Analyst reports 2020

1. Diu terminus 22 februari 2020 16:40

   auteur info

   • Diu terminus

     Lid sinds: 24 okt 2017

     Laatste bezoek: 29 jan 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 66

     Gegeven: 98

   •    Aantal posts: 249

   Die achterblijvende price targets en mindere adviezen geven nu best een unheimisch gevoel. Relevant is wat mij betreft hoe snel de analisten hun koersdoelen zullen aanpassen als er weer onderzoeksuccessen worden gemeld. De waarde van lopende onderzoeken zal vooralsnog uiterst conservatief worden meegewogen.
   
   enterpriseecho.com/2020/02/22/royal-b...
   
2. objectief 22 februari 2020 16:52

   auteur info

   • objectief

     Lid sinds: 19 mei 2011

     Laatste bezoek: 03 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 5245

     Gegeven: 43

   •    Aantal posts: 27.159

   quote:

   Beurskingpin schreef op 22 februari 2020 15:43:

   [...]
   
   Waar is u berekening of roep je maar wat???
   Of moet 64 miljoen maal 62 iets betekenen?
   

   Sorry, schijnbaar begrijp je mijn sommetje al niet; is nochtans zo eenvoudig mogelijk opgemaakt zodat ieder dit zou snappen.
   
3. objectief 22 februari 2020 16:57

   auteur info

   • objectief

     Lid sinds: 19 mei 2011

     Laatste bezoek: 03 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 5245

     Gegeven: 43

   •    Aantal posts: 27.159

   quote:

   Diu terminus schreef op 22 februari 2020 16:40:

   Die achterblijvende price targets en mindere adviezen geven nu best een unheimisch gevoel. Relevant is wat mij betreft hoe snel de analisten hun koersdoelen zullen aanpassen als er weer onderzoeksuccessen worden gemeld. De waarde van lopende onderzoeken zal vooralsnog uiterst conservatief worden meegewogen.
   
   

   Waarop baseer je dat de onderzoeken conservatief zijn?
   
   Heb je een berekening beschikbaar van de verwachte opbrengst van Filgotinib in Nederland en andere Europese landen o.a. verwachte pillen die verkochten worden/tegen welke prijs/de hoogte van de productiekosten/verspreiding en marketing/nettowinst voor Nederland/Duitsland etc. (uitgaande dat dit middel goedgekeurd wordt)
   
   En hoe zit het met de andere (potentiele) geneesmiddelen. Wat zijn de cijfers?
4. Diu terminus 22 februari 2020 17:08

   auteur info

   • Diu terminus

     Lid sinds: 24 okt 2017

     Laatste bezoek: 29 jan 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 66

     Gegeven: 98

   •    Aantal posts: 249

   quote:

   objectief schreef op 22 februari 2020 16:57:

   [...]
   
   Waarop baseer je dat de onderzoeken conservatief zijn?
   
   Heb je een berekening beschikbaar van de verwachte opbrengst van Filgotinib in Nederland en andere Europese landen o.a. verwachte pillen die verkochten worden/tegen welke prijs/de hoogte van de productiekosten/verspreiding en marketing/nettowinst voor Nederland/Duitsland etc. (uitgaande dat dit middel goedgekeurd wordt)
   
   En hoe zit het met de andere (potentiele) geneesmiddelen. Wat zijn de cijfers?
   

   Dat blijft voor iedereen koffiedik kijken. Analisten zullen op grond van ‘goed koopmansgebruik’ voorzichtig moeten zijn met de cijfermatige inschatting van nog te realiseren opbrengsten, laat staan met nog te blijken werkzaamheid van moleculen. Het staat aandeelhouders vrij om met een rooskleurigere bril hun eigen verwachtingswaarde te hanteren.
5. [verwijderd] 22 februari 2020 17:44

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   objectief schreef op 22 februari 2020 11:55:

   De particuliere belegger geeft totaal geen verstand van de waarde van dit aandeel; dat kunnen enkel de analisten berekenen.
   Waarom: de koers stond 1/1/2020 op 188 en nu 250. Waardestijging van 4.009 mln.
   (64,66 mln. aandelen x 62).
   Vanuit het bedrijf is sinds 1 januari geen enkel belangrijk resultaat gemeld (weesgeneesmiddel/samenwerking Fibrocor daargelaten) en toch deze expolsieve waardestijging!!
   
