, leuk voor de ordergroei, nutteloos voor je omzet. Ik merk in ieder geval zelf geen klantenbinding door dat soort acties. Takeaway doet dat slimmer, zij hebben een 'puntensysteem', iedere bestelling levert een x aantal punten op waarmee je uiteindelijk een coupon van 5 euro kan krijgen(moet je zeker 100-150 eu voor uitgeven). Dat stimuleert een duurzame relatie op de lange termijn.
Of Takeaway zich moet gaan branden aan de Amerikaanse markt vind ik moeilijk, persoonlijk denk ik van niet. Blijf lekker de marktleider in Europa en laat die cashcows hun geld maar branden om die Amerikaanse markt te domineren. Leg je focus op nichemarkten en je sterke positie op de Europese markt. IFood zou ik niet verkopen, wellicht voor een zeer royaal bod.
Trend van bestellen gaat gewoon doorzetten, nog genoeg ouderen die zich nog moeten gaan binden aan een 'merk'. Takeaways waardering is de helft t.o.v. concurrentie, met de beste groeicijfers en de beste positie in de meest winstgevende markten.