Shortposities Galapagos

1. [verwijderd] 15 juni 2020 14:49

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Dank voor jouw uitgebreide analyse Dar-win!
2. Dar-win 14 juli 2020 11:20

   auteur info

   • Dar-win

     Lid sinds: 19 sep 2010

     Laatste bezoek: 04 nov 2023

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1746

     Gegeven: 350

   •    Aantal posts: 485

   Hierbij (zie PDF) een shortposities-update per halve maand zoals bekend gemaakt door de 3 bekende bronnen.
   
   De relatief grote schommelingen bij Euronext (= shortsell.nl) hebben vanzelfsprekend weer te maken met het (af- en toe) over- of onderschrijden van de 0,50 % grens van de betreffende 5 partijen.
   --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
   Op maanddraad: "de shorters zijn weer bezig". Wat was hun invloed? Een vingeroefening:
   
   Vanaf 31-12-2019 t/m vrijdag 10-7-2020 bestonden de volgende Euronext shortposities in 2020:
   
   M. Wace sh% D.E. Shaw sh% Citadel sh% Numeric sh% Millennium sh%
   
   2020-06-11 0,82 2020-07-10 0,80 2020-06-24 0,50 2020-04-21 0,47 2020-02-05 0,49
   2020-06-02 0,72 2020-07-09 0,79 2020-03-20 0,45 2020-04-07 0,51 2019-12-30 0,53
   2020-05-21 0,69 2020-05-11 0,89 2020-03-18 0,57 2020-03-27 0,49
   2020-05-18 0,57 2020-04-15 0,99 2020-03-16 0,69 2020-03-24 0,59
   2020-05-13 0,68 2020-04-07 1,00 2020-02-27 0,79 2020-03-19 0,69
   2020-05-08 0,71 2020-03-17 0,90 2020-02-26 0,88 2020-03-17 0,71
   2020-04-29 0,69 2020-03-12 0,87 2020-02-24 0,96 2020-03-12 0,53
   2020-04-16 0,73 2020-03-09 0,96 2020-02-06 0,80 2020-02-25 0,39
   2020-04-15 0,69 2020-03-03 1,04 2020-02-04 0,77 2020-02-05 0,58
   2020-04-07 0,73 2020-02-28 0,96 2020-02-03 0,80 2020-01-13 0,61
   2020-04-06 0,69 2020-02-17 1,00 2020-01-24 0,70 2020-01-09 0,59
   2020-03-26 0,78 2020-02-04 0,93 2019-11-26 0,60 2019-12-16 0,61
   2020-03-23 0,84 2020-01-15 1,08
   2020-03-20 0,90 2020-01-03 1,10
   2020-03-19 1,04 2019-11-26 1,09
   2020-03-17 1,25
   2020-03-12 1,39
   2020-03-11 1,40
   2020-03-10 1,38
   2020-03-09 1,40
   2020-03-02 1,30
   2020-02-28 1,29
   2020-02-26 1,31
   2020-02-19 1,20
   2020-02-05 1,11
   2020-01-31 1,01
   2020-01-27 0,90
   2020-01-22 0,80
   2020-01-20 0,70
   2020-01-15 0,62
   2020-01-13 0,59
   2020-01-10 0,60
   2020-01-06 0,58
   2020-01-02 0,60
   2019-12-31 0,59
   
   Op 20 feb 2020 was de hoogste intraday koers ooit 252,80 €.
   Op die dag waren de shortposities >= 0,50 % in totaal 3,58 %. (1,20 + 1,00 +0,80 + 0,58)
   
   Op 19 mrt 2020 was de laagste intraday koers (in 2020) 130,80 €
   Op die dag waren de shortposities >= 0,50 % in totaal 3,73 % (1,04 + 0,90 + 0,57 +0,69)
   
   Eind 2019 bedroeg het saldo shortposities ( >= 0,50 %) 3,42 % (0,59 + 1,09 + 0.60 + 0,61 +0,53 )
   Op 10-7-2020 is het saldo shortposities (>= 0,50 %) 2,12 % (0,82 + 0,80 + 0,50)
   