   Conclusie: de analisten (economen in de beleggingskunde) dat zijn de enige deskundigen en rest is enkel bezig de beperkte aandelen van elkaar op te kopen.
   Een pyramidespel dat nog veel verder kan gaan, want de eerste beleggers zitten op een berg geld; maar er is geen enkel correlatie met de feit.waarde van Gala.
   

   Kun jij aangeven welke econoom in de beleggingskunde (waar kun je deze studie overigens volgen?) verstand heeft van verkoop van medicijnen daarmee de ins en outs kent van de marketingstrategie van big-pharma?
   Ik stel met grote zekerheid dat ook de zogenaamde econoom in beleggingskunde geen toegevoegde waarde heeft in de waardebepaling van Galapagos.
   
   In zie je antwoord graag tegemoet.
6. objectief 22 februari 2020 18:41

   auteur info

   • objectief

     Lid sinds: 19 mei 2011

     Laatste bezoek: 03 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 5245

     Gegeven: 43

   •    Aantal posts: 27.159

   quote:

   Diu terminus schreef op 22 februari 2020 17:08:

   [...]
   
   Dat blijft voor iedereen koffiedik kijken. Analisten zullen op grond van ‘goed koopmansgebruik’ voorzichtig moeten zijn met de cijfermatige inschatting van nog te realiseren opbrengsten, laat staan met nog te blijken werkzaamheid van moleculen. Het staat aandeelhouders vrij om met een rooskleurigere bril hun eigen verwachtingswaarde te hanteren.
   

   Volledig eens met het bovenstaande.
   De beleggers spelen haasje over mede door het beperkt aantal aandelen in vrije handen en dat kan nog wel (even) doorgaan tot er een grote verkoper komt.
7. [verwijderd] 22 februari 2020 23:48

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   objectief schreef op 22 februari 2020 16:52:

   [...]
   
   Sorry, schijnbaar begrijp je mijn sommetje al niet; is nochtans zo eenvoudig mogelijk opgemaakt zodat ieder dit zou snappen.
   
   

   Ne ik ben dom en draai nog niet lang genoeg mee in galapagos om te weten dat je 64 miljoen uitstaande aandelen bedoelt..ho ho ho! Ik vroeg naar een onderbouwing met cijfers wijzend op je gedachten dat we overgewaardeerd zijn! Die heb je niet, dus zit je ook maar gewoon wat te zeggen..
8. Jan66 23 februari 2020 10:01

   auteur info

   • Jan66

     Lid sinds: 18 feb 2017

     Laatste bezoek: 03 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 442

     Gegeven: 44

   •    Aantal posts: 2.706

   quote:

   objectief schreef op 22 februari 2020 11:55:

   De particuliere belegger geeft totaal geen verstand van de waarde van dit aandeel; dat kunnen enkel de analisten berekenen.
   Waarom: de koers stond 1/1/2020 op 188 en nu 250. Waardestijging van 4.009 mln.
   (64,66 mln. aandelen x 62).
   Vanuit het bedrijf is sinds 1 januari geen enkel belangrijk resultaat gemeld (weesgeneesmiddel/samenwerking Fibrocor daargelaten) en toch deze expolsieve waardestijging!!
   
   Conclusie: de analisten (economen in de beleggingskunde) dat zijn de enige deskundigen en rest is enkel bezig de beperkte aandelen van elkaar op te kopen.
   Een pyramidespel dat nog veel verder kan gaan, want de eerste beleggers zitten op een berg geld; maar er is geen enkel correlatie met de feit.waarde van Gala.
   

   Dit is wel heel erg kort door de bocht en ook niet waar.
   
   Van Herk is uiteindelijk ook maar een groot uitgevallen particuliere belegger alleen hij heeft deskundigen/analisten in dienst die bedrijven voor hem analyseren en beoordelen of iets wel of niet koopwaardig is, en die slaan de plank ook wel eens finaal mis als je de bedrijven ziet waarin hij de afgelopen allemaal heeft geïnvesteerd.
   
   Wat een bedrijf waard is daar zal altijd discussie over zijn en dat is nu ook het mooie van het beleggen de pareltjes er uit zoeken.
   
   Ik kan niet veel met zogenaamde deskundigen die wat lopen te roepen zonder een gedegen onderbouwing er onder te leggen.
   
   Wat Gala betreft ik heb nog geen analist gezien die een waarde heeft gehangen aan de afzonderlijke onderzoeken die nu lopen dat geeft mij te denken dat ze daar niet hun handen niet aan willen branden.
   
   Een koersdoel afgeven kan iedereen zie de eindejaars poll.
   
