Basic-FIT 2020: richting 1.000 clubs en e45 beurskoers?

1. stockholder 24 maart 2020 18:24

   auteur info

   • stockholder

     Lid sinds: 06 feb 2017

     Laatste bezoek: 05 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 915

     Gegeven: 372

   •    Aantal posts: 2.612

   Vandaag beperkt bijgekocht. Gemiddelde nu € 18,55 Heb dus nog wel even te gaan.
2. horscamp 24 maart 2020 19:05

   auteur info

   • horscamp

     Lid sinds: 07 feb 2005

     Laatste bezoek: 05 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 189

     Gegeven: 33

   •    Aantal posts: 1.176

   IEX heeft ook iets te melden maar GEEN abonnement dan ook geen tekst en uitleg wie van dit forum kan het wel lezen?
3. [verwijderd] 24 maart 2020 20:29

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Dat word druk na 1 juno.

   Bijlage:
4. [verwijderd] 24 maart 2020 21:48

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   JanBergerac schreef op 24 maart 2020 10:58:

   [...]
   
   De waardering van BF op basis van discounted cash flow methode komt erg hoog uit. Bij dcf-methode gaat het om een inschatting te maken van "noodzakelijke" cashflow voor de komende 5 jaar; en als het bedrijf hard groeit neem je die gemiddelde groei mee voor de komende jaren. Het financieel management van BF heeft dit heel erg goed gedaan; daarom was de beurskoers ook erg hoog. En ik begrijp ook dat mensen in willen stappen op basis van deze lage koers.
   
   Probleem blijft dat de vestigingen niet open gaan. In China is voor 60 miljoen mensen een volledige lockdown geweest voor 3 maanden (absoluut om geen enkele reden het huis verlaten). In het westen neem ik aan dat dat minder effectief gaat werken (mensen houden zich er minder aan; privacy/vrijheid wordt belangrijker geacht dan surveillance). Het virus blijft na een volledige lockdown nog steeds actief in de maatschappij, en kan zo weer een epidemie veroorzaken. Daarom gaan de vestigingen echt niet open, een gym is een groot besmettingsgevaar; de veiligheid van mensen wordt door de overheid belangrijker geacht dan de winst van BF.
   

   Dank voor je toelichting. Dit waardeer ik zeer!
   
   Ik begrijp dat na onderhoud capex er ongeveer 100 miljoen cash over blijft als het gaat om bestaande clubs. Omdat je uitsluitend naar de cash flow kijkt en niet naar de afschrijving (enorme post van 92 mln waarvan onbekend is hoeveel dit ziet op bestaande clubs). Dan lijkt het leuk echter niet voor mij als nuchtere groei ondernemer.
   
   Immers, je zal op een gegeven moment toch weer cash uit moeten geven om je filiaal up-to-date te houden voor de toekomstige consument. Daarnaast vind ik 50k aan capex per filiaal per jaar ook echt te laag.
   
   Zoals al eerder aangegeven vind ik de operating costs per filiaal echt te laag. Ik zou zeggen ga eens bij de clubs langs en informeer bij klanten, dan weet je dat ik hier een punt heb. Ik verwacht ook dat de consument steeds meer gaat letten op hygiëne in de clubs. Maar goed, dat is mijn mening.
   
   Los van alle cash flow wielen…de feitelijke winstgevendheid is beperkt. Dit bedrijf kan alleen honderden miljoenen waard zijn als de volledige groei wordt waargemaakt. Het blijft onder de streep een low margin business.
5. [verwijderd] 24 maart 2020 21:52

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   P2020 schreef op 24 maart 2020 20:29:

   Dat word druk na 1 juno.
   

   Die 1 juni is (nog) niet voor sportclubs he. Voor sportclubs wordt op 6 april opnieuw gekeken. Kunnen wellicht al eerder (beperkt) weer open.
   
   Gisteren kondigde het kabinet tijdens een persconferentie nieuwe, strengere maatregelen aan in de strijd tegen het coronavirus. Eén van deze nieuwe regels is dat alle evenementen en bijeenkomsten tot 1 juni verboden worden. Bij deze nieuwe regel geldt geen ondergrens aan het aantal personen. Door deze maatregel ontstond veel duidelijkheid bij sportclubs.
   
