lextamindose schreef op 11 februari 2020 09:35:
FYI Tijdens de halfjaarresultaten biechtte Biocartis lager dan verwachtecartridge volumes op en paste ook de vooruitzichten aan. Deinitiële guidance voor 2019 lag op een groei van 60 – 70% voorcartridge volumes, nu teruggeschroefd naar 30 – 35% groei. Ditkomt neer op een FY19 cartridge volume van 173,000 – 179,000.In 1H19 realiseerde Biocartis de verkoop van 72,000 cartridges, vsconsensus van 82,000. De vertraging ligt aan de hogeverwachtingen die het bedrijf uit de US opstelde. Helaas blijkenklanten verscheidene moeilijkheden te ondervinden bij de validatieen implementatie van het Idylla platform, wat de transitie naarcommerciële cartridge volumes vertraagd. Klanten doen hier naarschatting 1 – 1.5 jaar over, terwijl dit eerder op 6 maanden werdgeschat.Belangrijk hierin is dat de competitiviteit van het product niet invraag wordt gesteld: vraag naar het platform blijft hoog, wat ookblijkt uit de intacte guidance omtrent aantal nieuwe platformsgeplaatst: 350 voor FY19.Biocartis wordt dus geconfronteerd met een timing issue omtrentcartridge volumes. Dit heeft een drievoudig effect: volumes stijgenminder snel, gemiddelde verkoopprijs stijgt trager (hogere prijzenin US) en de brutomarge verbeterd minder snel doordat decapaciteit van