   
9. objectief 23 februari 2020 10:04

   auteur info

   • objectief

     Lid sinds: 19 mei 2011

     Laatste bezoek: 03 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 5245

     Gegeven: 43

   •    Aantal posts: 27.159

   quote:

   TP66 schreef op 23 februari 2020 10:01:

   [...]
   
   Dit is wel heel erg kort door de bocht en ook niet waar.
   
   Van Herk is uiteindelijk ook maar een groot uitgevallen particuliere belegger alleen hij heeft deskundigen/analisten in dienst die bedrijven voor hem analyseren en beoordelen of iets wel of niet koopwaardig is, en die slaan de plank ook wel eens finaal mis als je de bedrijven ziet waarin hij de afgelopen allemaal heeft geïnvesteerd.
   
   

   Je tekst is niet eenduidig, maar in feite zeg je het is wel waar. Bedankt.
10. Loureiro 23 februari 2020 10:13

    auteur info

    • Loureiro

      Lid sinds: 30 sep 2010

      Laatste bezoek: 03 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 654

      Gegeven: 504

    •    Aantal posts: 4.197

    En ik die dacht dat het "analyst reports" draadje enkel bedoeld was om analist rapporten te publiceren!
    Ook dit draadje is nu besmet.
12. VP 1958 23 februari 2020 10:16

    auteur info

    • VP 1958

      Lid sinds: 27 apr 2017

      Laatste bezoek: 04 jan 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 123

      Gegeven: 701

    •    Aantal posts: 730

    quote:

    objectief schreef op 23 februari 2020 10:04:

    [...]
    
    Je tekst is niet eenduidig, maar in feite zeg je het is wel waar. Bedankt.
    

    Die zgn analisten slaan evenzogoed vaak de plank mis.Daar kun je niet blind op varen dwz dus niet waar.
13. Jan66 23 februari 2020 10:18

    auteur info

    • Jan66

      Lid sinds: 18 feb 2017

      Laatste bezoek: 03 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 442

      Gegeven: 44

    •    Aantal posts: 2.706

    quote:

    abelheira schreef op 23 februari 2020 10:13:

    En ik die dacht dat het "analyst reports" draadje enkel bedoeld was om analist rapporten te publiceren!
    Ook dit draadje is nu besmet.
    

    Vind ik niet de discussie is hoe komt een analist/deskundige aan een waarde bepaling van een berdrijf.
14. objectief 23 februari 2020 10:31

    auteur info

    • objectief

      Lid sinds: 19 mei 2011

      Laatste bezoek: 03 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 5245

      Gegeven: 43

    •    Aantal posts: 27.159

    quote:

    VP 1958 schreef op 23 februari 2020 10:16:

    [...]Die zgn analisten slaan evenzogoed vaak de plank mis.Daar kun je niet blind op varen dwz dus niet waar.
    

    Op adviezen varen stond niet ter discussie; de resultaten in een bedrijf bepalen uiteindelijk of de verwachte adviezen van analisten uitkomen. Soms zijn ze veel te hoog en soms veel te laag; eenvoudig om het bedrijf met onverwachte mee/tegenvallers cq. fraude etc. heeft te maken)
    
    (Zonder analisten heb je geen enkel aanknopingspunt; wat de Gala belegger bij mij in de straat kan geen sommetje maken van de verwachte netto opbrengsten van Filgotinib in Spanje en/of Japan)
    
    Ik weet dat het moeilijk is een tekst te lezen, maar nogmaals:
    Door de koersstijging van 188 naar 250 is de beurswaarde enorm gestegen; terwijl het bedrijf geen significante positieve melding heeft gemaakt.
    Normaliter: zou er een reden voor de stijging moeten zijn/bijv. een positief persbericht. (hoor je bijna niemand meer over)
15. harvester 23 februari 2020 10:56

    auteur info

    • harvester

      Lid sinds: 01 apr 2004

      Laatste bezoek: 03 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 2007

      Gegeven: 1888

    •    Aantal posts: 4.190

    quote:

    objectief schreef op 23 februari 2020 10:31:

    [...]
    
    Op adviezen varen stond niet ter discussie; de resultaten in een bedrijf bepalen uiteindelijk of de verwachte adviezen van analisten uitkomen. Soms zijn ze veel te hoog en soms veel te laag; eenvoudig om het bedrijf met onverwachte mee/tegenvallers cq. fraude etc. heeft te maken)
    
    (Zonder analisten heb je geen enkel aanknopingspunt; wat de Gala belegger bij mij in de straat kan geen sommetje maken van de verwachte netto opbrengsten van Filgotinib in Spanje en/of Japan)
    
    Ik weet dat het moeilijk is een tekst te lezen, maar nogmaals:
    Door de koersstijging van 188 naar 250 is de beurswaarde enorm gestegen; terwijl het bedrijf geen significante positieve melding heeft gemaakt.
    Normaliter: zou er een reden voor de stijging moeten zijn/bijv. een positief persbericht. (hoor je bijna niemand meer over)
    

    De 188 begin dit jaar was een jaarlijks terugkerend dipje. Blijft de stijging van 200 tot 250 die niet helemaal past in de lange termijn grafiek.Zonder Corona virus was dat ook nog eerder begonnen door het breder bekend worden van de Galapagos potentie door de presentaties van zowel Galapagos als Gilead op de JP Morgan conferentie.
    
    Er is duidelijk sprake van het kopen door andere en grotere partijen met een LT visie.
    Dan is er eigenlijk geen echt nieuw nieuws meer nodig voor de rest van de stijging.
    Dat de FDA het dossier heeft geaccepteerd is overigens wel nieuws (al verwachtte ik dat zelf wel).
    Het is toch weer zekerder dat het dit jaar op de markt komt.
    
    Dat nu ook van Toledo voor het eind van het jaar de sluier opgelicht wordt is nu ook geen hoop maar een belofte.
    Wie daarvoor wil instappen heeft nog maximaal 4 tot 6 maanden.
16. [verwijderd] 23 februari 2020 11:45

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    objectief schreef op 23 februari 2020 10:31:

    [...]
    
    Op adviezen varen stond niet ter discussie; de resultaten in een bedrijf bepalen uiteindelijk of de verwachte adviezen van analisten uitkomen. Soms zijn ze veel te hoog en soms veel te laag; eenvoudig om het bedrijf met onverwachte mee/tegenvallers cq. fraude etc. heeft te maken)
    
    (Zonder analisten heb je geen enkel aanknopingspunt; wat de Gala belegger bij mij in de straat kan geen sommetje maken van de verwachte netto opbrengsten van Filgotinib in Spanje en/of Japan)
    
    Ik weet dat het moeilijk is een tekst te lezen, maar nogmaals:
    Door de koersstijging van 188 naar 250 is de beurswaarde enorm gestegen; terwijl het bedrijf geen significante positieve melding heeft gemaakt.
    Normaliter: zou er een reden voor de stijging moeten zijn/bijv. een positief persbericht. (hoor je bijna niemand meer over)
    

    In mijn ogen wordt juist nu ingeprijsd:
    - Deal met Gilead twv 5 miljard en meer; stuk erkenning door Gilead wat er allemaal in ontwikkeling is, waaronder dus Toledo. Zij hebben onder de motorkap kunnen kijken en kennelijk bevonden dat de potentie dusdanig groot is om nu al 5 miljard neer te tellen
    - Goedkeuringen komen eraan. Koersen lopen vaak op bij Biotechs in de aanloop naar een goedkeuring. Wellicht dat de markt zelfs al rekening gaat houden met mogelijk GEEN Blackbox.
    - Toledo openbaring in aantocht. Tot noch toe is Onno en management lovend geweest over dit mechanisme. Het zou in dit stadium een betere werkzaamheid etc. laten zien dan Filgotinib (welke best in class is)
    - Investerend Amerika begint de potentie te zien van Galapagos. Volumes daar lijken ietwat te stijgen. Zodra Amerika de potentie van iets ziet dan zie je koersen soms explosief stijgen, meer dan in Europa.
    
    In mijn ogen genoeg handvatten om deze stijging te verklaren.
    
    En ondanks een koers van 250: (vind ik het nog niet eens mega hoog kijkend naar waarderingen van sommige Amerikaanse fondsen zonder medicijn op de markt)
    - 100 euro cash = +- 6 miljard
    - 150 euro pipeline = +- 9 miljard euro
    
    Sommige analisten met koersdoelen van 175-200 hebben gecorrigeerd met cash hun adviezen al jaren niet meer verhoogd. Dit slaat in mijn ogen werkelijk nergens op, zeker niet na de duidelijke erkenning van de potentie door Gilead.
17. objectief 23 februari 2020 12:43

    auteur info

    • objectief

      Lid sinds: 19 mei 2011

      Laatste bezoek: 03 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 5245

      Gegeven: 43

    •    Aantal posts: 27.159

    quote:

    Pl4 schreef op 23 februari 2020 11:45:

    [...]
    
    Sommige analisten met koersdoelen van 175-200 hebben gecorrigeerd met cash hun adviezen al jaren niet meer verhoogd. Dit slaat in mijn ogen werkelijk nergens op, zeker niet na de duidelijke erkenning van de potentie door Gilead.
    

    Ik begrijp je mening; tenslotte zit je er voor 120 !!!! call opties in en die paar cijfertjes kan iedereen op een sigarendoosje schrijven om de koers hoger te krijgen.
    
18. Jan66 23 februari 2020 12:55

    auteur info

    • Jan66

      Lid sinds: 18 feb 2017

      Laatste bezoek: 03 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 442

      Gegeven: 44

    •    Aantal posts: 2.706

    Is er al een analist geweest die oa het Toledo programma op een (voorlopige)waarde heeft gezet met de informatie die er nu is?
19. [verwijderd] 23 februari 2020 12:56

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    objectief schreef op 23 februari 2020 12:43:

    [...]
    
    Ik begrijp je mening; tenslotte zit je er voor 120 !!!! call opties in en die paar cijfertjes kan iedereen op een sigarendoosje schrijven om de koers hoger te krijgen.
    
    

    Ja, en waarom zit ik overwogen in Galapagos omdat ik er in geloof en schijnbaar een andere waardering zie voor Galapagos de aankomende 12 maanden dan de analisten.
    
    De markt overigens ook.
    
    Maargoed. De mensen hier die al lang aandeelhouder zijn van Galapagos weten dat er altijd tegenstrijdige (tegenstrijdig met de ambitie en geloof van Onno vd Stolpe) adviezen zijn geweest. De beste analist die je kunt volgen is Onno zelf, die keer op keer gelijk heeft gekregen.
20. Wall Street Trader 23 februari 2020 13:10

    auteur info

    • Wall Street Trader

      Lid sinds: 09 aug 2018

      Laatste bezoek: 03 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 3455

      Gegeven: 1214

    •    Aantal posts: 1.253

    quote:

    TP66 schreef op 23 februari 2020 12:55:

    Is er al een analist geweest die oa het Toledo programma op een (voorlopige)waarde heeft gezet met de informatie die er nu is?
    

    SVBLeerink
    
    Now convinced and adding TOLEDO to valuation.
    
    We currently value the TOLEDO program at $40 per ADR/Share using our valuation for filgotinib as a comp which we then value adjust to account for differences in projected launch year (2027 for TOLEDO in a first indication) and a 50% PTRS (probability of technical and regulatory success). We anticipate a full reveal of TOLEDO’s identity in 2H20 coinciding with initial proof-of-concept (PoC) readouts
    
    Citi
    
    Has included a risk-adjusted valuation for the TOLEDO project (€5.5 per share) for the first time.
    
    
21. de tuinman 23 februari 2020 16:53

    auteur info

    • de tuinman

      Lid sinds: 15 dec 2009

      Laatste bezoek: 02 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 4030

      Gegeven: 2224

    •    Aantal posts: 12.839

    quote:

    TP66 schreef op 23 februari 2020 12:55:

    Is er al een analist geweest die oa het Toledo programma op een (voorlopige)waarde heeft gezet met de informatie die er nu is?
    

    Dat gaat niet. Je kan daar bijna geen waarde aan plakken. Het werkt beter dan de huidige medicatie of niet.
    
    Leuk om mee te nemen die verhalen van de analisten. Maar uiteindelijk zijn er veel te veel onzekerheden om die adviezen heel serieus te nemen.
    
    Analisten kunnen niet weten of
    - 1690 gaat werken
    - of er een bb warning komt of niet
    - of Toledo gaat werken.
    - wat de volgende wereldwijde crisis gaat worden.
    - enz..
    
    Er zijn gewoonweg veel te veel onduidelijkheden om er even een prijskaartje op te plakken.
    Het enige wat ik wel interessant vind is bv de verwachte opbrengsten van Filgotinib.
    
    Ik houd mezelf voorlopig voor dat Galapagos aan Filgotinib meer dan een miljard per jaar gaat overhouden (volgens veel analisten;).
    Met een k/w verhouding van 15 geeft dat een waarde van 15 miljard.
    Tel daar de cash bij op en de wetenschap dat er vast nog mooie dingen in de pijplijn gaan gebeuren, dan is het koersverloop nog prima te verklaren.
    Maar morgen gebeurt er weer iets en dan ziet de (beleggers) wereld er weer heel anders uit.
    
    Maw.. een analisten rapport is de volgende dag alweer achterhaald.