   Het ministerie van VWS bevestigt dat het advies van het RIVM met betrekking tot sportverenigingen ongewijzigd is gebleven, en dus loopt tot en met 6 april, en niet tot 1 juni.
   
   De Rijksoverheid heeft het onderstaande richting de sportwereld bevestigd:
   Tot en met 6 april: Alle sportclubs en sportvoorzieningen zijn dicht, er vinden geen georganiseerde sportactiviteiten plaats, ook niet in de openbare ruimte, sporten in de openbare ruimte is toegestaan in een groep van maximaal 3 personen waarbij de 1,5 meter afstand in acht genomen dient te worden. Op uiterlijk 6 april wordt bezien in hoeverre deze maatregelen voor de sportwereld verlengd worden, tot 1 juni kunnen er geen congressen, (bij)scholingen, festivals, evenementen en toernooien worden georganiseerd.
6. rinusripsus23 24 maart 2020 21:58

   auteur info

   • rinusripsus23

     Lid sinds: 30 nov 2015

     Laatste bezoek: 26 mei 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 4

     Gegeven: 2

   •    Aantal posts: 22

   De waardering van een bedrijf in groei, kan je onmogelijk doen op basis van historische cijfers. Het kan een leuke oefening zijn voor het soort mensen die bij een faillissement hun grote gelijk willen krijgen. Ik geef ze dat graag! Maar ze zullen dan ook alle opportuniteiten in de markt laten liggen hebben. Als ik de cijfers van pakweg Galapagos ernaast leg...
7. [verwijderd] 24 maart 2020 22:22

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   VeniVidiMerui schreef op 24 maart 2020 21:52:

   [...]
   Die 1 juni is (nog) niet voor sportclubs he. Voor sportclubs wordt op 6 april opnieuw gekeken. Kunnen wellicht al eerder (beperkt) weer open.
   
   Gisteren kondigde het kabinet tijdens een persconferentie nieuwe, strengere maatregelen aan in de strijd tegen het coronavirus. Eén van deze nieuwe regels is dat alle evenementen en bijeenkomsten tot 1 juni verboden worden. Bij deze nieuwe regel geldt geen ondergrens aan het aantal personen. Door deze maatregel ontstond veel duidelijkheid bij sportclubs.
   
   Het ministerie van VWS bevestigt dat het advies van het RIVM met betrekking tot sportverenigingen ongewijzigd is gebleven, en dus loopt tot en met 6 april, en niet tot 1 juni.
   
   De Rijksoverheid heeft het onderstaande richting de sportwereld bevestigd:
   Tot en met 6 april: Alle sportclubs en sportvoorzieningen zijn dicht, er vinden geen georganiseerde sportactiviteiten plaats, ook niet in de openbare ruimte, sporten in de openbare ruimte is toegestaan in een groep van maximaal 3 personen waarbij de 1,5 meter afstand in acht genomen dient te worden. Op uiterlijk 6 april wordt bezien in hoeverre deze maatregelen voor de sportwereld verlengd worden, tot 1 juni kunnen er geen congressen, (bij)scholingen, festivals, evenementen en toernooien worden georganiseerd.
   

   Mochten ze al beperkt open gaan 6 april zou ik mij kunnen voorstellen dat nieuwe leden moeten wachten tot 1 juni zodat de bestaane leden de ruimte hebben.
   
   
8. [verwijderd] 24 maart 2020 22:49

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Een gezond bedrijf is altijd aan het groeien (behalve nu) . De waardering van het bedrijf berekent men dan door de groei van de afgelopen jaren in een model te zetten en dit model voor de toekomstige groei gebruiken (en dit als basis te laten voor dat gedeelte van de cashflow dat gebruikt kan worden voor het aflossen van kredieten). Je neemt daarbij bepaalde factoren in ogenschouw. Maar een groeibedrijf waarderen, dat is geen probleem toch?
   