   Koers € 171,60 € 191,77 $ 10-07-2020
   Koers € 175,05 € 197,29 $ 30-06-2020
   Koers € 174,25 € 199,84 $ 15-06-2020
   Koers € 183,35 € 202,78 $ 31-05-2020
   Koers € 200,90 € 220,31 $ 15-05-2020
   Koers € 201,50 € 220,45 $ 30-04-2020
   Koers € 184,20 € 202,11 $ 15-04-2020
   Koers € 181,00 € 195,92 $ 31-03-2020
   Koers € 146,10 € 176,20 $ 15-03-2020 (op 19-03-2020 136,05 €)
   Koers € 187,30 € 211,36 $ 29-02-2020
   Koers € 239,60 € 258,99 $ 15-02-2020 (op 20-02-2020 242,70 €)
   Koers € 205,80 € 226,97 $ 30-01-2020
   Koers € 195,15 € 217,88 $ 15-01-2020
   -------------------------------------------------------
   Koers € 186,50 € 206,83 $ 31-12-2019
   
   A.h.v. bovenstaande exercitie, het relateren van posities van shortsellers met koersontwikkeling, is het m.i. niet vol te houden dat officiële shorters grote invloed hebben gehad op de enorme (slot-)koersfluctuaties in 2020.
   
   M.v.g. Dar-win

   Bijlage:
3. Broer Konijn 15 juli 2020 15:55

   auteur info

   • Broer Konijn

     Lid sinds: 18 apr 2007

     Laatste bezoek: 01 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 600

     Gegeven: 352

   •    Aantal posts: 3.280

   Mooi werk Darwin, zeer informatief, merci.
   
   Vriendelijke groet, Broer Konijn
4. Wilbar 15 juli 2020 16:01

   auteur info

   • Wilbar

     Lid sinds: 26 okt 2006

     Laatste bezoek: 03 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 12886

     Gegeven: 1773

   •    Aantal posts: 22.405

   Dank je, Dar-win.
   Ik denk echter dat de forumleden die achter elke beweging een shorter zien je verhaal niet lezen en/of niet snappen :). Niet willen snappen kan natuurlijk ook.
   
   Nog even een kleine aanvulling op eerdere bijdragen van je: de meldingsgrens van netto shortposities begint bij een grens van 0,2% ( en niet 0,5% zoals je een keer eerder schreef).
   De publicatiegrens van deze shortposities door de AFM begint bij 0,5%
   
   We kunnen mijns inziens dan ook beter spreken van een meldingsplicht en een publicatiegrens.
5. Dar-win 27 augustus 2020 11:16

   auteur info

   • Dar-win

     Lid sinds: 19 sep 2010

     Laatste bezoek: 04 nov 2023

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1746

     Gegeven: 350

   •    Aantal posts: 485

   Onder het mom van "Van een update is nog nooit iemand onwetender geworden" hierbij de gegevens van (officiële) shortpartijen. Het overzicht zal er niet voor zorgen dat de koers er weliswaar niet van omhoog spuit maar wellicht toch interessant om het (soms verguisde) verschijnsel weer eens op een rijtje te hebben.
   
   m.v.g. Dar-win (2e alias Dar-lose)

   Bijlage:
6. Kaboom 27 augustus 2020 14:08

   auteur info

   • Kaboom

     Lid sinds: 03 mrt 2006

     Laatste bezoek: 03 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 42

     Gegeven: 41

   •    Aantal posts: 340

   Mooi lijstje Darwin!
   Zit er veel vertraging in die shortmeldingen? m.a.w. wanneer zouden de shortmeldingen ongeveer de situatie na 19-augustus weergeven?
7. Dar-win 27 augustus 2020 16:55

   auteur info

   • Dar-win

     Lid sinds: 19 sep 2010

     Laatste bezoek: 04 nov 2023

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1746

     Gegeven: 350

   •    Aantal posts: 485

   @kaboom
   
   Finra geeft:
   "FINRA requires firms to report short interest positions in all customer and proprietary accounts in all equity securities twice a month. All short interest positions must be reported by 6 p.m. Eastern Time on the second business day after the reporting settlement date designated by FINRA."
   Ze verzamelen de aangeleverde data en 2-wekelijks maken ze openbaar, m.i.
   Ook Nasdaq heeft het over een settlement date. Hun gemiddelde volume, wat in de opstelling meegegeven wordt loopt (redelijk) synchroon met door mij verzamelde Nasdaq-gegevens. Bij beide instituties moet men binnen 1,5 dag melden. Echter qua publicatie gaat er bijna 2 weken overheen. Vandaar dus zojuist zichtbaar per 15-8, straks 31-8 dan 15-9 etc. etc.
   Shortsell is een afgeleide/kopie van AFM (euronext) geeft meestal 1 dag vertraging. Zo luidde de laatste mutatie van Worldquant positie 25-8 met omschrijving Netto shortpositie 0,61 %.
   Hier op het forum wordt over het algemeen aangenomen dat er 1 beursdag tussen zit.
   