   (alleen nu hebben we even een probleem het te waarderen omdat de marktomstandigheden onvoorspelbaar zijn)
   
9. [verwijderd] 24 maart 2020 23:04

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   P2020 schreef op 24 maart 2020 22:22:

   [...]
   Mochten ze al beperkt open gaan 6 april zou ik mij kunnen voorstellen dat nieuwe leden moeten wachten tot 1 juni zodat de bestaane leden de ruimte hebben.
   

   Ja dat zou (te) mooi zijn. Vrees dat ze er gelijk een gigantische actie tegenaan gooien om zoveel mogelijk nieuwe leden te werven.
10. langetermijner 24 maart 2020 23:42

    auteur info

    • langetermijner

      Lid sinds: 28 jan 2019

      Laatste bezoek: 30 nov 2023

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 167

      Gegeven: 537

    •    Aantal posts: 459

    quote:

    UtregB schreef op 24 maart 2020 21:48:

    [...]
    
    Dank voor je toelichting. Dit waardeer ik zeer!
    
    Ik begrijp dat na onderhoud capex er ongeveer 100 miljoen cash over blijft als het gaat om bestaande clubs. Omdat je uitsluitend naar de cash flow kijkt en niet naar de afschrijving (enorme post van 92 mln waarvan onbekend is hoeveel dit ziet op bestaande clubs). Dan lijkt het leuk echter niet voor mij als nuchtere groei ondernemer.
    
    Immers, je zal op een gegeven moment toch weer cash uit moeten geven om je filiaal up-to-date te houden voor de toekomstige consument. Daarnaast vind ik 50k aan capex per filiaal per jaar ook echt te laag.
    
    Zoals al eerder aangegeven vind ik de operating costs per filiaal echt te laag. Ik zou zeggen ga eens bij de clubs langs en informeer bij klanten, dan weet je dat ik hier een punt heb. Ik verwacht ook dat de consument steeds meer gaat letten op hygiëne in de clubs. Maar goed, dat is mijn mening.
    
    Los van alle cash flow wielen…de feitelijke winstgevendheid is beperkt. Dit bedrijf kan alleen honderden miljoenen waard zijn als de volledige groei wordt waargemaakt. Het blijft onder de streep een low margin business.
    

    Naast de 55k capex wordt er ook nog een andere 45k per jaar aan onderhoud gedaan door inhouse bouwvakkers/schilders etc...
    
    Samen is dit 100k per jaar, lijkt jouw dit wel genoeg?
    
    
12. Weetwel 25 maart 2020 00:36

    auteur info

    • Weetwel

      Lid sinds: 04 apr 2018

      Laatste bezoek: 08 jan 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 37

      Gegeven: 164

    •    Aantal posts: 326

    vandaag ingestapt, goed voor de diversificatie van de portefeuille :)
13. The Third Way... 25 maart 2020 08:17

    auteur info

    • The Third Way...

      Lid sinds: 18 dec 2009

      Laatste bezoek: 05 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1660

      Gegeven: 521

    •    Aantal posts: 4.192

    Vraagje aan ervaringsdeskundigen:
    
    Naar wat ik begrijp kunnen bedrijven tot 90% compensatie ontvangen voor personeelskosten, voor mensen die op non-actief zijn gesteld...
    
    Geldt dit ook voor een bedrijf als BFIT?
    
14. [verwijderd] 25 maart 2020 08:30

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    P2020 schreef op 24 maart 2020 22:22:

    [...]
    
    Mochten ze al beperkt open gaan 6 april zou ik mij kunnen voorstellen dat nieuwe leden moeten wachten tot 1 juni zodat de bestaane leden de ruimte hebben.
    
    

    Nou...eerlijk gezegd lijkt het me niet dat ze op 6 april al weer opengaan. Denk dat het besmettingsgevaar wel wat groter is dan bij een evenementje van bijvoorbeeld 100 man in de buitenlucht. Maar we gaan het zien...
    
    Ben overigens wel benieuwd naar mijn eigen (VES) sportschool, als daar de deuren open gaan struikelen we met z'n allen over elkaar heen denk ik! Of de eigenaar moet een deurbeleid gaan invoeren.
15. Vocht 25 maart 2020 09:17

    auteur info

    • Vocht

      Lid sinds: 02 aug 2019

      Laatste bezoek: 03 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 113

      Gegeven: 61

    •    Aantal posts: 802

    Zou de bodem ondertussen bereikt zijn? We gaan de laatste dagen lekker omhoog en ik wil eigenlijk wel instappen.
16. RoBBaZ 25 maart 2020 09:40

    auteur info

    • RoBBaZ

      Lid sinds: 28 sep 2014

      Laatste bezoek: 22 mrt 2023

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 8

      Gegeven: 5

    •    Aantal posts: 213

    quote:

    Vocht schreef op 25 maart 2020 09:17:

    Zou de bodem ondertussen bereikt zijn? We gaan de laatste dagen lekker omhoog en ik wil eigenlijk wel instappen.
    

    Mensen gaan gewoon weer sporten. Desnoods met mondkapje.
    Personeelskosten worden deels gecompenseerd en Basic Fit blijft Europees doorgroeien.??
17. [verwijderd] 25 maart 2020 09:47

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    THEWINEDESIGNER. schreef op 25 maart 2020 08:30:

    [...]
    
    Nou...eerlijk gezegd lijkt het me niet dat ze op 6 april al weer opengaan. Denk dat het besmettingsgevaar wel wat groter is dan bij een evenementje van bijvoorbeeld 100 man in de buitenlucht. Maar we gaan het zien...
    
    Ben overigens wel benieuwd naar mijn eigen (VES) sportschool, als daar de deuren open gaan struikelen we met z'n allen over elkaar heen denk ik! Of de eigenaar moet een deurbeleid gaan invoeren.
    

    Denk het ook niet. Mocht het wel gebeuren dan beperkt. Waar de mogelijkheid is misschien buiten. Een ledenstop tot 1 juni zou passend zijn.
    
    
18. Sjoerdaktetas 25 maart 2020 10:02

    auteur info

    • Sjoerdaktetas

      Lid sinds: 14 mrt 2015

      Laatste bezoek: 05 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 19

      Gegeven: 5

    •    Aantal posts: 128

    Wát een stijging, in combinatie met gister. De markt ziet eindelijk in dat Basic Fit véél te hard is afgestraft. Sportscholen zullen niet máánden dichtblijven. Max 3 maanden en dat kan Basic Fit makkelijk overbruggen. Daarna weer terug naar de oude groeistrategie!
19. Sir Cryptalot 25 maart 2020 10:12

    auteur info

    • Sir Cryptalot

      Lid sinds: 15 mei 2010

      Laatste bezoek: 05 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 591

      Gegeven: 406

    •    Aantal posts: 1.648

    Gefeliciteerd aan de instappers van afgelopen week. Ik mis echter de kennis van het virus en herbesmetting. Mochten zweetzalen hier debet aan zijn kan dit ook de nekslag zijn voor Basic Fit. Zeker omdat de laagdrempeligheid en kosten veel ouderen en chronisch zieken trok.
20. [verwijderd] 25 maart 2020 10:17

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    P2020 schreef op 25 maart 2020 09:47:

    [...]
    
    Denk het ook niet. Mocht het wel gebeuren dan beperkt. Waar de mogelijkheid is misschien buiten. Een ledenstop tot 1 juni zou passend zijn.
    
    

    Ja daar ga ik wel in mee met je! Maar mocht je BF posities hebben, dan is het wel een prettige gedachte dat er geen ledenstop komt ;-)
21. [verwijderd] 25 maart 2020 10:20

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    Sjoerdaktetas schreef op 25 maart 2020 10:02:

    Wát een stijging, in combinatie met gister. De markt ziet eindelijk in dat Basic Fit véél te hard is afgestraft. Sportscholen zullen niet máánden dichtblijven. Max 3 maanden en dat kan Basic Fit makkelijk overbruggen. Daarna weer terug naar de oude groeistrategie!
    

    Dat geldt nu voor de hele markt natuurlijk, niet enkel BF. Dus die afstraffing kan maar zo wéér plaatsvinden. Die 3 maanden overbruggen ze idd wel.