   Een kwestie die mij persoonlijk intrigeert is het feit of je de 3 posities zou moeten/mogen optellen (in de opstelling als cumulatief/facultatief) om tot een 'juist' percentage te komen.
   Nasdaq en Finra geven nl. niet aan of de gegeven percentages gebaseerd zijn op aantal ADR's (circa 20%) of op het totaal uitstaande aantal aandelen. Bij interpretatie van shortsell-nl-percentages wordt er van uitgegaan dat het een percentage betreft gebaseerd op het totaal aantal uitstaande aandelen.
   
   De shortsell-nl partijen, hoewel vaak gesticht in de U.S, kunnen vanzelfsprekend weer op beide beurzen opereren. Dat maakt het m.i. warrig om tot een juist percentage te komen.
   
   Vandaar dat de lezer zelf zijn/haar keuze kan maken welk cijfer men juist acht.
   
   nb:Forumleden (deskundigen op short gebied (Heinz?) die het naadje van deze kous weten nodig ik vanzelfsprekend uit om e.e.a. (bij voorkeur met bron-info) ragfijn te verduidelijken.
   Gr, Dar-win
   
   
8. Dar-win 13 november 2020 19:45

   auteur info

   • Dar-win

     Lid sinds: 19 sep 2010

     Laatste bezoek: 04 nov 2023

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1746

     Gegeven: 350

   •    Aantal posts: 485

   Er zijn 10 weken verstreken sinds het vorige overzicht, dus 5 x 2- weeks aanvullingen.
   Het blijft lastig de mutaties grofweg te relateren aan de koersontwikkeling.
   Maar goed, dit leverden de bronnen ...
   
   Gr, Dar-win

   Bijlage:
9. MtBaker 14 november 2020 04:17

   auteur info

   • MtBaker

     Lid sinds: 22 dec 2006

     Laatste bezoek: 04 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 658

     Gegeven: 1474

   •    Aantal posts: 7.819

   Dank weer. Grote lijn veel shorts 4 a 5 miljoen van eind 2019 tot begin 2020. Wellicht duidend op te enthousiaste aandeelprijs. Covid lijkt de eerste daling te veroorzaken van de hoeveelheid short, de FDA tegenvaller lijkt weinig effect te hebben op de shorters.
10. Dar-win 16 december 2020 14:25

    auteur info

    • Dar-win

      Lid sinds: 19 sep 2010

      Laatste bezoek: 04 nov 2023

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1746

      Gegeven: 350

    •    Aantal posts: 485

    Een maandje verder. Een minor update van shortpartijen. 2 x 2-weeks aanvulling Nasdaq en Finra.
    Op dit gebied veel minder spektakel te melden.
    
    Gr, Dar-win

    Bijlage:
12. Dar-win 15 januari 2021 10:55

    auteur info

    • Dar-win

      Lid sinds: 19 sep 2010

      Laatste bezoek: 04 nov 2023

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1746

      Gegeven: 350

    •    Aantal posts: 485

    Op 13-1-2021 is een nieuwe naam verschenen, nl Avidity Partners Management.
    De positie is 0,53 % hetgeen 346.682 stuks short betekent.
    Samen met D.E. Shaw dus op AFM/Shortsell momneteel een slordige 800.000 stuks short.
    
    Enig speurwerk levert echter op dat de eigenaren afkomstig zijn van Citadel, een oude bekende partij die op 14-8-2020 onder de 0,50 % dook.
    
    - Avidity Partners is run by David Witzke and Michael Gregory
    - Hedge fund focuses on health care amid volatile environment
    
    David Witzke, a former money manager at Citadel, started his health-care focused hedge fund Avidity Partners Management with about $750 million in commitments, according to people familiar with the matter.
    
    The Dallas-based firm, which was co-founded by former Highland Capital Management money manager Michael Gregory, began trading Nov. 1, said one of the people. Gregory, who oversees research at Avidity, led health care at Highland, and Witzke, the chief investment officer, ran one of the largest health-care portfolios at Citadel stock unit Surveyor Capital.
    
    Zeer waarschijnlijk dus dat deze Avidity-shortpositie dus een voortzetting betreft van Citadel (Chicago based) en geen geheel nieuwe positie.
    
    Verder is het opvallend dat de afbouw bij Nasdaq in de 2e helft van december met een kleine 300.000 stuks in de buurt ligt van de 'nieuwe' positie op AFM/shortsell.
    
    Waarschijnlijk betreft het dus geen nieuwe positie, maar een verschuiving (JMO), maar een ieder trekt desgewenst zijn/haar eigen conclusie.
    
    M.v.g Dar-win

    Bijlage: